چگونه می توان ارزش ذاتی سهام را محاسبه کرد؟از فرمول محبوب شده توسط وارن بافت اطلاع داشته باشید

اگر در حال سرمایه گذاری و خرید هر دارایی مانند سهام ، MF ، طلا ، املاک و مستغلات یا رمزنگاری هستید ، پس باید در مورد اصطلاحی به نام ارزش ذاتی شنیده باشید.

در بورس سهام قیمت سهام بر اساس تقاضا و عرضه تعیین می شود و از این رو قیمت هر سهام در هر روز تغییر می کند اما ارزش ذاتی یک سهام توسط اصول آن تعیین می شود. منبع: PTI

اگر در حال سرمایه گذاری و خرید هر دارایی مانند سهام ، MF ، طلا ، املاک و مستغلات یا رمزنگاری هستید ، پس باید در مورد اصطلاحی به نام ارزش ذاتی شنیده باشید. این فرمول توسط وارن بافت ، یکی از بزرگترین سرمایه گذار در جهان ، مورد استفاده قرار گرفت. او همیشه سهام را انتخاب می کند که تجارت با ارزش ذاتی خود در دسترس باشد.

به پخش مستقیم تلویزیون Zee Business در زیر مراجعه کنید:

حالا ارزش ذاتی چیست؟

ارزش ذاتی چیزی نیست جز کاملاً شبیه به MRP. همانطور که ما هر محصول ، هر دارویی یا هر محصول لبنی یا هر دستگاهی مانند تلفن ، تبلت ، لپ تاپ و غیره را خریداری می کنیم ، همیشه MRP در محصول ذکر شده است ، که در مورد حداکثر قیمت خرده فروشی یعنی حداکثر قیمت خرید آن محصول به ما می گوید. اما در سهام ، چنین مفهومی وجود ندارد یا وجود ندارد ، اما فرمولی برای رمزگشایی آن وجود دارد که به شما در کشف MRP هر سهام کمک می کند.

به طور خلاصه ، ارزش ذاتی MRP هر سهام است. این ارزش منصفانه هر تجارت است. برخی از سرمایه گذاران نیز آن را به عنوان ارزش مطلق تجارت خوانده اند.

تفاوت اصلی بین ارزش ذاتی و قیمت بازار

در بورس سهام قیمت سهام بر اساس تقاضا و عرضه تعیین می شود. بنابراین ، قیمت هر سهام در هر روز کاری تغییر می کند ، اما ارزش ذاتی هر سهام توسط اصول آن تعیین می شود. از این رو این مسئله اغلب تغییر نمی کند و من همیشه فکر می کنم "عقلانیت ارزش همیشه در قیمت سهام منعکس نمی شود.

این باعث می شود سهام کم ارزش و ارزش داشته باشد.

1) هنگامی که ارزش ذاتی از قیمت بازار بیشتر باشد ، به این معنی است که سهام کم ارزش است و سرمایه گذاران به عنوان فرصتی برای خرید آن سهام نگاه می کنند.

2) هنگامی که قیمت بازار از ارزش ذاتی بیشتر باشد ، به این معنی است که سهام بیش از حد ارزش دارد و زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در آن نیست.

چگونه می توان ارزش ذاتی هر سهام را محاسبه کرد؟

به گفته وارن بافت ، ارزش ذاتی را می توان به سادگی به عنوان ارزش تخفیف نقدی که می تواند در طول زندگی باقی مانده از تجارت خارج شود ، تعریف کرد.

می توان آن را با استفاده از مدل DCF (جریان نقدی تخفیف) محاسبه کرد

به عنوان مثال ، فرض کنید سهام ABC در 200 روپیه در دسترس است و با استفاده از مدل DCF ارزش ذاتی 250 روپیه است ، این بدان معنی است که زمان بسیار خوبی برای خرید آن تجارت است زیرا در مقایسه با ارزش ذاتی آن در تخفیف موجود است.

فرمول ها برای محاسبه

i. v = fcf1/(1 +WACC) +fcf2/(1 +WACC) 2 +--- +fcf∞/(1 +WACC)

جایی که

FCFF = جریان نقدی آزاد تجارت

نتیجه گیری WACC = متوسط هزینه سرمایه (WACC) نتیجه گیری

یافتن ارزش ذاتی سهام قبل از سرمایه گذاری چیز مهمی است زیرا به شما کمک می کند تا ارزیابی کنید که آیا شما در حال خرید سهام کم ارزش یا بیش از حد هستند. اگرچه محاسبه IV ممکن است یک روش تضمین شده برای کاهش ضرر نباشد اما سلامت مالی تجارت را فاش می کند

انتخاب سهام زیر IV خود می تواند به سرمایه گذاران برای ساختن بهترین نمونه کارها کمک کند ، در حالی که به سرمایه گذاران نیز کمک می کند تا از انتخاب سهام که بیش از حد ارزش دارند ، جلوگیری کنند.

(نویسنده: Ankit Yadav ، مدیر ثروت منشور (ایالات متحده) و مدیر بازار Maestro Pvt. Ltd.)

(سلب مسئولیت: نظرات/پیشنهادات/مشاوره بیان شده در اینجا در این مقاله فقط توسط کارشناسان سرمایه گذاری است. Zee Business خوانندگان خود را پیشنهاد می کند تا قبل از تصمیم گیری مالی با مشاوران سرمایه گذاری خود مشورت کنند.)