یادگیری مبتنی بر رفتار در شناسایی استراتژی های تجارت فرکانس بالا

بازارهای الکترونیکی به عنوان مکان های محبوب برای تجارت طیف گسترده ای از دارایی های مالی ظاهر شده اند ، و تجارت الگوریتمی مبتنی بر رایانه نیز خود را به عنوان یک نیروی غالب در بازارهای مالی در سراسر جهان ادعا کرده است. شناسایی و درک تأثیر تجارت الگوریتمی در بازارهای مالی به یک مسئله مهم برای اپراتورهای بازار و تنظیم کننده ها تبدیل شده است. ما پیشنهاد می کنیم که رفتار معامله گران را از نظر عملکردهای پاداش که به احتمال زیاد باعث ایجاد اقدامات تجاری مشاهده شده است ، توصیف کنیم. رویکرد ما مدل سازی تصمیمات تجاری به عنوان یک فرآیند تصمیم گیری مارکوف (MDP) و استفاده از مشاهدات یک سیاست تصمیم گیری بهینه برای یافتن عملکرد پاداش است. این به عنوان یادگیری تقویت معکوس (IRL) شناخته می شود. رویکرد مبتنی بر IRL ما برای توصیف رفتار معامله گر باعث تعادل بین دو ویژگی مطلوب می شود ، به این دلیل که ویژگی های کلیدی تجربی دینامیک کتاب سفارش را ضبط می کند و در عین حال از نظر محاسباتی قابل ردیابی است. با استفاده از یک الگوریتم IRL مبتنی بر برنامه نویسی خطی ، ما قادر به دستیابی به بیش از 90 ٪ دقت طبقه بندی در تمایز تجارت فرکانس بالا از سایر استراتژی های معاملاتی در آزمایشات در بازار آتی E-Mini S& P 500 هستیم. نتایج این آزمایشات تجربی نشان می دهد که استراتژی های معاملاتی با فرکانس بالا می توانند بر اساس مشاهدات اقدامات معاملاتی فردی به طور دقیق شناسایی و پروفایل شوند.

خواندن مقاله را بخوانید PDF خواندن مقاله را بخوانید PDF

مقالات مرتبط

یک مدل مبتنی بر عامل (ABM) دارای یک ساختار است که شامل مجموعه ای از عوامل ، توپولوژی و یک محیط است. برداشت ساده از بازار مالی شامل مجموعه ای از شرکت کنندگان در بازار ، مکانیسم معاملاتی و مجموعه ای از اوراق بهادار است. در یک ABM معمولی از یک بازار مالی ، شرکت کنندگان در بازار نمایندگان هستند ، مکانیسم بازار توپولوژی است و جریان برونزا اطلاعات به بازار محیط است. یک مدل ABM با اطلاعات صفر از بازار آینده E-Mini ارائه شده است. چندین کلاس از عوامل با سرعت و قرار دادن سفارشات در کتاب سفارش محدود مشخص می شود. حداقل قاعده زندگی نقل قول پیشنهادی در شبیه سازی اجرا می شود. حداقل قانون زندگی نقل قول مانع از لغو یا اصلاح سفارشات جدید قبل از محدودیت زمانی معین می شود. از طریق آزمایش ، منحنی های تجارت ایجاد می شود. از این طریق ، نشان دهنده سودمندی این ABM و توانایی آن در اطلاع رسانی در مورد مباحث مربوط به سیاست مالی است.

بارگیری رایگان PDF PDF

توسعه تجارت با فرکانس بالا (HFT)-معاملات آگاهانه سهام ، و همچنین اوراق قرضه ، گزینه ها و سایر ابزارهای سرمایه گذاری-نمونه ای از سیگنال از اثرات سیاسی رایانه سازی بر یک حوزه اجتماعی گسسته را ارائه می دهد. علیرغم لفاظی گسترده مبنی بر اینکه رایانه سازی ذاتاً دموکراتیک می شود ، عواقب معرفی HFT به طور گسترده ای به عنوان غلظت های جدید ثروت و قدرت ، کدورت به جای شفافیت جریان اطلاعات و مقاومت ساختاری در برابر نظارت و کنترل دموکراتیک شناخته می شود. حتی اگر ابزارهای رایانه ای بدون شک سرمایه گذاران فردی را نسبت به آنچه قبلاً در اختیار سرمایه گذاران فردی قرار می دهند ، به بازیگران قدرتمند نیز با قدرت نسبتاً بیشتری ارائه می دهند ، در بعضی موارد به طور موثری اکثریت افراد را از بینش یا مشارکت معنی دار ، به ویژه با توجه بهتأثیرات سیاسی فعالیتهای بازار. گزارش ها در مورد بحران های مالی اخیر ، و فراخوان حاشیه فیلم 2011 ، ویندوزهای باریک در عملکرد HFT و چالش هایی که برای دموکراسی ایجاد می کند ، فراهم می کند. اینها به نوبه خود مشکلات مهمی را برای این دیدگاه ایجاد می کنند که رایانه سازی ذاتاً دموکراتیک می شود.

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بازارهای الکترونیکی و معاملات خودکار منجر به افزایش چشمگیر کمیت و پیچیدگی داده های نظارتی شده است. بازسازی کتاب سفارش محدود و تجزیه و تحلیل جریان سفارش یک چالش نوظهور برای تنظیم کننده های مالی است. انواع سفارشات جدید ، رفتار داخل بازار و سایر عملکردهای مبادله ، وظیفه درک رفتار بازار را در چندین سطح پیچیده تر می کند. تجسم داده ها ثابت شده است که ابزاری اساسی برای ایجاد شهود و فعال کردن تجزیه و تحلیل داده های اکتشافی در بسیاری از زمینه ها است. در این مقاله ، ما ترکیب تجسم را در گردش کار چندین نقش نظارتی مالی ، از جمله نظارت بر بازار ، اجرای و حمایت از تحقیقات دانشگاهی پیشنهاد می کنیم.

بارگیری رایگان PDF PDF

تغییر لرزه ای در بازارهای اوراق بهادار ایالات متحده در حال وقوع است. Lineshave Fault برای مدتی وجود دارد. با این حال ، اکنون فقط در چند سال گذشته که باعث ایجاد این جابجایی ها شده است ، احساس شده است. رویکرد سنتی برای سرمایه گذاری HASGONE از تمرکز بر سرمایه گذار ی-نام تجاری شرکت ها برای تعیین اینکه آیا آنها یک سرمایه گذاری بلند مدت خوب خواهند بو د-برای بررسی بازارها به طور کلی. در هیچ کجای این تغییر آشکارتر از افزایش و شیوع افزایش مدلهای کمی تجارت نیست. در نتیجه ، اکنون بین خود بازارها و شرکت هایی که در بازارها قرار گرفته اند ، ارتباط برقرار شده است. اغلب اوقات ، کاری که یک شرکت انجام می دهد یا انجام نمی دهد بسیار اندک است که سهام شرکت باید خریداری یا فروخته شود. درعوض ، این که آیا سهام این شرکت یک "خرید" خوب است ، مبلغ بیشتری برای نحوه انجام آن سهام و نحوه رفتار بازار دارد. این تغییر پیامدهای گسترده ای برای رفتار سرمایه گذار خرده فروشی و نهادی ، ساختارهای نظارتی و نقش دولت در نظارت و اگر وجود دارد. بدون بررسی ، اقتصاد جهانی به طور کلی. پیشرفت های در حال تغییر در فناوری رایانه ، نژاد جدیدی از تجارت را تقویت کرده است که تجزیه و تحلیل تاونکوریتماتیک inquantitativemathematics ismuch. اقتصاد

بارگیری رایگان PDF PDF

با استفاده از یک مدل مبتنی بر عامل از کتاب سفارش محدود ، ما بررسی می کنیم که چگونه می توان از سطح اطلاعات در دسترس شرکت کنندگان ، مبادلات و تنظیم کننده ها استفاده کرد تا درک ما از ثبات و تاب آوری یک بازار را بهبود بخشد. در نهایت ، ما می خواهیم بدانیم که آیا داده های الکترونیکی بازار حاوی اطلاعاتی که قبلاً کشف نشده است که می تواند به ما امکان ارزیابی بهتر ثبات بازار را بدهد. با استفاده از داده های تولید شده در محیط کنترل شده از کتاب سفارش محدود یک مدل مبتنی بر یک عامل ، ما شاخص های مختلف انعطاف پذیری را برای تعیین قابلیت های پیش بینی آنها بررسی می کنیم. بسیاری از انواع داده های ایجاد شده به طور سنتی یا به صورت عمومی یا به صورت محدود برای تنظیم کننده ها و مبادلات در دسترس بوده اند ، اما انواع دیگر هرگز جمع آوری نشده است. ما یافته های خود را با استفاده از داده های جریان سفارش واقعی با شناسایی کاربر شامل CME (Exchange Mercantile Chicago) و Exchange Mercantile New York (NYMEX) تأیید کردیم. یافته های ما به شدت نشان می دهد که داده های ریزساختار با وفاداری بالا در ترکیب با داده های قیمت می توانند برای تعریف شاخص های پایداری که قادر به سیگنال قابل اعتماد برای یک احتمال زیاد برای یک رویداد تصادف فلاش قریب الوقوع حدود یک دقیقه قبل از وقوع آن هستند ، استفاده شود.

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله الکترونیکی SSRN

بارگیری رایگان PDF PDF

خواندن مقاله را بخوانید PDF

با عرض پوزش ، پیش نمایش در حال حاضر در دسترس نیست. می توانید با کلیک روی دکمه بالا ، کاغذ را بارگیری کنید.

مقالات مرتبط

فرهنگ و جامعه تئوری

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله الکترونیکی SSRN

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله استراتژی های سرمایه گذاری

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله الکترونیکی SSRN

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله الکترونیکی SSRN

بارگیری رایگان PDF PDF

سالنامه های تحقیقات عملیات

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله الکترونیکی SSRN

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله اقتصاد فرهنگی

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

تجهیزات خطر. مجله Technosphere #9

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله مطالعات حقوقی شمال شرقی

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله حقوق ، فناوری و سیاست دانشگاه ایلینویز

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

دانشگاه بزرگ زیمبابوه

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF