چرا مردم معامله گر می شوند؟

آیا معامله گران ارزش خود را به جامعه اضافه می کنند؟

نویسنده: مارتین مایر-کربس

معامله گران شرکت کنندگان اساسی در بازار هستند. آنها با هدف سودآوری از تغییرات قیمت اندک که در نتیجه تعامل بین عرضه و تقاضا رخ می دهد ، نقدینگی و بهره وری کلی را در بازار ایجاد می کنند. معامله گران غالباً از تجزیه و تحلیل فنی برای تلاش برای پیش بینی حرکات قیمت آینده استفاده می کنند ، به منظور پیش بینی حرکات حجم قوی و تخمین احساسات بازار ، به نوسانات بازار و تقاضا در بازار داخلی توجه می کنند.

با گفتن این موضوع ، یک سؤال مشترک نه تنها توسط غیر شرکت کنندگان بلکه توسط بازیکنان اصلی در بازار پرسیده می شود ، آیا این افراد به نوعی از جامعه بهره مند می شوند. در این مقاله ، من سعی می کنم تمام تلاش خود را برای صحبت در مورد روش های بیشماری انجام دهند که آنها به طور مؤثر این کار را انجام می دهند و تا چه اندازه وجود آنها برای بازارهای سهام به ویژه و به طور کلی اقتصاد سودمند است.

معامله گران به روش های مختلف به طور غیرمستقیم به جامعه و اقتصاد کمک می کنند. آنها بر سودآوری بالا تمرکز می کنند ، که به تخصیص بهتر منابع در بازار کمک می کند. آنها کسانی هستند که نقدینگی را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند و همیشه بر خلاف معاملات خود ، چه از طریق بازار سازی یا محو شدن ، برعکس می شوند. معامله گران بخش لازم از بازار هستند.

فهرست مطالب

چگونه معامله گران ارزش خود را به جامعه اضافه می کنند؟

روش های زیادی وجود دارد که معامله گران به جامعه ارزش افزوده می کنند ، از جمله می توانیم موارد زیر را ذکر کنیم:

• آنها نقدینگی ایجاد می کنند و رقابت را در بازار حفظ می کنند و به مردم این امکان را می دهند تا دارایی های خود را به پول نقد تبدیل کنند که می توانند در دارایی های درون اقتصاد سرمایه گذاری مجدد شوند.
• آنها به شرکت ها اجازه می دهند تا تخصص و رشد کنند ، که قیمت ها را کاهش می دهد و به افراد با منابع کمتری علاقه مند می شود. سرمایه گذاری در شرکت های پتانسیل بالا منجر به جاری شدن پول در جهت درست می شود.
• آنها برای نوآوری ضروری هستند زیرا به ایده ها و فن آوری های جدید اجازه می دهند تا از هر کجا که ایجاد می شوند سریعتر گسترش یابد.
• آنها مانند هر شغل دیگری ، آنها با مصرف کالا و خدمات و پرداخت مالیات در محل زندگی خود به اقتصاد کمک می کنند.

در بخش زیر ، من در مورد هر مورد در لیست بالا با جزئیات بیشتر بحث خواهم کرد.

معامله گران نقدینگی را افزایش می دهند

در امور مالی ، نقدینگی به سهولتی اشاره دارد که با آن می توان یک دارایی را به صورت نقدی مبادله کرد. برای شرکت ها ، این مهم است که بدانیم کدام یک از دارایی های آنها نقدینگی است زیرا ممکن است در کوتاه مدت به آنها بدهی بپردازند یا هزینه های غیر منتظره ای را بپردازند.

نقدینگی همچنین هنگام انجام هرگونه تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری یک مفهوم اساسی است زیرا نقش مهمی در قیمت دارد که برای یک دارایی پرداخت می شود. وقتی شخصی سهام را خریداری یا فروش می کند ، به احتمال زیاد با یک بازار ساز برخورد می کند ، که قیمت ها را برای خرید و فروش بازار تعیین می کند و قیمت هایی است که آنها مایل به خرید یا فروش سهام هستند. برای سودآوری و محافظت از خود در برابر ضرر ، سازندگان بازار سهام را با قیمت پایین تر خریداری می کنند و آنها را با قیمت بالاتر می فروشند. تفاوت بین این دو قیمت به عنوان گسترش پیشنهادات شناخته شده است. هرچه سهام بیشتر مایع باشد ، محکم تر خواهد بود.

به طور کلی ، سهام معامله شده در بورس سهام نسبت به سایر دارایی ها به طور قابل توجهی مایع هستند. این امر به این دلیل است که آنها معمولاً توسط بسیاری از افراد خریداری و فروخته می شوند ، به این معنی که مبادله سهام به صورت نقدی آسان است. نقدینگی کمتر به این معنی است که سرمایه گذاران به دلیل افزایش هزینه های معامله و لغزش ، قیمت های بدتری را برای سرمایه گذاری خود دریافت می کنند.

معامله گران خطر را کاهش می دهند

اگر یک بازار معین غیرقانونی باشد ، معمولاً فروش یا تبدیل آن دارایی به پول نقد نیز دشوارتر است. سهام غیرقانونی دارای گسترش گسترده تر پیشنهادات و افزایش هزینه های معاملات به دلیل عمق کم عمق بازار آنها است.

این دارایی ها کمتر شناخته شده اند ، حجم معاملات کمتری دارند و به طور کلی دارای ارزش بازار پایین تر نیز هستند. به دلیل کمبود سرمایه گذاران یا دلالان که آماده و مایل به خرید دارایی هستند ، دارایی های غیرقانونی می توانند به سرعت فروش دشوار باشند که این امر هنگام سرمایه گذاری به ریسک بالاتر تبدیل می شود.

معامله گران ، به طور کلی ، ثبات ، نقدینگی و شفافیت بازارهای مالی را افزایش می دهند و بنابراین. مشارکت آنها در بازار به سرمایه گذاران طولانی مدت دیگر مانند افراد عادی یا صندوق های متقابل اجازه می دهد تا منابع خود را با کارآمدتر و با هزینه کمتری سرمایه گذاری کنند. بنابراین ، بدون اینکه به طور فعال به دنبال انجام این کار باشد ، معامله گران نقش عمده ای در افزایش سرمایه گذاری بلند مدت دارند.

معامله گران باعث افزایش کارایی در اقتصاد می شوند

بازرگانان با آسانتر کردن این شرکت برای شرکت های قوی مالی برای جمع آوری بودجه به منظور ادامه رشد ، بهره وری اقتصادی را افزایش می دهند. به این ترتیب ، هنگامی که یک معامله گر در شرکتی سرمایه گذاری می کند که انتظار می رود قیمت سهام آن افزایش یابد ، به آن اجازه می دهد تا فعالیت های خود را افزایش دهد ، شرکت های جدیدی را بدست آورد یا یک نمونه کارها بهتر برای جذب سرمایه گذاران بیشتر ایجاد کند.

برای اینکه معامله گران بتوانند در شغل خود موفق شوند ، آنها باید شرکت های خوب را از شرکت های بد متمایز کنند ، بنابراین منابع خود را به مواردی که انتظار می رود رشد کنند ، اختصاص می دهند. اگر فرض کنیم که یک میانگین آنها این کار را انجام می دهند ، معامله گران هنگام تخصیص دارایی ها به گونه ای که رشد را به حداکثر می رساند ، سیگنال های قوی و مفیدی ایجاد می کنند.

معامله گران نیز برای سرمایه گذاران خرده فروشی مهم هستند. یک سرمایه گذار باید برای خرید دارایی ، قیمت درخواست را بپردازد و هنگام فروش آن پیشنهاد خرید را دریافت می کند. این تفاوت بین قیمت خرید و فروش به نام گسترش ، سرمایه گذار کمتر پرداخت می کند و بنابراین ، از سود بالاتر بهره می برد. سازندگان بازار رقابتی که نقدینگی را به بازار تزریق می کنند منجر به گسترش شدیدتر می شوند ، بنابراین به نفع سرمایه گذاران هستند.

معامله گران توسعه فناوری را پرورش می دهند

تجارت معامله گران به دلیل ظهور فن آوری های جدید که 100 ٪ دیجیتالی هستند ، در سالهای اخیر به طور مساوی تغییر کرده است. این فناوری ها باعث بهبود و کاهش هزینه های دسترسی به بازارهای سرمایه شده اند و بنابراین صنعت سرمایه گذاری به طور قابل توجهی دموکراتیک شده است.

استخراج اطلاعاتی که برای تصمیم گیری سرمایه گذار بسیار مهم است می تواند بسیار مهم باشد و با داده های بیشتر از همیشه ، یادگیری ماشین می تواند توانایی پردازش آن را افزایش دهد و در عین حال در دسترس تر باشد.

در امور مالی ، از یادگیری ماشین برای تشخیص کلاهبرداری ، خودکار سازی فعالیت های تجاری و ارائه خدمات مشاوره مالی به سرمایه گذاران استفاده می شود. به جای حذف افراد از معادله ، دیجیتالی شدن بازارها و دارایی ها ، همراه با توانایی یادگیری ماشین ، به افراد این امکان را می دهد تا تلاش های خود را به روش های مختلفی که باعث ایجاد ارزش اضافی می شوند ، متمرکز کنند.

توسعه سیستم عامل های مختلف موفق به ساده سازی فرایندها در سالهای اخیر شد و بازارهای مالی از اولین کسانی بودند که فن آوری های جدید را اتخاذ کردند.

به عنوان مثال ، معامله گران کمی ، که متخصصان بسیار تخصصی هستند که از روشهای کمی برای ارزش گذاری محصولات مالی استفاده می کنند ، دائماً روشهای جدیدی برای استفاده از تکنیک های جدید از زمینه های مختلف STEM ، مانند فیزیک ، ریاضیات و علوم کامپیوتر پیدا می کنند. بنابراین ، کاربرد چنین روشهایی در صنعت مالی دلیل دیگری برای تأمین بودجه چنین تلاشهای مهم است.

اگر تا حدودی با زبان برنامه نویسی پایتون آشنا هستید ، مطمئناً از کتابخانه پانداس شنیده اید. در حقیقت ، صنعت مالی دلیل ایجاد پاندا است.

اگر تا به حال در مورد این موضوع نشنیده اید ، Pandas یک کتابخانه نرم افزاری است که برای زبان برنامه نویسی پایتون برای دستکاری و تجزیه و تحلیل داده ها نوشته شده است (مسلماً بیشترین استفاده از کتابخانه). وس مک کینی ، خالق پشت این کتابخانه ، این ایده را به دست آورد که ضمن انجام امور مالی کمی در AQR Capital در سال 2008 ، آن را توسعه دهد. از ابزارهای تجزیه و تحلیل داده های دست و پا گیر ناامید ، او یاد گرفت که چگونه در پایتون برنامه ریزی کند و شروع به ساخت آنچه بعداً تبدیل می شودبیشترین استفاده از کتابخانه در کل اکوسیستم پایتون.

Pandas ساختار داده ها و عملیاتی را ارائه می دهد که هنگام تبدیل و انجام عملیات عددی در داده های جدولی و سری های زمانی بسیار مناسب هستند. این نام از اصطلاح "داده های پانل" گرفته شده است ، یک اصطلاح اقتصاد سنجی برای مجموعه داده ها که شامل مشاهدات در طی چندین دوره زمانی برای همان افراد است.

نمونه دیگری که در آن می توانید پیشرفت فناوری را ببینید ، در تجارت فرکانس بالا (همچنین به عنوان HFT نیز شناخته می شود) ، یک رویکرد معاملاتی که از الگوریتم های قدرتمند و بسیار کارآمد برای پردازش تعداد زیادی از سفارشات در کسری از دوم استفاده می کند. از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل چندین بازار و اجرای سفارشات بر اساس شرایط فعلی آنها استفاده می کند.

به تعبیری ، HFT از دهه 1930 ، هنگامی که معامله گران از نظر جسمی موقعیت هایی را در مبادله خریداری و فروخته اند ، با سرویس تلگراف با سرعت بالا به سایر صرافی ها خریداری و فروخته اند.

در آغاز قرن بیست و یکم ، معاملات HFT چند ثانیه اجرا داشت ، در حالی که در سال 2010 ، قبلاً به میلی ثانیه و حتی میکرو ثانیه کاهش یافته بود. هنگامی که مبادلات شروع به ارائه مشوق هایی برای شرکت ها برای اضافه کردن نقدینگی به بازار کردند ، محبوب شد. در اوایل دهه 2000 ، HFT هنوز هم کمتر از 10 ٪ سفارشات را به خود اختصاص می داد ، اما این نسبت به زودی به سرعت رشد می کند. امروزه تخمین زده می شود که یک الگوریتم HFT تقریباً در 50 ٪ از کل معاملات انجام شده در بورس سهام مستقر در ایالات متحده دخیل است.

مؤسسات مالی در حال تجدید نظر در مورد روشهای کار و سرمایه گذاری در جهت کارآیی هرچه بیشتر ممکن هستند. فن آوری هایی مانند هوش مصنوعی و تجزیه و تحلیل سری زمانی اقتصادسنجی به کاربران و کارشناسان مالی کمک می کنند تا تصمیمات بهتری بگیرند.

معامله گران به اقتصاد محلی کمک می کنند

یک مزیت بزرگ برای معامله گران امکان کار از راه دور است زیرا کار آنها فقط به یک رایانه نسبتاً سریع و یک اتصال اینترنتی عالی نیاز دارد. این بدان معناست که معامله گران می توانند کار خود را از هر شهری در جهان انجام دهند ، جایی که آنها محصولات محلی و خدمات را مصرف می کنند ، مالیات می پردازند و غیره ، بنابراین به اقتصاد مکانی که در آن هستند کمک می کنند. در سطح اجتماعی ، معامله گران همچنین می توانند با افزودن ارزش به افراد دیگر با دانش و تجربه خود کمک کنند.

نتیجه

همانطور که مشاهده می شود ، روش های مختلفی وجود دارد که معامله گران به طور مؤثر به اقتصاد کمک می کنند. ناگفته نماند که مشارکت آنها در بازارها همچنین منجر به برخی از وقایع نامطلوب شناخته شده شد. از آنجا که اینها به خوبی تحت پوشش و دانش مشترک قرار دارند ، من این مقاله را در لیست روشهای تأثیر مثبت بر جامعه و اقتصاد متمرکز کردم.< Pan> یک مزیت بزرگ برای معامله گران امکان کار از راه دور است زیرا کار آنها فقط به یک رایانه نسبتاً سریع و اتصال اینترنتی عالی نیاز دارد. این بدان معناست که معامله گران می توانند کار خود را از هر شهری در جهان انجام دهند ، جایی که آنها محصولات محلی و خدمات را مصرف می کنند ، مالیات می پردازند و غیره ، بنابراین به اقتصاد مکانی که در آن هستند کمک می کنند. در سطح اجتماعی ، معامله گران همچنین می توانند با افزودن ارزش به افراد دیگر با دانش و تجربه خود کمک کنند.