یادگیری اهمیت تنوع نمونه کارها می تواند از ضرر عظیم جلوگیری کند. به همین دلیل است

متنوع سازی نمونه کارها فقط یک کلمه کلیدی دیگر نیست: این یک عامل اصلی تصمیم گیری است که آیا شما پول خود را از دست می دهید یا آن را در طولانی مدت در بازار سهام رشد می دهید.

ما ساروا هستیم

یک فروشگاه یک مرحله ای برای تجارت خود کارگردانی و سرمایه گذاری خودکار. ما در حال ساخت ابزارهای قدرتمند مدیریت پول برای همه هستیم. بیشتر بدانید.

چرا سرمایه گذاران باید به اهمیت تنوع نمونه کارها اهمیت دهند؟آیا "تنوع" گاهی اوقات مانند اصطلاحات بیش از حد استفاده نمی شود؟

خوب ، نه ، اینگونه نیست.

با این حال ، اگر شما توسط کلمات کلیدی که به نظر می رسد بیش از حد پیچیده است ، چگونه سرمایه گذاری می کنند ، ما ناامیدی را درک می کنیم. مشاوران مالی سنتی تمایل دارند که موضوع سرمایه گذاری را بسیار دشوار کند وقتی که در واقعیت مفاهیم اصلی مانند تنوع نمونه کارها ساده است.

متنوع سازی نمونه کارها فقط یک کلمه کلیدی دیگر نیست: این یک عامل اصلی تصمیم گیری است که آیا شما پول خود را از دست می دهید یا آن را در طولانی مدت در بازار سهام رشد می دهید.

تنوع واقعی سرمایه گذاری ها ، هنگامی که به درستی انجام شود ، به کاهش ریسک ، حفظ سرمایه خود و رشد پول کمک می کند.

مهمتر اینکه ، این به معنای سرمایه گذاری در بسیاری از دارایی های همبستگی منفی است.

یک نکته مفید در اینجا: دوست شما با نمونه کارها از ده ها سهام فناوری با رشد بالا به درستی متنوع نیست. در واقع ، آنها در معرض خطر نوسانات سنگین و از دست دادن پول هستند.

بیایید به یک صدای آشنا گوش دهیم تا ما را در این زمینه راهنمایی کنیم.

وارن بافت گفت: "قانون شماره 1 هرگز پول از دست نمی دهد.""قانون شماره 2 هرگز قانون شماره 1 را فراموش نمی کند."با به حداقل رساندن ریسک ، تنوع نمونه کارها از سرمایه گذاری های شما محافظت می کند و فرصت های بهینه را برای رشد بلند مدت در اختیار شما قرار می دهد.

متنوع سازی نمونه کارها به دور از ژارگون بودن ، مفهومی است که هر سرمایه گذار باید درک کند ، قدردانی کند و پیاده سازی کند.

در این مقاله ، ما در نظر خواهیم گرفت:

1. تنوع نمونه کارها چیست؟مفاهیم مهم ریاضی
2. اهمیت تنوع نمونه کارها: مطالعه مزایا
3. نحوه دستیابی به تنوع پرتفوی
4. سرمایه گذاری در یک سبد متنوع
5. حفظ نمونه کارها متنوع خود: محل تعادل مجدد

1. تنوع نمونه کارها چیست؟مفاهیم مهم ریاضی

چه می شود اگر ما با یک داستان کوچک شروع کنیم که نشان می دهد تنوع نمونه کارها در مورد چیست؟(چه کسی داستان خوبی را دوست ندارد؟)

این داستان تام و میچ است:

با تام ملاقات کنید - او موز را گیاهان می کند زیرا همه در محله خود موز را دوست دارند. آنها مانند دیوانه می فروشند!

اما همسایه او میچ تصمیم گرفت موز، پرتقال، سیب و لیمو بکارد. مردم مدام به او می گفتند که باید روی موز تمرکز کند - آنها محصول بیشتری را برای او به ارمغان می آورند.

یک روز سطح رطوبت تغییر کرد (هوم...)، و محصولات موز کاملاً از بین رفت.

حدس بزنید چه کسی تا پایان روز میوه روی میز داشت؟درست حدس زدی: میچ.

کاشت بسیاری از گونه های مختلف گیاهان و میوه ها باعث شد که مزرعه میچ در زمانی که هوا غیرقابل پیش بینی می شد، از بین نرود. همین مفهوم با سرمایه گذاری های شما سازگار است.

تنوع پورتفولیو نحوه تقلید از میچ هوشمند و اجتناب از داستان غم انگیز تام است. به این ترتیب مطمئن می شوید که تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار نمی دهید (برای استفاده از یک استعاره رایج).

اما بیایید اکنون داستان را رها کنیم و اهمیت تنوع سبد سهام را با عبارات دقیق تر توضیح دهیم.

ریسک و بازده

زیربنای مفهوم تنوع پرتفوی این واقعیت است که دو عنصر باید برای سرمایه گذار مهم باشد: بازده و ریسک.

از یک طرف، شما می خواهید مطمئن باشید که بازده خوبی از سرمایه گذاری خود به دست خواهید آورد. اما از طرف دیگر، شما می خواهید مطمئن شوید که پول خود را در سرمایه گذاری از دست نمی دهید.

بسیاری از سرمایه گذاران پول خود را از دست می دهند زیرا آنها منحصراً بر بازده سرمایه گذاری بالقوه تمرکز می کنند. اما همانطور که وارن بافت به ما گفته است، قانون شماره یک این است که از دست دادن پول خود اجتناب کنید (یعنی ریسک را در نظر بگیرید).

جای تعجب نیست که یکی از اهداف اصلی یک سرمایه گذار هوشمند محافظت از پول خود است.

تام بالقوه بیشتری نسبت به میچ داشت - موز میوه های مورد علاقه در این سرزمین بود. اما وقتی یک تغییر در محیط همه موزها را از بین برد، مهم نبود که او بازده بالقوه بیشتری داشت.

میچ بازده بالقوه کمتری داشت - موز، میوه مورد علاقه، تنها کسری از "نگهداری" او بود. با این حال، از آنجایی که ¾ از دارایی هایش ایمن بودند، او حتی زمانی که موزهایش از بین رفته بود، از آن ها سود کسب کرد.

روحیه ای که برای سرمایه گذاری اعمال می شود ساده است: بازده بالقوه تنها در صورتی تفاوت ایجاد می کند که بتوانید از سرمایه اصلی خود در برابر ریسک محافظت کنید.

اندازه گیری ریسک

برای سال های متمادی، سرمایه گذاران تقریباً به طور انحصاری بر بازده بالقوه یک سرمایه گذاری متمرکز بودند.

اما این به این دلیل نبود که آنها درک نکردند که خطر مهم است. چالش، یافتن روشی کمی برای اندازه گیری ریسک بود.

هری مارکوویتز، اقتصاددان آمریکایی، چنین تکنیک کمی - نظریه پورتفولیو مدرن (MPT) - را در مقاله مجله خود، "انتخاب پورتفولیو"، که در نسخه 1952 مجله مالی منتشر شد، توسعه داد.

در MPT ، خطر یک دارایی به عنوان انحراف استاندارد بازده مورد انتظار دارایی اندازه گیری می شود. انحراف استاندارد یک اندازه گیری آماری محبوب در مورد چگونگی انحراف متغیرها از میانگین است. هرچه بازده مورد انتظار یک دارایی از میانگین منحرف شود ، دارایی خطرناک تر است.

به عبارت ساده ، هرچه انحراف استاندارد یک دارایی بیشتر باشد ، خطرناک تر است.

با این کار ، سرمایه گذاران اکنون می توانند بازده و خطر یک دارایی را اندازه گیری کنند و سپس هر دو را با هم مقایسه کنند.

تنوع ، همبستگی و خطر

ماركوویتز تأكید كرد كه متوسط سرمایه گذار ریسك است-برای سطح معینی از بازده ، او می خواهد حداقل سطح ریسك داشته باشد. برای یک سطح خاص از ریسک ، او می خواهد حداکثر سطح بازده را داشته باشد.

با توجه به این ریسک پذیری ، ماركوویتز اظهار داشت كه هدف بیشتر مورد نظر برای سرمایه گذاران به حداقل رساندن ریسك برای بازده معین و به حداکثر رساندن بازده برای یك خطر معین است.

اما چگونه سرمایه گذاران می توانند خطر خود را کاهش دهند؟

بعد ، او مفهوم همبستگی را معرفی کرد. همبستگی اندازه گیری می کند که دو متغیر در پاسخ به عوامل خاص چقدر در یک جهت حرکت می کنند.

بیایید برخی از ریاضیات اساسی را در اینجا مرور کنیم. ضریب همبستگی بین دو متغیر می تواند ا ز-1 تا 1 باشد.

اگر ضریب همبستگ ی-1 باشد ، به این معنی است که دو متغیر کاملاً منفی هستن د-وقتی فرد در یک جهت حرکت می کند ، دیگری در جهت مخالف با همان سرعت حرکت می کند (افزایش 10 ٪ در یک منجر به کاهش 10 ٪ می شوددر دیگری)

اگر ضریب همبستگی +1 باشد ، به این معنی است که دو متغیر کاملاً مثبت هستند - وقتی فرد در یک جهت حرکت می کند ، دیگری با همان جهت حرکت می کند (افزایش 10 ٪ در یک منجر به افزایش 10 ٪ می شوددر دیگری)

چگونه همه اینها در مورد سبد سرمایه گذاری شما اعمال می شود؟

اگر همین عوامل باعث شود دو شرکت در همان جهت حرکت کنند (همبستگی مثبت) ، قیمت سهام آنها در همان جهت حرکت می کند - وقتی یکی سقوط کند ، دیگری سقوط می کند. با این حال ، اگر همین عوامل باعث شود دو شرکت در جهت مخالف حرکت کنند (همبستگی منفی) ، قیمت سهام آنها در جهت مخالف حرکت می کند.

درک این نوع همبستگی در قلب تنوع نمونه کارها است.

ماركوویتز فرض كرد كه هرچه سبد شما كمتر همبستگی داشته باشد ، خطر در آن سبد كمتر خواهد بود. نمونه کارها از دو دارایی که هر دو آنها ضریب همبستگی 1+ دارند ، خطرناک ترین است - همان عامل در بازار می تواند باعث شود هر دو آنها به طور همزمان و با همان نرخ سقوط کنند.

اگر این ضریب همبستگی +0. 5 باشد ، کمتر خطرناک است زیرا حتی اگر آنها در همان جهت حرکت کنند ، با همان سرعت نیست.

طبق نظریه مارکوویتز ، هر چه دورتر از 1+ و نزدیکتر ب ه-1 ، بهتر می شود.

یک نمونه کارها متنوع

در نتیجه ، بهترین راه برای سرمایه گذار برای به حداقل رساندن ریسک ، ایجاد سبد دارایی هایی است که با همبستگی منفی دارند ، به گونه ای که وقتی فرد در حال سقوط و از دست دادن ارزش است ، سایر دارایی ها می توانند با افزایش و رشد در ارزش جبران کنند.

یک مثال کوتاه در نظر بگیرید. فرض کنید سرمایه گذار A تمام 100000 دلار خود را در یک سهام واحد سرمایه گذاری می کند. اگر 50 ٪ سقوط کند ، او نیمی از سرمایه گذاری خود را از دست داده است (50،000 دلار).

فرض کنید او در دو سهام سرمایه گذاری کرده است که کاملاً مثبت هستند (1+) ، همان عاملی که باعث سقوط سهام A 50 ٪ می شود ، اکنون باعث می شود B 50 ٪ سقوط کند ، این بدان معنی است که او هنوز در همان وضعیت مانند گذشته است (50،000 دلار گم شوید).

این اغلب با سرمایه گذاران تازه کار اتفاق می افتد ، که فرض می کنند با سرمایه گذاری در چندین سهام فنی ، آنها در حال تنوع هستند. آنها نیستند. سهام فناوری در نهایت با همان صنعت ارتباط مثبت دارد.

با این حال ، فرض کنید این دو سهام دارای همبستگی منف ی-0. 5 هستند. سپس ، چه چیزی باعث سقوط سهام A 50 ٪ می شود و باعث می شود B 25 ٪ افزایش یابد. در این حالت ، شما فقط 12. 500 دلار از دست می دهید (25،000 دلار از دست می دهد ، اما B 12. 500 دلار به دست می آورد).

این هدف اصلی متنوع سازی نمونه کارها است و دستیابی به آن نیاز به گسترش سرمایه گذاری در سراسر دارد:

• صنایع
• مناطق
• اندازه کلاه بازار
• کلاسهای دارایی

در حالت ایده آل ، هرچه دارایی های همبستگی کمتری داشته باشند ، خطر ابتلا به نمونه کارها نیز کمتر است.

بهترین تنوع همبستگی منفی کامل است. در این حالت ، آنچه باعث سقوط 50 ٪ A می شود باعث افزایش 50 ٪ B می شود و ضرر شما فقط با 0 دلار است (A 25،000 دلار از دست می دهد و B 25،000 دلار به دست می آورد).

هنگامی که یک نمونه کارها حاوی دارایی های همبستگی مثبت یا همبستگی منفی تر است ، گفته می شود چنین نمونه کارها متنوع هستند. و هنگامی که یک نمونه کارها واقعاً متنوع است ، ریسک کلی نمونه کارها به مراتب کمتر از هرگونه خطر دارایی های فردی در نمونه کارها می شود.

فرض کنید شما فقط یک یا فقط B را خریداری کرده اید. در این حالت ، خطر (ضرر 50،000 دلار) همیشه بیشتر از آن است که هر دو A و B را در یک سبد همبستگی کمتر مثبت از 0. 5 (از دست دادن 37. 500 دلار) خریداری کنید ، یک نمونه کارها با همبستگی منفیا ز-0. 5 (ضرر 12،500 دلار) یا یک همبستگی منفی کامل (ضرر 0 دلار).

اهمیت متنوع سازی را می توان در چگونگی ضرر بالقوه 50،000 دلاری به ضرر 0 دلار مشاهده کرد. بسیار قدرتمند است

2. اهمیت تنوع نمونه کارها: مطالعه مزایا

اگر محاسبات فانتزی ندارید ، احتمالاً تعجب می کنید که چگونه هر یک از موارد فوق برای شما تفاوت ایجاد می کند. اهمیت واقعی تنوع نمونه کارها در استراتژی سرمایه گذاری شما چیست؟

تام و میچ را به خاطر می آورید؟

مشکل تام این است که او یک سبد متنوع ندارد - هر اتفاقی که برای محصول موز می افتد 100 ٪ او را تحت تأثیر قرار می دهد. علاوه بر این ، اگر او دو میوه تحت تأثیر سطح رطوبت به همان روش و با همان سرعت (همبستگی مثبت کامل) داشته باشد ، باز هم همه چیز را از دست می داد.

اما اگر میوه دیگر تحت تأثیر سطح رطوبت به همان روش قرار می گیرد اما با همان سرعت نیست ، او همه چیز را از دست نمی داد. اگر این همبستگی +0. 5 باشد ، او هنوز 50 ٪ از میوه های دیگر را برای فروش داشته باشد ، در نتیجه خطر وی را کاهش می دهد.

حتی بهتر ، اگر او از استراتژی میچ پیروی می کرد و میوه هایی را کاشته می کرد که از نظر سطح رطوبت با موز ارتباط منفی دارد ، او می توانست میوه های بیشتری برای فروش مانند فارمر خود داشته باشد.

برای اینکه آن را مشخص تر کند ، با نگاهی به مزایای اصلی سرمایه گذاران ، اهمیت تنوع نمونه کارها را در نظر بگیریم.

به حداقل رساندن خطر

متنوع سازی نمونه کارها به کاهش خطر از دست دادن پول کمک می کند. هرچه نمونه کارها شما متنوع تر باشد ، در معرض خطر شما کمتر است.

اگر وارن بافت درست است و اولین قانون در سرمایه گذاری جلوگیری از از دست دادن پول شما است ، ایجاد یک نمونه کارها متنوع بهترین راه برای پیروی از آن قانون است.

جف یاس ، بنیانگذار گروه بین المللی سوسکهانا ، یکی از شرکتهای پیشرو در وال استریت ، گفت: "اگر سرمایه گذاری کنید و متنوع شوید ، به معنای واقعی کلمه پول را می اندازید."

"مردم درک نمی کنند که تنوع حتی اگر بازده شما را کاهش دهد ، سودمند است. چرا؟زیرا خطر شما را حتی بیشتر کاهش می دهد. "

کاهش نوسانات و حفظ سرمایه

مربوط به کاهش ریسک حفظ سرمایه است. این تنها زمانی است که می توانید آن را از دست ندهید.

بنابراین ، با به حداقل رساندن ریسک ، می توانید نوسانات سرمایه گذاری خود را کاهش داده و سرمایه خود را حفظ کنید.

رابرت کیوساکی، سرمایه گذار، کارآفرین و نویسنده کتاب پدر پولدار، پدر فقیر، می گوید: «مهم این نیست که چقدر پول در می آورید، بلکه این مهم است که چقدر پول دارید، چقدر برای شما کار می کند و برای چند نسل آن را نگه می دارید».

تنوع پرتفوی تضمین می کند که پول شما برای مدت طولانی با کاهش خطر از دست دادن آن برای شما کار می کند.

به حداکثر رساندن بازده بلند مدت

اینجاست که جالب تر می شود.

در واقع، شما می توانید ریسک خود را تنها با سرمایه گذاری در اوراق قرضه (با بازده کم) به حداقل برسانید. اگر حفظ سرمایه تمام آن چیزی است که مهم است، سبد اوراق قرضه خزانه بهترین است (و همه این موارد همبستگی چندان اهمیتی ندارند).

با این حال، به یاد داشته باشید که بازده و ریسک هر دو مهم هستند. شما فقط به دنبال به حداقل رساندن ریسک نیستید، بلکه به دنبال به حداقل رساندن ریسک برای یک سطح معین از بازده و به حداکثر رساندن بازده برای یک سطح معین از ریسک هستید.

سوال این نیست که "چگونه می توانم ریسک را به حداقل برسانم" نیست، بلکه "چگونه می توانم ریسک کسب بازده 10٪ (مثلا) سرمایه خود را به حداقل برسانم؟

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا در حال حاضر 1. 58 درصد است. آیا از رشد پول خود با این نرخ خوشحال هستید؟تو نباید باشی

اوراق قرضه خزانه داری پاسخ خوبی به سوال اول بالا (چگونه می توانم ریسک را به حداقل برسانم؟) اما پاسخ ضعیفی برای سوال دوم خواهد بود. اگر 10 درصد بازدهی می خواهید، هیچ اوراق خزانه داری یا شرکتی آن را به شما نمی دهد. برای آن، به سهام و REIT نیاز دارید.

کاری که تنوع پورتفولیو انجام می دهد ترکیب دارایی هایی است که می تواند بازده مورد نظر شما را به گونه ای به حداقل برساند که ریسک شما را تا سطحی که با آن راحت هستید به حداقل برساند. این کار را با حصول اطمینان از اینکه آن دارایی ها دارای همبستگی مثبت کمتر یا همبستگی منفی بیشتر هستند، انجام می دهد.

و اگر یک سطح ریسک هدف دارید (مثلاً انحراف استاندارد 0. 4)، تنوع پرتفوی بهترین راه برای به حداکثر رساندن بازده برای آن سطح معین از ریسک است.

سهام، REIT و اوراق قرضه را به گونه ای ترکیب می کند که همچنان می توانید بازدهی بالاتری را برای آن سطح ریسک نسبت به زمانی که فقط همه چیز را در اوراق قرضه خزانه داری یا شرکتی سرمایه گذاری کرده باشید، کسب کنید.

برای نشان دادن این نکته، نمودار زیر نشان می دهد که برخی از دارایی های فردی در این سبد دارای نوسانات کمتری نسبت به کل پرتفوی هستند.

اگرچه پرتفوی کلی دارای نوسانات کمتری نسبت به میانگین دارایی های فردی است، چرا فقط در PCY (یک ETF اوراق قرضه) با کمترین نوسان در 0. 06 سرمایه گذاری نکنیم؟

این تنها در صورتی تصمیم خوبی خواهد بود که به حداقل رساندن ریسک تنها چیزی باشد که سرمایه گذار می خواهد. اما بیشتر سرمایه گذاران بازده خود را نیز می خواهند.

نمودار بعدی را در نظر بگیرید.

نمونه کارها در کل 15 ٪ بازده نسبت به بازده 10 ٪ PCY دارد.

علاوه بر این ، نوسانات فعلی حداکثر نوسانات قابل دستیابی نیست. حداکثر 0. 08 ٪ است که فقط 0. 02 ٪ کمتر از نوسانات بهترین باند ETF در نمونه کارها است.

همچنین ، در دراز مدت ، شکاف بین بازده این نمونه کارها و باند ETF (PCY) گسترش می یابد.

در طولانی مدت ، هرچه یک نمونه کار متنوع تر باشد ، بازده بهتر می شود.

به عنوان مثال ، نمودار زیر همبستگی مثبت بین تنوع و بازده هایی که با زمان رشد می کند نشان می دهد.

S& P 500 در شاخص S& P 500 سرمایه گذاری می شود - شاخصی که عملکرد 500 شرکت برتر (توسط کلاه بازار) را در ایالات متحده ردیابی می کند.

نمونه کارها ریسک Mod شامل 40 ٪ سهام ایالات متحده ، 30 ٪ سهام جهانی و 30 ٪ اوراق با کیفیت بالا است ، در حالی که ریسک Thun Mod "یک نمونه کارها در سطح جهانی متنوع در کلاس های دارایی های مختلف از جمله سهام ، اوراق ، املاک و مستغلات و کالاها است."

هرچه تنوع گسترده تر باشد ، بازده در دراز مدت بیشتر می شود. نمونه کارها ریسک Mod با تنوع گسترده تر از S& P 500 دارای بازده بالاتری است و سبد ریسک Thun Mod با تنوع گسترده تر و سپس نمونه کارها ریسک Mod را از بین می برد.

3. نحوه دستیابی به متنوع سازی نمونه کارها

پس چگونه یک سرمایه گذار می تواند به این نوع تنوع نمونه کارها به خوبی روغنی برسد؟

همانطور که در بالا ذکر شد ، چهار روش اصلی برای متنوع سازی نمونه کارها یک سرمایه گذار وجود دارد:

1. متنوع سازی نمونه کارها توسط کلاس دارایی

سرمایه گذاران از سه کلاس دارایی اصلی برای ایجاد ثروت استفاده می کنند: سهام ، اوراق قرضه و REIT. یکی از راه های متنوع ، سرمایه گذاری در این سه کلاس دارایی به جای قرار دادن تمام پول خود در یک است.

به عنوان مثال ، سهام و اوراق قرضه از بسیاری جهات منفی هستند (اما نه در همه زمان ها). مردم هنگام پایین آمدن بازار سهام ، پول را به بازار اوراق قرضه منتقل می کنند ، یا چشم انداز در روند نزولی قرار می گیرد و در صورت بهبود عملکرد ، آنها پول را به بازار سهام باز می گردانند.

بنابراین ، هنگامی که بورس سهام پایین آمد ، بازار اوراق بهادار در حال افزایش است ، برعکس. ایجاد چنین همبستگی منفی در نمونه کارها به شما کمک می کند تا خطر خود را کاهش دهید.

در مورد این فکر کنید: در حالی که اوراق قرضه بازده کم و ریسک کم دارند ، سهام آنها را با بازده بالا و ریسک بالا تکمیل می کند. ترکیب این دو نه تنها به کاهش خطر کلی کمک می کند ، بلکه به به حداقل رساندن ریسک برای سطح معینی از بازده و به حداکثر رساندن بازده برای سطح معینی از خطر کمک می کند.

REITS سهام شرکت ها در بازار املاک و مستغلات است. اضافه کردن یک بازار متفاوت (با عوامل خطر مختلف و همبستگی منفی دیگر) به ترکیب نیز خطر را کاهش می دهد. علاوه بر این ، REITS درآمد سود سهام بالایی را پرداخت می کند (حداقل 90 ٪ درآمد) ، که پول بیشتری برای سرمایه گذاری مجدد تأمین می کند.

به عنوان یک سرمایه گذار ، می توانید با درک این سه کلاس دارایی ، تنوع نمونه کارها را شروع کنید.

2. متنوع سازی نمونه کارها توسط بازار/جغرافیا

استراتژی دوم تنوع در بازار است. در حالی که خطرات غیر سیستماتیک فقط بر یک شرکت یا یک صنعت تأثیر می گذارد ، خطرات سیستماتیک وجود دارد که می تواند بر کل اقتصادها تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، افزایش نرخ بهره در ایالات متحده ، کل بازار سهام ، اوراق قرضه و REITS ایالات متحده را تحت تأثیر قرار می دهد.

اگر فقط در بازار ایالات متحده سرمایه گذاری کنید ، تمام دارایی های خود را در شرایط اقتصادی در ایالات متحده قرار می دهید. و هنگامی که این شرایط منفی می شوند ، ممکن است پول زیادی از دست بدهید.

راه برای به حداقل رساندن چنین ریسکی ، متنوع سازی با سرمایه گذاری در بازارهای دیگر است که کمتر با همبستگی مثبت یا منفی تر با بازار ایالات متحده ارتباط دارند.

می توانید در:

• بازارهای توسعه یافته: این بازارها در آمریکای شمالی ، اروپای غربی ، آسیای شرقی و استرالیا هستند. تا زمانی که این بازارها "همبستگی مثبت کمتری" با ایالات متحده یا حتی همبستگی صفر داشته باشند (آنچه در ایالات متحده اتفاق می افتد به هیچ وجه روی آنها تأثیر نمی گذارد) ، یک نمونه کارها با سرمایه گذاری در این بازارها خطر شما را به حداقل می رساند.

• بازارهای نوظهور: آنها شامل بازارهایی در برزیل ، روسیه ، چین ، هند و غیره هستند. این بازارها به سرعت در حال رشد هستند ، اگرچه زیرساخت ها و درآمد خانوار در سطح بازارهای توسعه یافته نیستند. بازارهای نوظهور خطرناک تر هستند ، اما مانند سهام ، بازده های بالاتری دارند (به دلیل رشد سریع اقتصادی). ریسک بالای آنها با کاهش خطر بازارهای توسعه یافته متنوع است (و کاهش می یابد). و با همبستگی بین بازارهای نوظهور و بازار ایالات متحده از سال 2013 ، یک نمونه کارها با سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور ، ریسک کلی کمتری خواهد داشت.

• بازار جهانی: شما همچنین می توانید با سرمایه گذاری در بازار جهانی ، بدون تمایز بین بازارهای نوظهور و توسعه یافته یا محدودیتی برای بازارهای توسعه یافته یا نوظهور ، متنوع شوید.

3. متنوع سازی نمونه کارها توسط صنعت

تنوع نیز معمولاً با خرید دارایی در صنایع مختلف حاصل می شود.

تا زمانی که دو صنعت همبستگی مثبت کمتری داشته باشند یا همبستگی منفی داشته باشند ، یک نمونه کارها که حاوی آن دو صنعت است ، خطر کمتری نسبت به اگر شما فقط در هر یک از دو صنعت سرمایه گذاری کرده اید ، خطر کمتری خواهد داشت.

به یاد داشته باشید که همبستگی صفر نیز خطر نمونه کارها را کاهش می دهد. سرمایه گذاری در دو صنعت نامربوط (همبستگی صفر) نسبت به سرمایه گذاری فقط در هر یک از این دو یا سرمایه گذاری در دو صنعت با همبستگی مثبت ، خطر کمتری دارد.

صنایع محبوب با سرمایه گذاران شامل خدمات مالی ، فناوری ، مراقبت های بهداشتی ، انرژی ، مواد اساسی و چرخه مصرف کننده است.

گسترش سرمایه گذاری های خود در تمام این صنایع در فوریه 2021 از مزایای بسیار خوبی برخوردار بود.

در آن زمان ، Nasdaq با سرعت فنی سقوط کرد ، در حالی که سهام در بخش های انرژی ، خدمات مالی و سازه ها افزایش یافت. داشتن یک نمونه کارها که تعادل بین صنایع را در بر می گیرد ، می تواند به کاهش ضربه نزولی Nasdaq کمک کند.

4- متنوع سازی نمونه کارها توسط سرمایه گذاری در بازار

CAP بازار یکی دیگر از استراتژی های متنوع سازی است.

سه نوع دسته بر اساس کلاه بازار وجود دارد: کلاه کوچک ، کلاه متوسط و کلاه بزرگ.

مانند بازارهای توسعه یافته ، شرکت های بزرگ با بازده متوسط و پایدار خطر کمتری دارند. شرکت های کم کلاه مانند بازارهای نوظهور هستند-ریسک بیشتر و بازده بیشتر. شرکت های کلاه میانه در وسط بسته قرار دارند-بازده متوسط و ریسک متوسط.

سرمایه گذاری در سه نوع شرکت می تواند بازده را برای یک سطح معینی از ریسک افزایش داده و خطر برای سطح معینی از بازده را کاهش دهد.

4- سرمایه گذاری در یک سبد متنوع

در آغوش ETF

با درک اهمیت تنوع نمونه کارها ، بهترین راه برای سرمایه گذاری در یک نمونه کارها متنوع چیست؟

بهترین راه برای سرمایه گذاری در یک سبد متنوع ، ایجاد یک نمونه کارها از ETF ها است. ETF سبد اوراق بهادار است که یک شاخص خاص (سرمایه گذاری منفعل) را ردیابی می کند و مانند سهام در بورس معامله می شود.

دلیل اصلی بهترین ETF ها این است که یک ETF واحد یک صندوق متنوع به خودی خود است.

به جای خرید پنج سهام برای دستیابی به تنوع ، با خرید ETF از سهام ، تنوع بیشتری کسب خواهید کرد. به عنوان مثال ، S& P 500 ETF در کلیه شرکت هایی که S& P 500 را تشکیل می دهند ، سرمایه گذاری دارد.

از طریق سهم یک ETF واحد ، شما در معرض کلیه شرکت های S& P 500 قرار دارید که به شما تنوع در صنعت می دهد.

اگر یک ETF واحد در حال حاضر متنوع سازی را به شما می دهد ، تصور کنید که چندین ETF را در یک نمونه کارها ترکیب کنید. شما با خرید سهام ، اوراق قرضه یا REIT ، سطح گسترده تری از تنوع بیشتری خواهید داشت که نمی توانید به آن دست یابید.

[آیا می خواهید در مورد ETF و مزایای آنها در مورد خرید دارایی های فردی یا صندوق های متقابل اطلاعات بیشتری کسب کنید؟"چرا سرمایه گذاری در ETF ها: توضیح محبوبیت صندوق Go-to" را بخوانید "]

نمونه کارها متنوع با ساروا

به عنوان مثال ، هر سرمایه گذار SARWA دارای نمونه کارها است که شامل:

• Vanguard Total Stock Index ETF (VTI): این یک سهام ETF است که در شرکت های آمریکایی در صنایع مختلف سرمایه گذاری می کند. ETF در حال حاضر شامل سهام 3755 شرکت در ایالات متحده است. علاوه بر تنوع صنعت ، همچنین متنوع سازی توسط کلاه بازار ، با ترکیبی خوب از سهام بزرگ ، کلاه متوسط و سهام کوچک.

• ISHARES MSCI EAFE ETF (IEFA): این یک سهام ETF است که در بازارهای توسعه یافته سرمایه گذاری می کند. با این کار ، شما از تنوع در بازار لذت می برید. مورسو ، از آنجا که ETF (با 2،799 شرکت) است ، شما همچنین از تنوع صنعت و کلاه بازار در یک متنوع سازی توسط بازار لذت می برید. این تنوع است.

• ISHARES MSCI در حال ظهور ETF (IEMG): به همین ترتیب ، با این سهام ETF ، شما از تنوع در بازار (بازارهای نوظهور) لذت می برید و در عین حال از تنوع صنعت و کلاه بازار در خود ETF نیز لذت می برید.

• صندوق فهرست املاک و مستغلات Vanguard ETF (VNQ): VNQ یک REITS ETF است. این تنوع را بر اساس کلاس دارایی (REITS) به نمونه کارها شما اضافه می کند. این ETF با سرمایه گذاری در 152 REITS مختلف ، تنوع خاص خود را فراهم می کند.

• Vanguard Total Bond Market Index ETF (BND): این ETF اوراق قرضه ایالات متحده است که در خزانه های مختلف و اوراق بهادار شرکت سرمایه گذاری می کند. 18391 اوراق قرضه در این ETF به خودی خود متنوع هستند. اما وقتی آنها را به نمونه کارها خود اضافه می کنید ، آنها متنوع سازی را بر اساس کلاس دارایی اضافه می کنند.

• Vanguard Total Bond Inteational Market Index ETF (BNDX): BNDX هم تنوع را بر اساس بازار (بازار بین المللی) و نوع دارایی (اوراق قرضه) فراهم می کند. و ETF با 6،042 اوراق قرضه متنوع است.

به طور واقعی ، بهترین راه برای دستیابی به تنوع گسترده و کامل ، سرمایه گذاری در ETF است. به همین دلیل SARWA پول شما را در ETF سرمایه گذاری می کند که تنوع را توسط کلاس دارایی ، صنعت ، بازار و کلاه بازار ارائه می دهد.

SARWA به دنبال درک تحمل ریسک شما (بسیار محافظه کارانه ، محافظه کارانه ، متعادل ، رشد متوسط ، رشد) و افق زمانی است و سپس فرمول تخصیص دارایی را تعیین می کند که بازده را برای سطح ریسک شما به حداکثر می رساند.

یعنی چه درصد از پول شما در VTI ، IEFA ، IEMG ، VNQ ، BND و BNDX خواهد بود به تحمل ریسک ، افق زمانی و اهداف سرمایه گذاری بستگی دارد.

هر فرمول تخصیصی با شما مناسب است ، با Sarwa ، یک نمونه کارها متنوع خواهید داشت که خطر شما را به حداقل می رساند و بازده شما را به حداکثر می رساند.

[تعجب می کنید که چرا 4 مورد از ETF های فوق ETF Vanguard هستند؟در مورد ETF های Vanguard در "بهترین Vanguard ETF چیست؟]

5. حفظ تنوع نمونه کارها: محل تعادل مجدد

پس از داشتن یک نمونه کارها متنوع ، باید آن را بر اساس فرمول تخصیص دارایی خود متنوع نگه دارید.

به دلیل تغییرات قیمت کوتاه مدت ، برخی از دارایی های شما افزایش می یابد و برخی از آنها سقوط می کنند و فرمول تخصیص دارایی نمونه کارها شما را تحریف می کنند. به عنوان مثال ، اگر شما 30 ٪ به VTI و 20 ٪ به BND اختصاص داده اید ، ممکن است یک بازار اوراق بهادار در حال افزایش آن تخصیص را به 15 ٪ VTI و 35 ٪ BND تغییر دهد ، که برای شما ایده آل نیست.

این جایی است که دوباره تعادل وارد می شود. این کمک می کند تا تخصیص نمونه کارها ایده آل برای متناسب با تحمل ریسک ، افق زمانی و اهداف مالی طراحی شود.

SARWA به شما کمک می کند تا نمونه کارها خود را به طور خودکار تعادل دهید تا فرمول تخصیص را حفظ کرده و اطمینان حاصل کنید که نمونه کارها شما حداکثر متنوع است.

اکنون که اهمیت تنوع نمونه کارها را در سرمایه گذاری های خود درک کردید ، زمان آن رسیده است که با قرار دادن پول خود در یک سبد متنوع ، ثروت خود را شروع کنید.

در این راهنمای نهایی برای ایجاد ثروت از هیچ چیز ، یاد خواهید گرفت که چگونه گام به گام شروع کنید.

پیشخدمت

• ریسک و بازده هر دو برای یک سرمایه گذار مهم هستند.
• متنوع سازی نمونه کارها به به حداقل رساندن ریسک برای سطح معینی از بازده و به حداکثر رساندن بازده برای یک سطح معین از ریسک کمک می کند.
• یک نمونه کارها متنوع حاوی دارایی هایی است که "همبستگی کمتری دارند" یا با همبستگی منفی دارند.
• شما می توانید بر اساس کلاس دارایی ، بازار ، صنعت و کلاه بازار متنوع شوید.
• ETF بهترین فرصت ها را برای تنوع فراهم می کند. تنوع ذاتی آنها که به تنوع پرتفوی اضافه شده است ، سطح تنوع بی نظیری را فراهم می کند.

می خواهید اطلاعات بیشتری کسب کنید ، با تیم مشاوره ما صحبت کنید که آنها از کمک به آنها خوشحال می شوند. برای سرمایه گذاری در آینده خود آماده هستید؟

افشای مهم:

اطلاعات ارائه شده در این وبلاگ فقط برای اهداف عمومی است. نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری شخصی در نظر گرفته شود. هر سرمایه گذار باید قبل از تصمیم گیری که ممکن است بر وضعیت مالی آنها تأثیر بگذارد، دقت لازم را انجام دهد و باید یک استراتژی سرمایه گذاری داشته باشد که نمایه ریسک و اهداف آنها را منعکس کند. مثال های ارائه شده برای اهداف توضیحی هستند. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. داده های به اشتراک گذاشته شده از اشخاص ثالث از منابع قابل اعتماد به دست آمده است. با این حال، نمی توان آن را تضمین کرد. برای مقاصد سرمایه گذاری نباید به هیچ مقاله، اخبار روزانه، تحلیل و/یا سایر اطلاعات موجود در وبلاگ اعتماد کرد. محتوای ارائه شده نه پیشنهادی برای فروش و نه خرید هر گونه امنیت است. نظرات، اخبار، تحقیقات، تحلیل ها، قیمت ها، یا سایر اطلاعات موجود در خدمات وبلاگ ما، یا برای شما ایمیل شده است، به عنوان نظرات کلی بازار ارائه می شود. سروا تضمین نمی کند که اطلاعات دقیق، قابل اعتماد یا کامل است. هر گونه اطلاعات شخص ثالث ارائه شده منعکس کننده نظرات سروا نیست. سروا هیچ مسئولیتی در قبال خسارات ناشی از سوء استفاده از اطلاعات به طور مستقیم یا غیرمستقیم ندارد. هر تصمیم در مورد مناسب یا مناسب بودن سرمایه گذاری خودگردان، تصمیمی مستقل توسط خواننده است. تمام سرمایه گذاری ها در معرض خطر است، از جمله از دست دادن احتمالی پول سرمایه گذاری شده.