آیا می خواهید یک سرمایه گذار موفق با ارزش باشید؟به آنچه ژان ماری اویلارد می گوید گوش کنید

مردی که First Eagle Global Fund را از 15 میلیون دلار به 50 میلیارد دلار افزایش داد، ویژگی هایی را به اشتراک می گذارد که یک فرد برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار ارزشی موفق باید داشته باشد.

ژان ماری اویلارد می گوید، تجارت سرمایه گذاری مانند یک چادر بزرگ است که بسیاری از سرمایه گذاران متمایز را با استراتژی های سرمایه گذاری متفاوت در خود جای می دهد. سرمایه گذار افسانه ای ارزش می گوید در یک طرف چادر رویکرد بنجامین گراهام و در طرف دیگر رویکرد بافت است.

"رویکرد گراهام ارزش را "تا حدودی ثابت" درک می کند زیرا بن گراهام تلاش بسیار کمی برای بررسی آینده انجام می دهد. از سوی دیگر، رویکرد بافت بر شناسایی شرکت هایی متمرکز است که توانایی موفقیت 10 سال آینده را دارند. همانطور که امروز هستند، با ارزش ذاتی که بازتابی از قدرت مزیت های رقابتی پایدار است." او در مصاحبه ای با یک وب سایت مالی می گوید.

اویلارد، که در سال 1940 در پواتیه، فرانسه به دنیا آمد، به ایالات متحده نقل مکان کرد و سپس مدیر اولین صندوق جهانی عقاب شد. او کمک کرد تا این صندوق از 15 میلیون دلار در سال 1979 به حدود 50 میلیارد دلار در سال 2019 برسد. او در سال 2003 جایزه یک عمر دستاورد را از مورنینگ استار برای ایجاد یکی از موفق ترین رکوردهای بلندمدت در تجارت سرمایه گذاری دریافت کرد، که تنها به دلیل او امکان پذیر شد. انضباط شدید سرمایه گذاری

Evillard در طول سال ها در مصاحبه های خود نکات ارزشمندی را برای سرمایه گذاران ارائه کرده است. بیایید به برخی از این نکات نگاه کنیم:

صبور باشید اویلارد صبر را ویژگی تعیین کننده یک سرمایه گذار ارزشی می نامد. فقدان این کیفیت به همین دلیل است که سرمایه گذاران با ارزش واقعی در این صنعت بسیار اندک هستند. او می گوید که توانسته از فرصت ها در سطح جهانی استفاده کند و عملکرد فوق العاده ای داشته باشد زیرا صبور بود.

تحقیقات کامل شرکت را انجام دهید «به پاورقی های صورت های مالی توجه کنید. اتفاقاً اگر افرادی که انرون را خریدند زحمت دیدن پاورقی ها را می دادند، کسی انرون نمی خرید، زیرا یکی دو پاورقی وجود داشت که کاملاً نامفهوم بود. او به یاد می آورد که اگر با دفتر مدیر ارشد مالی تماس بگیرید، کاری که ما انجام دادیم، آنها در مورد آن پاورقی ها بسیار طفره می رفتند.

او می گوید هنگام تجزیه و تحلیل شرکت ها، گم شدن در جزئیات یا جذب پیچیدگی آسان است، اما مهم ترین چیز این است که سه یا چهار عامل کلیدی کسب وکار را بشناسیم.

درک اهمیت نقدی Eveillard می گوید اگر بازار سهام پایین بیاید و سرمایه گذاران پول نقد داشته باشند ، می توانند بدون نیاز به فروش چیز دیگری خریداری کنند."مبلغ پول نقد و طلای تابعی از چگونگی بدبین یا خوش بین با آنچه در طی چند سال آینده در بازار سهام در سراسر جهان اتفاق می افتد ، است."

از اشتباهاتی که سرمایه گذاران باید فروتن باشند یاد بگیرید و باید بتوانند اشتباهات خود را بپذیرند تا بتوانند از آنها یاد بگیرند ، وی می گوید: "وقتی اعتراف می کنید که اشتباه می کنید ، با اختصاص حاشیه ایمنی به سرمایه گذاری های خود ، احتیاط می کنیدبه طوری که شما برای آنها بیش از حد پرداخت نکنید. "

یک چشم انداز بلند مدت Eveillard می گوید سرمایه گذاران ارزش باید این واقعیت را بپذیرند که عملکرد سرمایه گذاری آنها در کوتاه مدت از همسالان یا معیار خود عقب خواهد ماند. این می تواند منجر به رنج روانی و مالی شود. از این رو ، یک سرمایه گذار با ارزش همیشه باید چشم انداز بلند مدت داشته باشد."من فکر می کنم یکی از دلایلی که من از رشد سرمایه گذاری لذت نمی بردم این بود که فرض می کند جهان کامل و مطمئن است ، که اینطور نیست! تبدیل شدن به یک سرمایه گذار ارزشمند به من اجازه داد تا این واقعیت را تصدیق کنم که من در مورد آینده نامشخص هستم. "

به اعداد کاملاً اعتماد نکنید که سرمایه گذاران باید از رویکردی پیروی کنند که در آن باید شغلی را که مایل به سرمایه گذاری در آن هستند درک کنند. سرمایه گذاران باید نقاط قوت و ضعف آن تجارت را بدانند نه فقط اعداد ، زیرا همیشه اعداد نمی توانند باشندمورد اعتماد ، سرمایه گذار جانباز اصرار دارد. وی می گوید: "ما سرمایه گذاری می کنیم اگر در پایان فکر کنیم که تجارت را درک می کنیم ، فکر می کنیم تجارت را دوست داریم و فکر می کنیم سرمایه گذاران در حال سوءاستفاده از تجارت هستند."

از خطاهای قضاوت خودداری کنید ، Eveillard می گوید مطالعه کامل مشاغل قبل از سرمایه گذاری مهم است زیرا یک تماس قضاوت اشتباه می تواند منجر به فاجعه شود.

"اگر کسی در داوری یک شرکت برای داشتن یک مزیت رقابتی پایدار اشتباه داشته باشد ، نتایج سرمایه گذاری می تواند فاجعه بار باشد. یک" مزیت رقابتی پایدار "نام دیگری برای یک خندق است. گاهی اوقات ، حتی بهترین ارزش سرمایه گذاران نمی دانند که تجارتهیچ خندق و یا اینکه خندق ناپدید می شود ، "وی خاطرنشان می کند.

احساسات را در بررسی Eveillard تأکید کنید که راز موفقیت در سرمایه گذاری این است که در مواقع دشوار توسط احساسات تغییر شکل ندهید. وی می گوید: "من فکر می کنم راز موفقیت اکثر سرمایه گذاران ارزشمند این است که وقتی اوقات دشوار شد ، آنها به اسلحه های خود می چسبیدند و سرپایی نکردند."

از ریسک های ناروا اجتناب کنید، مدیر ارشد سرمایه گذاری می گوید: سرمایه گذاران نباید سعی کنند ریسک های ناروا را بپذیرند و نباید اهداف غیرواقعی برای خود تعیین کنند.«هم فهرست بندی کمد و هم عکس برداری برای ستاره ها، مشتریان برنامه ریزان مالی را در معرض خطرات غیرقابل قبولی قرار می دهند. او به سرمایه گذاران هشدار می دهد که هر دو نتیجه استبداد معیار هستند.

متنوع بمانید پرتفوی متمرکز بیشتر یک پدیده بازار صعودی است تا یک بازار نزولی. سرمایه گذاران هرگز نمی دانند چه اتفاقی ممکن است برای سهام آنها بیفتد."برخی از مردم از من پرسیده اند که آیا من فقط روی بهترین ایده هایم سرمایه گذاری می کنم یا خیر. اما حقیقت این است که من از قبل نمی دانم بهترین ایده هایم چه خواهد بود، بنابراین ترجیح می دهم تنوع داشته باشم. چگونه است که ما ایده بیشتری نداریم. نمونه کارها متمرکز؟ شماره یک، زیرا من به اندازه وارن بافت باهوش نیستم. و شماره دو، زیرا واقعاً، مردم می گویند، "خوب، چرا فقط روی بهترین ایده های خود سرمایه گذاری نمی کنید؟" اما من نمی دانماو توضیح می دهد که بهترین ایده های من را به پیش ببرم.

در دایره صلاحیت خود بمانید، این کهنه کار بازار خاطرنشان می کند، یک سرمایه گذار ارزشی نیازی به تماس دائمی با هر اوراق بهادار در هر بازار در جهان ندارد."گاهی اوقات در زندگی، فقط به آنچه می خریم نیست، بلکه آنچه نمی خریم نیز مهم است. با تمرکز تحقیقات خود بر روی تعداد کمتری از مشاغل که در دایره صلاحیت شما قرار می گیرند، می توانید کار بهتری در تحقیقات خود انجام دهید. وقتی می دانی چه کار می کنی، ریسک کاهش می یابد."

اهرم خود را به حداقل برسانید Evillard می گوید سرمایه گذاران باید از شرکت هایی که دارای اهرم بیش از حد هستند یا بانک ها یا شرکت های بیمه ای که فاقد سرمایه هستند اجتناب کنند. طبق تعریف، وام گرفتن دو ویژگی دارد. شماره یک: وام گرفتن به دو صورت کار می کند. بنابراین در صورت وام گرفتن، ایده حاشیه ایمنی را به خطر می اندازید. شماره دو: وام گرفتن قدرت ماندن شما را کاهش می دهد. همانطور که گفتم، اگر شما یک سرمایه گذار ارزشی هستید، یک سرمایه گذار بلندمدت هستید، بنابراین می خواهید قدرت ماندگاری داشته باشید.

ایولارد می گوید که سرمایه گذاری ارزشی سیستم سرمایه گذاری مناسبی برای همه نیست. اما او اصرار دارد که این یک رویکرد منحصربه فرد است زیرا به طور بالقوه می تواند توسط یک سرمایه گذار معمولی با هوش کمی بالاتر از حد متوسط و اخلاق کاری درست اجرا شود. سرمایه گذاری ارزشی محدودیت های خود را نیز دارد، زیرا تعداد کمی از افراد واقعاً مجموعه کاملی از مهارت ها و ویژگی های شخصی مورد نیاز برای این رویکرد را دارند. در پایان، همانطور که Evillard به درستی بیان می کند، "سرمایه گذاری ارزش ساده است اما آسان نیست."

داستان های ET Prime را از دست ندهید! به روز رسانی روزانه کسب و کار خود را در واتس اپ دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!