چرا سود بردن در S& P برای معامله گران اینقدر دشوار است؟

S& P سالهاست که در یک بازار گاوی تاریخی حضور داشته است. بالا و بالا رفته است. شیب ها کم بوده و عمدتاً بسیار اندک بوده اند.

با چنین روند مداوم، مطمئناً معامله گران ثروت اندوزی کرده اند؟این باید رویای یک معامله گر باشد. اما این مورد نیست. به طرز متناقضی، S& P بازار سختی برای کسب سود بوده است.

معامله گران بازارها را معامله می کنند. آنها نمی خرند و نگه می دارند. می خرند تا بفروشند

بیشتر اوقات، معامله گران چندین معامله یا چرخش را در یک روز انجام می دهند. مشکل اینجاست. این روند فقط برای دارندگان موقعیت یک شبه وجود دارد - نه برای معامله گران روزانه.

گروه سرمایه گذاری سفارشی اخیراً مطالعه ای را منتشر کرده است که در آن چیزی را بیان کرده است که بسیاری از سرمایه گذاران آن را گیج کننده، ناامیدکننده یا هر دو می دانند. از سال 1993، تنها یکی از سودهای S& P 500 در روز معاملاتی اولیه رخ داده است.

آنها به طور خاص بیان کردند که خرید S& P 500 ETF (SPY) SPY + 1. 2 درصد در باز و فروش آن در پایان هر روز (بنابراین شما آن را فقط در طول روز معاملاتی نگه می دارید) بازده تجمعی 13. 9 درصد را به همراه داشت (این یک منهای است. علامت، و بیش از 27 سال است).

خرید SPY در پایان جلسه و فروش آن در جلسه باز بعدی، بازدهی … منتظر آن … +634. 2 درصد بود!

پیامدهای آن برای سرمایه گذاران بازار سهام می تواند قابل توجه باشد. شما با ارزش پورتفولیوی خود 100 دلار به رختخواب می روید و وقتی بازار روز بعد در ساعت 9:30 صبح به وقت شرقی باز می شود، دیگر 100 دلار نیست.

چه کسی مسئول اثر یک شبه است؟

بسیاری از سرمایه گذاران خصوصی بر این باورند که توطئه ای برای جلوگیری از مشارکت آنها در حرکت های واقعی بازار وجود دارد. با این حال، صندوق های تامینی شیطانی پشت این موضوع نیستند.

این یک واقعیت است که وقتی بازار سهام ایالات متحده در ساعت 4 بعد از ظهر بسته می شود. EST یک روز و تا ساعت 9:30 صبح روز بعد بازگشایی نمی شود، قیمت سهام لزوما ثابت نمی ماند.

هر روز، بازار ساعت 4:00 بعد از ظهر بسته می شود. با این حال، بازار "آینده" S& P 500 در بیشتر دوره 24 ساعته فعال باقی می ماند. معاملات آتی برای چندین شاخص اصلی دیگر نیز موجود است.

بازار آتی سهام آمریکا فقط جمعه شب تعطیل است و در ساعت 18 بازگشایی می شود. EST روز یکشنبه. این یک بازار مداوم پنج روزه است.

در شب، زمانی که فقط معاملات آتی باز هستند (در روز معاملاتی نیز باز هستند) چه اتفاقی می افتد؟

قیمت S& P 500 توسط شرکت کنندگان در بازار آتی تعیین می شود، که اغلب تا زمانی که نزدیک به بازار باز است، هر روز بسیار ناچیز معامله می شود.

این امر با عرضه و تقاضا ، اخبار و انواع دیگر عوامل مؤثر بر بازار در یک روز معاملاتی معمولی تعیین می شود.

تمام این "سر و صدای" که در طی 6 1/2 ساعت فعالیت روزانه بازار ایجاد شده است ، طی 27 سال گذشته تقریباً چیزی نبوده است. دستاوردهای بازار کاملاً یک شبه اتفاق افتاده است.

اثر یک شبه جاسوسی

نمودار بالا اثر یک شبه را کاملاً واضح نشان می دهد.

• خط قرمز نشان دهنده تجمع یک شبه (از نزدیک روز به روز باز) است
• خط سبز نشانگر انباشت ساعت معاملاتی عادی (نهم) (از روز باز تا نزدیک روز) است.
• خط خاکستری نشان دهنده تجمع تغییرات روزانه (قبلی نزدیک به نزدیک) است.

NTH تا حدود مارس 2021 به بازگشت کل جاسوسی کمک نکرد.

از زمان آغاز ETF ، سهم کلی آن تنها 36. 4 امتیاز است ، در مقایسه با سهم 405. 4 امتیاز برای موقعیت های شبانه.

همه اینها دلیل دیگری است که چرا تجزیه و تحلیل فنی به عنوان منبع قدرت در سرمایه گذاری مدرن کم ارزش می شود.

از آنجا که بازرگانان آینده ده ها سال قبل از محبوبیت به تجزیه و تحلیل فنی (نمودار) اعتماد کرده اند ، درک آنها و تفکر آنها مهم است ، حتی اگر شما یک معامله گر نیستید ، به خصوص اگر یکی باشید.

درباره myfxchoice

در طی چند سال گذشته ، ما به عنوان یک کارگزار پیشرو آنلاین ، متخصص در تجارت فارکس و CFD برای مشتریان خصوصی و همچنین سرمایه گذاران نهادی و مدیران صندوق به طور یکسان ظاهر شده ایم.