سرمایه گذاری تغییر سیستم تکامل بعدی ESG است

سرمایه گذاری تغییر سیستم روشی عملی و سودآور برای درگیر کردن بخش های شرکت و مالی در تغییر سیستم فراهم می کند.

[گرینبیز طیف وسیعی از دیدگاه ها را در مورد انتقال به یک اقتصاد پاک منتشر می کند. نظرات بیان شده در این مقاله لزوماً نشان دهنده موقعیت Greenbiz نیست.]

در طی 20 سال گذشته ، ESG سریعتر از سرمایه گذاری سنتی رشد کرده و به حدود 40 تریلیون دلار افزایش یافته است. با این حال ، با وجود این پیشرفت ، مشکلات زیست محیطی و اجتماعی به سرعت در حال رشد است.

بحران آب و هوا و سایر چالش های پرداخته شده توسط اهداف توسعه پایدار سازمان ملل (SDG) با روشهای فعلی ESG برطرف نمی شود. این امر به این دلیل است که تلاش های ESG به جای سیستم هایی که آنها را کنترل می کنند ، تا حد زیادی بر تغییر شرکت ها متمرکز شده اند و تقریباً کاملاً در پرداختن به تغییرات آب و هوایی و سایر علائم به جای دلایل اصلی متمرکز هستند.

به نظر من این است که نوع جدیدی از استراتژی سرمایه گذاری ESG در حال ظهور است که با تغییر تمرکز به تغییر سیستم ، به چالش های اجتماعی و زیست محیطی می پردازد. سرمایه گذاری تغییر سیستم (SCI) پتانسیل حل مشکلات عمده ، محافظت از تجارت و جامعه و دستیابی به بازده سرمایه گذاری برتر را دارد.

من به عنوان رئیس تحقیقات برای بزرگترین شرکت تحقیقاتی ESG (Innovest/MSCI) ، دیدم که شرکت ها فقط می توانند با سودآوری حدود 20 درصد از کل تأثیرات منفی را کاهش دهند. سیستم های اقتصادی و سیاسی تقلیل گرایانه ناخواسته مشاغل را وادار می کنند تا محیط و جامعه را تخریب کنند. این سیستم ها علل اصلی چالش های اساسی هستند. بهبود آنها (تغییر سیستم) حداقل 80 درصد از SDG و راه حل پایداری است.

به نظر من ، استراتژی فعلی ESG مبتنی بر یک فرض ناقص است. شرکت ها تشویق می شوند که به طور داوطلبانه از آسیب رساندن به محیط زیست و جامعه تحت سیستم هایی که در صورت انجام کامل این کار ، آنها را از کار خود خارج می کنند ، متوقف شوند. فراتر از یک نکته خاص ، مسئولیت شرکت های داوطلبانه برابر با خودکشی شرکت های داوطلبانه است. به همین دلیل است که ESG فعلی به SDG و پایداری دست نیافته و نمی تواند.

تغییر تمرکز به تغییر سیستم ضروری است. SCI روشی عملی و سودآور برای درگیر کردن بخش های شرکت و مالی در تغییر سیستم فراهم می کند. در اینجا آمده است که چگونه SCI می تواند تکامل بعدی ESG را هدایت کند.

چگونه سرمایه گذاری تغییر سیستم کار می کند

SCI می تواند تغییر سیستم را به همان روشی که ESG در طی 20 سال گذشته پایداری شرکت ها را به وجود آورد ، هدایت کند. مانند ESG ، SCI شامل شرکت های رتبه بندی در عملکرد تغییر سیستم و استفاده از این تحقیق برای هدایت تصمیمات سرمایه گذاری است. از آنجا که سرمایه گذاران سرمایه گذاری را به رهبران تغییر سیستم تغییر می دهند ، شرکت ها برای اجرای استراتژی های تغییر سیستم انگیزه می شوند.

من رویکرد SCI را در سال 2003 توسعه دادم. اولین مدل SCI ، مسئولیت کل شرکت ، در یک مقاله مجله شرکت اخلاقی معرفی شد. از آن زمان ، من چندین مدل SCI دیگر را توسعه داده ام ، از رویکردهای مقدماتی تا کامل سیستم.

شرکت های رتبه بندی در عملکرد تغییر سیستم نیاز به یک چارچوب مرجع دارد. استراتژی بهینه تغییر سیستم شرکت تا زمانی که تغییر سیستم به طور کلی درک نشود ، قابل شناسایی نیست. من کتابهای "تغییر سیستم جهانی" را برای ارائه این چارچوب مرجع نوشتم. آنها از تفکر کامل سیستم و قوانین طبیعت برای روشن شدن جامعه پایدار ، تغییرات سیستمی مورد نیاز برای دستیابی به آن و نقش های بهینه شرکت و بخش مالی در تغییر سیستم استفاده می کنند.

در طول تاریخ ، تمام سیستم های انسانی ناقص ، معمولاً با فروپاشی سریع تغییر کردند. مشکلات زیست محیطی ، اجتماعی ، اقتصادی و سیاسی که به سرعت در حال رشد است نشان می دهد که بشریت تقریباً مطمئناً وارد مرحله دیگری از تغییر سریع سیستم شده است.

تحت سیستم های فعلی ، شرکت ها غالباً با تحقیر محیط و جامعه سود را به حداکثر می رسانند. نقص سیستم اصلی عدم مسئولیت شرکتها در قبال تأثیرات منفی است. این مکانیسم کلی است که باعث می شود در بازارهای رقابتی متوقف شود و آسیب در تجارت را متوقف کند. سیستم های پایدار شرکت ها را کاملاً مسئول می دانند. تحت این سیستم ها ، شرکت ها با آسیب رساندن به جامعه ، سود را به حداکثر می رسانند.

کل مدل SCI System به سه دسته متریک تفکیک می شود-ESG سنتی ، تغییر سیستم در سطح متوسط (بخش ، ذینفعان ، تغییر سطح محیط زیست/اجتماعی) و تغییر سیستم سطح بالا (تغییر سیستم اقتصادی ، سیاسی ، اجتماعی). نمونه های SCI SCI شامل استراتژی تغییر سیستم ، آگاهی تجاری (تفکر کامل سیستم) ، همکاری تغییر سیستم ، فعالیت های تأثیرگذاری دولت ، کمپین های رسانه ای ، حمایت از سازمان های تغییر سیستم و نتایج و مزایای تغییر سیستم است.

اجرای SCI شامل اضافه کردن معیارهای تغییر سیستم به مدل های ESG است. این رتبه بندی های ESG پیشرفته برای توسعه همان نوع وجوه به بازار عرضه شده از طریق همان کانال ها استفاده می شود. SCI می تواند به عنوان یک پوشش تقریباً در همه نوع صندوق های سرمایه گذاری - ارزش ، رشد ، شاخص ، حقوق صاحبان سهام ، بدهی ، عمومی ، خصوصی مورد استفاده قرار گیرد. همه شرکت ها را می توان با عملکرد تغییر سیستم ارزیابی کرد. این تقریباً همه بازارهای سرمایه را برای هدایت تغییر سیستم امکان پذیر می کند.

فواید سیستم ها سرمایه گذاری را تغییر می دهد

SCI می تواند بازده سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را افزایش داده و بسیاری از مزایای دیگر را ارائه دهد. برای مدیران دارایی ، SCI می تواند اعتبار ، دارایی های تحت مدیریت و بازده سرمایه گذاری را ارتقا بخشد. تغییر تمرکز به تغییر سیستم و دلایل اصلی به وجوه SCI اجازه می دهد تا مزایای پایداری بیشتری نسبت به صندوق های فعلی ESG فراهم کنند. این امر مدیران دارایی را قادر می سازد تا سرمایه گذاری جدید را به خود جلب کنند و خود را به عنوان رهبران جهانی ESG قرار دهند.

SCI با ارزیابی خطرات سیستمیک و فرصت هایی که توسط تجزیه و تحلیل مالی معمولی و ESG مورد توجه قرار نمی گیرد ، بازده را افزایش می دهد. مهمتر از همه ، این یک شاخص قوی از کیفیت مدیریت و پتانسیل بازار سهام را ارائه می دهد. تغییر سیستم یک چالش مدیریت پیچیده است. شرکت هایی که احتمالاً در این زمینه خوب عمل می کنند ، در سایر زمینه ها بهتر عمل می کنند و بازده سرمایه گذاری برتر را کسب می کنند. مانند ESG ، SCI عمدتاً با تغییر سرمایه گذاری به شرکتهای با مدیریت بهتر که در بسیاری از مناطق از جمله مالی بهتر عمل می کنند ، بازده کوتاه مدت را افزایش می دهد.

در منطقه شرکت ها ، بسیاری از شرکت ها برای شهرت پایداری پیشرو خود ارزش قائل هستند. تغییر سیستم مهمترین و در نتیجه مهمترین مسئله پایداری است. با پیشروی ، رهبری پایداری شرکت ها به طور فزاینده ای نیاز به یک استراتژی قوی تغییر سیستم دارد.

در طولانی مدت ، SCI با ایجاد انگیزه در بخش های شرکتی و مالی از بازده سرمایه گذاری محافظت می کند تا در تغییر سیستمیک عملی ، مشارکتی و غیر مختل کننده شرکت کند. حداقل برای 100 سال گذشته ، شرکت ها می توانند با تحقیر محیط و جامعه سود ببرند. این پایدار نیست. سیستم های اقتصادی و سیاسی که به ناگزیر آسیب می رسانند از طریق وسایل داوطلبانه یا غیر ارادی تغییر خواهند کرد.

در طول تاریخ ، تمام سیستم های انسانی ناقص ، معمولاً با فروپاشی سریع تغییر کردند. مشکلات زیست محیطی ، اجتماعی ، اقتصادی و سیاسی که به سرعت در حال رشد است نشان می دهد که بشریت تقریباً مطمئناً وارد مرحله دیگری از تغییر سریع سیستم شده است. تغییر غیر ارادی (فروپاشی) تجارت و جامعه را به شدت مختل می کند. تغییر سیستم داوطلبانه گزینه بسیار برتر است.

منافع واگذار شده گاهی اوقات استدلال می کنند که تغییر سیستم بازده را کاهش می دهد ، به عنوان مثال ، با توجه به اینکه شرکت ها بیشتر مسئول آسیب هایی هستند که به جامعه وارد می کنند. این فرض می کند که سیستم های فعلی می توانند یکسان باشند. اما شرکت ها نمی توانند با از بین بردن آنچه که وجود تجارت را امکان پذیر می کند ، به سود خود ادامه دهند. نگه داشتن سیستم ها یکسان گزینه ای برای طولانی تر نیست.

استراتژی تغییر سیستم "هیچ کاری" (تغییر سیستم غیر ارادی) سود و سرمایه گذاری های گسترده را از بین می برد. در حال تحول سیستم به اشکال پایدار از تجارت و جامعه محافظت می کند و سرمایه گذاران و شرکت ها را قادر می سازد تا در طولانی مدت رونق بگیرند.

تغییر به تغییر سیستم و دلایل ریشه مهمترین تحول ESG از زمان معرفی غربالگری مثبت است. SCI به طور بالقوه با مشارکت سودآوری بخش های شرکت و مالی در تغییر سیستم ، قدرتمندترین استراتژی برای دستیابی به SDG ها است. پایداری برتر و مزایای مالی SCI را قادر می سازد به یک استراتژی غالب ESG قرن بیست و یکم تبدیل شود.