بازده سهام عدالت (ROE) در مقابل بازگشت سرمایه (ROC): تفاوت چیست؟

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری یک متخصص در مورد سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

به روز شده در 29 دسامبر 2021 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

بازگشت به سهام (ROE) در مقابل بازگشت سرمایه (ROC): یک مرور کلی

بازده سهام عدالت (ROE) و بازگشت سرمایه (ROC) مفاهیم بسیار مشابهی را اندازه گیری می کند ، اما با تفاوت جزئی در فرمول های زیرین. هر دو اقدام برای رمزگشایی سودآوری یک شرکت بر اساس پولی که باید با آن کار کند استفاده می شود.

غذای اصلی

• ROC و ROE معیارهای مشهور و قابل اعتماد هستند که توسط سرمایه گذاران و موسسات برای تصمیم گیری بین گزینه های سرمایه گذاری رقابتی استفاده می شود.
• بازده سهام عدالت (ROE) سودآوری یک شرکت را در رابطه با حقوق صاحبان سهام اندازه گیری می کند.
• بازده سرمایه (ROC) همان اندازه را اندازه می گیرد اما علاوه بر حقوق صاحبان سهام نیز شامل تأمین اعتبار بدهی می شود.
• همه مساوی ، بیشتر سرمایه گذاران فصلی تصمیم می گیرند در یک شرکت با ROE بالاتر و ROC در مقایسه با یک شرکت با نسبت های پایین تر سرمایه گذاری کنند.
• سهامداران از آنجا که دارندگان سهام عدالت هستند ، به ROE توجه بیشتری می کنند.

بازگشت به سهام (ROE)

بازده سهام عدالت سود یک شرکت را به عنوان درصدی از ارزش کل در کل منافع مالکیت در شرکت اندازه گیری می کند. به عنوان مثال ، اگر سود یک شرکت برای یک دوره برابر با 10 میلیون دلار باشد و ارزش کل منافع سهام سهامداران در این شرکت برابر با 100 میلیون دلار است ، بازده سهام برابر است با 10 ٪ (10 میلیون دلار تقسیم شده توسط 100 میلیون دلار).

فرمول محاسبه ROE به شرح زیر است:

Retu on equity = Net income Average shareholders’ equity ext = frac>>بازپرداخت سهام = درآمد خالص سهامداران متوسط

تعدادی از ارقام مختلف از بیانیه درآمد و ترازنامه وجود دارد که شخص می تواند از آن استفاده کند تا یک ROE کمی متفاوت داشته باشد. یک روش مشترک این است که درآمد خالص را از بیانیه درآمد بدست آورید و آن را بر کل سهام سهامدار در ترازنامه تقسیم کنید.

اگر یک شرکت در یک سال معین درآمد خالص 50،000 دلار در بیانیه درآمد داشته باشد و کل سهامداران 100000 دلار در ترازنامه در همان سال ثبت کند ، ROE 50 ٪ است. برخی از شرکت های برتر به طور معمول دارای 30 ٪ ROE در شمال هستند.

بازده سرمایه (ROC)

بازده سرمایه ، علاوه بر استفاده از ارزش منافع مالکیت در یک شرکت ، همچنین ارزش کل بدهی های بدهکار شرکت را در قالب وام و اوراق قرضه نیز شامل می شود.

به عنوان مثال ، اگر سود یک شرکت برای یک دوره برابر با 10 میلیون دلار باشد و ارزش کل منافع سهام سهامداران در شرکت برابر است با 100 میلیون دلار و بدهی های برابر با 100 میلیون دلار ، بازده سرمایه برابر است 5 ٪ (10 میلیون دلار تقسیم شده توسط 200 دلارمیلیون).

فرمول محاسبه ROC به شرح زیر است:

Retu on capital = Net income Debt + Equity ext = frac> + ext>بازده سرمایه = بدهی + درآمد خالص سهام

ROC گاهی اوقات بازپرداخت سرمایه سرمایه گذاری شده یا ROIC نامیده می شود.

همانند ROE ، یک سرمایه گذار می تواند از ارقام مختلف از ترازنامه و بیانیه درآمد استفاده کند تا تغییرات کمی متفاوت از ROC داشته باشد. در نهایت آنچه مهم است این است که سرمایه گذار با گذشت زمان از همان محاسبه استفاده می کند ، زیرا این امر نشان می دهد که آیا شرکت در حال بهبود است ، یکسان است یا در طول زمان عملکرد را کاهش می دهد.

اگر یک شرکت در یک سال معین درآمد خالص 50،000 در صورت درآمد داشته باشد ، کل سهامداران را در همان سال در ترازنامه ثبت کرده و کل 65000 بدهی را در اختیار دارد ، پس ROC 30 ٪ (50،000 / 165،000 است). این یک روش بسیار سریع برای محاسبه ROC است ، اما فقط برای شرکت های بسیار ساده. اگر یک شرکت تعهدات اجاره ای داشته باشد ، این امر نیز باید مورد بررسی قرار گیرد. اگر یک شرکت سود یک بار داشته باشد که برای مقایسه نسبت سال به سال مفید نیست ، باید این موارد کسر شود.

ROC بالاتر از هزینه سرمایه به این معنی است که یک شرکت سالم و در حال رشد است ، در حالی که ROC پایین تر از هزینه سرمایه یک مدل تجاری ناپایدار را نشان می دهد.

ROC در امور مالی چیست؟

بازده سرمایه (ROC) درآمد خالص یک شرکت را نسبت به مبلغ بدهی و ارزش سهام خود اندازه گیری می کند. این به طور مؤثر میزان پولی است که یک شرکت می کند که بالاتر از میانگین هزینه ای است که برای بدهی و سرمایه سهام خود می پردازد.

پیوند بین ROI و ROE چیست؟

بازده سرمایه گذاری (ROI) اندازه گیری تقریبی سودآوری یک سرمایه گذاری است. ROI به عنوان درصد بیان می شود و با تقسیم سود خالص سرمایه گذاری (یا ضرر) با هزینه اولیه یا هزینه آن محاسبه می شود. از آنجا که حقوق صاحبان سهام نوعی سرمایه است ، ROE می تواند سودآوری در این نوع سرمایه گذاری را نشان دهد.

آیا Roe همان ROIC است؟

ROIC روش دیگری برای گفتن ROC است. ROC هم بدهی و هم عدالت را در نظر می گیرد ، در حالی که ROE فقط به عدالت نگاه می کند.