EPS چیست و چگونه می توانم از آن برای درک سهام استفاده کنم؟

اکثر سرمایه گذاران سهام را بدون بررسی شرکت پشت آن ارزیابی نمی کنند. یکی از گام های این تحلیل، نگاه کردن به درآمد یا زیان آن است. این ارقام به عنوان یکی از بنیادی ترین مبانی شرکت ها، اهمیت ویژه ای برای سرمایه گذاران دارند و نقش کلیدی در انتخاب سهام دارند.

درآمد چیست؟

به طور کلی، درآمد پولی است که کسی یا چیزی به دست می آورد. در امور مالی شرکت، درآمد به طور خاص به درآمد خالص یک شرکت اشاره دارد - سود نهایی آن از کسب و کار. سود (یا زیان) یک شرکت تأثیر قابل توجهی بر قیمت سهام آن دارد.

سرمایه گذاران از روش های مختلفی برای تجزیه و تحلیل سود استفاده می کنند. یکی از رایج ترین آنها نسبتی به نام سود هر سهم (EPS) است. EPS که معمولاً در سایت های مالی فهرست می شود، با تقسیم سود سه ماهه یا سالانه - منهای هر سود سهام ممتاز - بر تعداد سهام عادی موجود برای آن دوره محاسبه می شود. EPS نشان می دهد که یک شرکت چقدر پول از هر سهم سهام عادی به دست آورده است - و بنابراین، برای هر یک از سهامداران آن.

توجه به این نکته مهم است که سود هر سهم معیار کاملی برای سودآوری نیست. به عنوان مثال، EPS می تواند تحت تاثیر استراتژی های سرمایه از جمله خرید مجدد سهام قرار گیرد. دومی در واقع می تواند EPS را باد کند که همه چیز برابر باشد.

با این حال، مانند سایر نسبت های مالی، EPS ابزار مفیدی برای تجزیه و تحلیل است. برای مثال، می توانید EPS فعلی را با نسبت های قبلی شرکت مقایسه کنید تا حسی از تاریخچه سودآوری آن کسب کنید. همچنین می توانید EPS یک شرکت را با سایر شرکت ها در صنعت یا بخش آن مقایسه کنید، که می تواند سؤالات دیگری را در مورد موقعیت و استراتژی آن در بازار بپرسد.

ضرر و زیان چیست؟

زیان طرف مقابل درآمد است. آنها زمانی رخ می دهند که درآمدهای دریافتی برای چیزی کمتر از هزینه های مربوط به آن باشد. نتیجه یک عدد منفی است و زیان ها نیز (تا حدودی متناقض) «درآمد منفی» نامیده می شوند. اگر زیان به اندازه کافی بزرگ باشد، می تواند منجر به سود منفی به ازای هر سهم شود که به عنوان زیان هر سهم ("LPS") نیز شناخته می شود.

مانند EPS، LPS از تقسیم کل کسری دوره بر تعداد کل سهام موجود به دست می آید. به طور کلی، هرچه زیان هر سهم بیشتر باشد، شرکت پول بیشتری از دست می دهد، اگرچه دوباره تصمیمات سرمایه ای که شامل سهام است - مانند انتشار سهام جدید یا بازخرید سهام فعلی - می تواند بر LPS تأثیر بگذارد.

ضررهای شرکتی را می توان به روش های مختلف طبقه بندی کرد ، اما دو نوع اساسی وجود دارد. ضررهای عادی در جریان عملیات منظم تجاری رخ می دهد. تلفات غیر تکراری ناشی از وقایع یک طرفه یا نادر است که جزئی از عملیات عادی نیستند. این ضررها گاهی در صورتهای مالی به عنوان "موارد خارق العاده" گفته می شود.

تجزیه و تحلیل ضررها

در مواجهه با آن ، کار با ضرر خبر خوبی نیست - برای شرکت یا عملکرد سهام آن. اما مهم است که درک کنید که چه چیزی در پشت شماره درآمد منفی وجود دارد زیرا همه ضررها به طور برابر ایجاد نمی شوند.

یکی از عزم مربوط به ماهیت مشکلات ناشی از ضرر است: آیا این یک مسئله یک بار است یا یک روند مداوم؟اگر این یک مسئله واحد یا کوتاه مدت باشد ، ممکن است سهام یک شرکت رنج نرود یا ممکن است به سرعت دوباره برگردد. مورد در مورد: بیماری همه گیر Covid-19 ، که بسیاری از شرکت ها را در بخش سفر و مهمان نوازی مجبور به متوقف کردن یا محدود کردن عملیات برای بیشتر سال های 2020 کرد. در نتیجه ، برخی از درآمد منفی برای آن سال ارسال کردند ، اما با باز شدن جهان در حال بهبودی هستنداز نو.

از طرف دیگر ، ضررها ممکن است منعکس کننده تغییرات اساسی در صنعت یا زمینه یک شرکت باشد. اینها می تواند به دلیل تقاضای مصرف کننده ، تغییرات تکنولوژیکی یا هر دو باشد - روشی که در اوایل دهه 2000 قربانی Netflix یا سایر سرویس های پخش شده ، یا شیوه پخش کننده های CD ، فقط به نوبه خود مورد استفاده قرار گرفتند. پخش کننده های MP3. گام های نادرست استراتژیک یک عامل اضافی است که می تواند در بازی باشد.

چرخه زندگی یک شرکت نیز ممکن است نقشی داشته باشد. به عنوان مثال ، این شرکت های اولیه برای شرکت ها و خدمات خود ، به ویژه در صنایعی مانند بیوتکنولوژی ، داروسازی ، معدن یا انرژی (به ویژه انرژی جایگزین) ، ضرر و زیان را برای چهارم یا حتی سالها ارسال می کنند. و حتی اگر آنها محصولات یا خدمات قابل فروش داشته باشند ، این مبتدیان یا تازه کار اغلب هرگونه وجوه موجود را به تحقیق و توسعه شخم می زنند.

این نوع استراتژی خود سرمایه گذاری چیز زیادی را برای خط پایین باقی نمی گذارد. اما برای سرمایه گذاران که مایل به صبر هستند ، چنین پاسگاه های ضرر ممکن است به سود سازان در جاده تبدیل شوند.

در مورد سهام و بورس سهام بیشتر بدانید و از آخرین تحولات ، جوانب مثبت/منفی و بحث با کیفیت بالا در گردباد خودداری کنید. اگر در مورد سهام سؤالی دارید ، می توانید از Pros Pros Pros Prose Pross (به عنوان مثال ، تحلیلگر صندوق سرمایه گذار نهادی سابق و چند میلیارد دلاری) نیز بپرسید.

تمام دیدگاههای بیان شده در این مقاله خود نویسندگان هستند و لزوماً نشان دهنده موقعیت NVSTR Financial LLC DBA Toado ("Toado") یا شرکت های وابسته آن نیست. این ارتباط فقط برای اهداف بحث است. نه گردباد و نه نویسندگان هیچ محتوای مرتبط را تأیید نمی کنند. اظهارات در اینجا ممکن است نماینده تجربه معمولی مشتریان گردباد نباشد و هیچ تضمینی برای عملکرد یا موفقیت آینده ندارد. محتوای این مقاله و Toado.com مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه ای از معامله اوراق بهادار یا استراتژی سرمایه گذاری نیست. این یک سفارش ، درخواست یا پیشنهاد برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا منافع تجاری نیست. سرمایه گذاری در سهام ذاتاً خطرناک است. استفاده از حاشیه ممکن است این خطرات را افزایش دهد.

Toado یک شرکت عضو FINRA و SIPC است. اطلاعات بیشتر را می توان در toado.com/about و در وب سایت BrokerCheck FINRA یافت.