چه زمانی نرخ بهره بالا می رود؟

کیمبرلی آمادئو با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی تجارت ، متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری در ایالات متحده و جهانی است. او رئیس وب سایت اقتصادی World Money Watch است. کیمبرلی به عنوان یک نویسنده برای تعادل ، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروزی و همچنین وقایع گذشته که تأثیر ماندگار داشته است ، ارائه می دهد.

رابرت کلی مدیر عامل شرکت XTS Energy LLC است و بیش از سه دهه تجربه به عنوان یک مدیر اجرایی تجارت دارد. او استاد اقتصاد است و بیش از 4. 5 میلیارد دلار سرمایه سرمایه گذاری جمع آوری کرده است.

دیوید جی روبین یک واقعیت برای تعادل با بیش از 30 سال در ویرایش و انتشار است. بیشتر تجربه وی در فضاهای حقوقی و مالی نهفته است. در ناشر حقوقی Matthew Bender & Co./lexisnexis ، او مدیر تحقیق و توسعه ، تحلیلگر برنامه نویس و ویرایشگر ارشد کپی بود.

Eva-Katalin / Getty Images

دو تعیین کننده مهم نرخ بهره مصرف کننده نرخ صندوق های فدرال برای وام های کوتاه مدت و عملکرد 10 ساله خزانه داری برای وام های بلند مدت است. تمام نرخ بهره کوتاه مدت از نرخ صندوق های فدرال پیروی می کند. نرخ های بلند مدت از عملکرد 10 ساله خزانه داری پیروی می کند.

هیئت فدرال رزرو نرخ بودجه فدرال را برای مقابله با تورم بالا می برد. در اینجا آنچه شما باید در مورد نرخ بهره بدانید ، هنگامی که فدرال رزرو آنها را بالا می برد ، و چگونه امور مالی شما را تحت تأثیر قرار می دهد.

توسط اعداد

• FOMC نرخ بودجه فدرال را در 15 مارس 2020 به 0 ٪ به 0. 25 ٪ کاهش داد تا از اقتصاد در طول همه گیر COVID-19 حمایت کند.
• کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در مارس 2022 افزایش نرخ بهره را آغاز کرد و انتظار دارد که در طول سال افزایش نرخ ها را ادامه دهد.
• در 14 دسامبر ، کمیته بازارهای باز فدرال رزرو (FOMC) نرخ 0. 50 درصد امتیاز را افزایش داد و محدوده هدف برای صندوق های فدرال 4. 25 ٪ به 4. 50 ٪ رسید.
• عملکرد 10 ساله خزانه داری در 4 آگوست 2020 به رکورد کم 0. 52 ٪ کاهش یافت. عملکرد از اکتبر 2022 4. 02 ٪ بود.

افزایش نرخ بهره برای شما چه معنی دارد

افزایش نرخ بهره ، هزینه کارت های اعتباری ، وام و وام را افزایش می دهد. آنها همچنین علاقه ای را که می توانید در حساب های پس انداز و گواهی سپرده (CD) کسب کنید ، افزایش می دهند. هنگامی که فدرال رزرو تصمیم به افزایش نرخ صندوق های فدرال گرفت ، بورس سهام سقوط کرد و وام گرفتن پول برای مشاغل و مصرف کنندگان گران تر شد. این بدان معناست که نرخ وام ، کارتهای اعتباری ، وام خودرو و سایر محصولات وام دهنده مصرف کننده افزایش می یابد.

نرخ صندوق های فدرال احتمالاً تا زمانی که تورم به محدوده هدف فدرال رزرو 2-3 ٪ برسد ، بالا می رود.

تقاضا برای اوراق بهادار خزانه داری باید با پیشرفت اقتصاد کاهش یابد. بازده افزایش می یابد زیرا فروشندگان سعی می کنند اوراق قرضه را جذاب تر کنند. بازده خزانه بالاتر نرخ بهره را در وام های بلند مدت ، وام ها و اوراق قرضه افزایش می دهد.

تاریخچه صندوق های فدرال فدرال محدوده هدف

فدرال رزرو همچنین بر بازده خزانه داری تأثیر می گذارد. بانک مرکزی برای پایین نگه داشتن عملکرد ، خزانه داری را از طریق برنامه کاهش کمی (QE) خود خریداری می کند.

نرخ ها چقدر می توانند بالا بروند؟

فدرال رزرو تا زمانی که اقتصاد بهبود نیافته و تورم به طور متوسط 2 ٪ باشد ، قصد افزایش نرخ صندوق های فدرال را نداد. از نظر تاریخی ، میزان معیار دارای نقطه شیرین 2 ٪ تا 5 ٪ است. بالاترین میزان آن تاکنون 19 ٪ تا 20 ٪ در سال 1980 و 1981 بوده است.

فدرال رزرو آن را برای مقابله با نرخ تورم 13. 5 ٪ افزایش داد. همچنین آن را برای نبرد با استاگلاسیون ، شرایط غیرمعمول ناشی از کنترل قیمت دستمزد ، سیاست های پولی متوقف و برداشتن دلار از استاندارد طلا ، مطرح کرد. بازده یادداشت 10 ساله خزانه داری نیز در سال 1981 به رکورد بالایی رسید. این در 30 سپتامبر 1981 15. 84 ٪ بود.

نرخ های بلند مدت ممکن است در هر زمان افزایش یابد زیرا آنها در بازار ثانویه خریداری و فروخته می شوند. اما بعید است که آنها افزایش یابد زیرا فدرال رزرو به اندازه کافی از طریق QE خریداری می کند تا نرخ ها را پایین نگه دارد.

نرخ کوتاه مدت

تمام نرخ بهره کوتاه مدت از نرخ صندوق های فدرال پیروی می کند. نرخ صندوق های فدرال نرخ بهره است که بانک ها برای وام های یک شبه یکدیگر را شارژ می کنند. بانک ها خودشان نرخ های کوتاه مدت را تعیین می کنند ، اما به ندرت از نرخ هدف فدرال رزرو متفاوت است.

بانک ها می دانند که فدرال رزرو می تواند از عملیات بازار آزاد برای فشار آوردن به آنها برای تحقق نرخ هدف خود استفاده کند. نرخ های کوتاه مدت بر نرخ بهره در حساب های پس انداز ، CDS ، کارت های اعتباری و وام های قابل تنظیم تأثیر می گذارد.

حساب های پس انداز و سی دی

نرخ بهره برای حساب های پس انداز و گواهینامه های سپرده گذاری ، نرخ ارائه شده بین بانکی لندن (LIBOR) را ارائه می دهد. این نرخ بهره ای است که در آن بانک های بزرگ بین المللی مایل به ارائه سپرده های یوروودولار به یکدیگر هستند.

نرخ LIBOR به ندرت از نرخ صندوق های فدرال فاصله می گیرد. بانکها ممکن است کمی کمتر از LIBOR به شما بپردازند تا بتوانند سود کسب کنند. حساب های پس انداز ممکن است نرخ LIBOR یک ماهه را دنبال کنند ، در حالی که CDS ممکن است نرخ های طولانی مدت را دنبال کند.

وضعیت LIBOR به عنوان شاخص قیمت مربوط به محصولات مصرفی قرار است در مراحل آغاز شده در سال 2022 ، با یک مرحله کامل تا ژوئن سال 2023 مرحله بندی شود.

نرخ کارت اعتباری

بانک ها نرخ کارت اعتباری را با نرخ اولیه پایه گذاری می کنند ، این همان چیزی است که آنها بهترین مشتریان خود را برای وام های کوتاه مدت شارژ می کنند. این معمولاً سه درصد بالاتر از نرخ صندوق های فدرال رزرو است.

طبق مطالعه خود ما ، میانگین کارت اعتباری APR از آوریل 2020 تا فوریه 2022 ، بسته به نمره اعتباری شما و نوع کارت ، حدود 20 ٪ در حدود 20 ٪ معلق شده است. همیشه ایده خوبی است که به دلیل نرخ بالا ، هرگونه مانده کارت اعتباری برجسته را پرداخت کنید.

خطوط اعتباری و وام های قابل تنظیم در خانه

نرخ صندوق های فدرال وام های قابل تنظیم را هدایت می کند. اینها شامل خطوط اعتباری و وام مسکن در خانه است. با افزایش نرخ صندوق فدرال رزرو ، هزینه این وام ها افزایش می یابد ، بنابراین تا حد امکان آنها را پرداخت کنید تا از هرگونه شگفتی جلوگیری شود.

برای محافظت از افزایش نرخ آینده با بانک خود در مورد تغییر وام با نرخ ثابت صحبت کنید.

نرخ بلند مدت

نرخ های بلند مدت از عملکرد 10 ساله خزانه داری پیروی می کند. خزانه داری ایالات متحده صورتحساب ، یادداشت ها و اوراق بهادار خزانه داری را در حراج برای نرخ بهره ثابت می فروشد که به راحتی نرخ صندوق های فدرال را ردیابی می کند. سپس سرمایه گذاران می توانند آنها را در بازار ثانویه بفروشند.

بسیاری از عوامل بر بازده اوراق قرضه تأثیر می گذارند ، از جمله تقاضای دلار از معامله گران فارکس. هنگامی که تقاضا برای دلار افزایش می یابد ، تقاضای خزانه ها نیز چنین می شود. سرمایه گذاران برای خرید آنها هزینه بیشتری می پردازند. از آنجا که نرخ بهره تغییر نمی کند ، عملکرد کلی کاهش می یابد.

تقاضا برای خزانه داری نیز در صورت وجود بحران های اقتصادی جهانی افزایش می یابد. دلیل این امر این است که دولت ایالات متحده بازپرداخت را تضمین می کند. همه این عوامل بدان معنی است که نرخ بهره بدهی بلند مدت به آسانی پیش بینی نمی شود که براساس نرخ صندوق های فدرال رزرو شود.

وام های خودکار و کوتاه مدت

نرخ بهره ثابت در وام های سه تا پنج ساله از نرخ اولیه ، LIBOR یا نرخ صندوق های فدرال پیروی نمی کند. آنها چند درصد بالاتر از بازده لایحه خزانه داری یک ، سه و پنج ساله هستند. بازده کل بازدهی است که سرمایه گذاران برای برگزاری صورتحساب دریافت می کنند.

هنگامی که نرخ ها دوباره افزایش می یابد ، ممکن است بخواهید وام های نرخ ثابت خود را در نظر بگیرید. افزایش نرخ بهره بر آنها تأثیر نمی گذارد.

نرخ وام و وام دانشجویی

بانکها نرخ های ثابت را برای وام های معمولی کمی بالاتر از بازده اوراق بهادار 30 ساله خزانه داری تعیین می کنند. نرخ بهره وام های بلند مدت به همراه آن بازده افزایش می یابد. همین مورد در مورد وام های دانشجویی نیز صادق است. نرخ بهره وام مسکن از نزدیک بازده یادداشت خزانه داری را دنبال می کند.

اوراق قرضه ایالتی ، شهرداری و شرکتی

اوراق قرضه ایالتی ، شهرداری و شرکتی با خزانه های ایالات متحده برای دلار سرمایه گذاران رقابت می کنند. آنها از اوراق قرضه دولتی ایالات متحده ریسک پذیر هستند ، بنابراین باید نرخ بهره بالاتری را نسبت به خزانه داری بپردازند.

خدمات سرمایه گذاران فیچ ، مودی و استاندارد و پور آژانس های اصلی هستند که خطر پیش فرض را ارزیابی می کنند. اوراق قرضه با بیشترین ریسک اوراق قرضه "با بازده بالا" یا "ناخواسته" نامیده می شود و بیشترین بازده را پرداخت می کند. با افزایش بازده خزانه ، بازده این اوراق قرضه نیز رقابتی باقی می مانند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه چه اتفاقی می افتد؟

نرخ بهره بازار و قیمت اوراق قرضه اغلب در جهت های مخالف حرکت می کند. با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. این باعث می شود اوراق قرضه سرمایه گذاری های محبوب در مواقعی که نرخ بهره زیاد است ، سرمایه گذاری کند.

آیا با افزایش نرخ بهره ، قیمت خانه کاهش می یابد؟

نرخ بهره به طور مستقیم بر قیمت خانه تأثیر نمی گذارد ، اما افزایش نرخ بهره می تواند تقاضا را در بازار مسکن کند کند. ممکن است افراد کمتری علاقه مند به خرید باشند که نرخ بهره بالا می رود زیرا بهره بالاتر هزینه وام را افزایش می دهد. قیمت مسکن ممکن است در مناطقی با تقاضای کمتری کاهش یابد.

این تعادل فقط از منابع با کیفیت بالا ، از جمله مطالعات بررسی شده توسط همسالان ، برای حمایت از حقایق موجود در مقاله های ما استفاده می کند. فرایند تحریریه ما را بخوانید تا در مورد چگونگی بررسی واقعیت و حفظ محتوای خود دقیق ، قابل اعتماد و قابل اعتماد باشید.

هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال."بیانیه FOMC فدرال رزرو."

هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال."تغییرات در نرخ صندوق های فدرال در نظر گرفته شده ، 1971-1992 ،" صفحه 8.