معرفی به علاقه باز به بازار آینده

مری هال علاوه بر اینکه ویراستار چندین کتاب و مقالات دکترا است ، ویراستار مستقل برای مشاور Investopedia Insights Insights است. مری لیسانس خود را به زبان انگلیسی از دانشگاه ایالتی کنت با یک تجارت کوچک و تمرکز نوشتن دریافت کرد.

به روز شده در 20 آوریل 2022

بهره باز ، تعداد کل قراردادهای باز در یک امنیت ، در درجه اول مربوط به بازار آینده است. بهره باز مفهومی است که همه معامله گران آینده باید درک کنند زیرا اغلب برای تأیید روند و معکوس روند برای معاملات آتی و گزینه ها استفاده می شود. در اینجا ما نگاهی می اندازیم که چه اطلاعاتی برای یک معامله گر وجود دارد و چگونه معامله گران می توانند از این اطلاعات به نفع خود استفاده کنند.

غذای اصلی

• هیچ منبع ثابت قراردادهای آتی وجود ندارد ، زیرا با سهام سهام یا اوراق قرضه برجسته وجود دارد - وقتی یک خریدار و فروشنده با آن موافقت می کنند ، یک قرارداد آتی ظاهر می شود.
• در نتیجه ، بازرگانان در بازارهای آتی اغلب به منافع باز قراردادهای مختلف برای سنجش احساسات ، بهره و نقدینگی بازار نگاه می کنند.
• معامله گران فنی همچنین می توانند از علاقه باز برای جستجوی روندها و فرصت های حرکت و تأیید زمان بازار در معاملات استفاده کنند.

معاملات گزینه ها: حجم و بهره باز

آنچه علاقه باز به ما می گوید

یک قرارداد هم خریدار و هم فروشنده دارد ، بنابراین دو بازیکن بازار برای ایجاد یک قرارداد ترکیب می شوند. موقعیت بهره باز گزارش شده هر روز نشان دهنده افزایش یا کاهش تعداد قراردادهای آن روز است و به عنوان یک عدد مثبت یا منفی نشان داده می شود. گفته می شود افزایش بهره باز همراه با افزایش قیمت ، روند صعودی را تأیید می کند. به طور مشابه ، افزایش بهره باز همراه با کاهش قیمت ، روند نزولی را تأیید می کند. افزایش یا کاهش قیمت ها در حالی که علاقه باز مسطح است یا رو به کاهش است ، ممکن است نشانگر وارونگی روند احتمالی باشد.

اگرچه غالباً از بین می رود زیرا معامله گران روی قیمت پیشنهادی تمرکز می کنند ، قیمت ، حجم و نوسانات ضمنی را می پرسند ، اما توجه به بهره باز می تواند به گزینه های بازرگانان کمک کند تا معاملات بهتری انجام دهند.

8 قانون مورد علاقه آزاد

قوانین خاصی برای باز کردن علاقه وجود دارد که معامله گران آتی باید درک کنند و به یاد بیاورند. آنها در بسیاری از انتشارات مختلف نوشته شده اند ، و موارد زیر یک نسخه عالی از این قوانین است که توسط Chartist ، Martin Pring ، در کتاب خود ، Martin Pring on Market Momentum نوشته شده است:

1. "اگر قیمت ها رو به افزایش باشد و علاقه باز با سرعت بیشتری نسبت به میانگین فصلی پنج ساله خود در حال افزایش باشد ، این یک علامت صعودی است. بیشتر شرکت کنندگان وارد بازار می شوند و شامل خرید اضافی می شوند و هرگونه خرید به طور کلی از نظر ماهیت تهاجمی است.
2. اگر تعداد منافع باز به دنبال افزایش روند در هر دو قیمت و بهره باز ، این موضوع را به عنوان یک نشانه هشدار دهنده از یک قریب الوقوع بالا می برد.
3. اگر افت قیمت ناگهانی باشد ، علاقه بالا در صدر بازار یک سیگنال نزولی است زیرا این امر باعث می شود بسیاری از افراد ضعیف برای نقدینگی باشند. گاهی اوقات ، چنین شرایطی مارپیچی خود را به سمت نزولی ایجاد می کند.
4. علاقه بی نظیر یا رکورد آزاد به بازار گاو نر یک سیگنال خطر است. هنگامی که یک روند رو به افزایش علاقه باز شروع به برعکس می کند ، انتظار داشته باشید که یک روند خرس در حال انجام باشد.
5. در صورت افزایش بهره باز در طول تحکیم ، شکست از محدوده معاملاتی بسیار قوی تر خواهد بود. این امر به این دلیل است که بسیاری از معامله گران وقتی در نهایت شکستن اتفاق می افتد ، در سمت اشتباه بازار گرفتار می شوند. هنگامی که قیمت از محدوده معاملات خارج می شود ، این معامله گران مجبور می شوند مواضع خود را رها کنند. می توان این قانون را یک قدم جلوتر برداشته و گفت هرچه افزایش علاقه آزاد در طول تحکیم بیشتر باشد ، پتانسیل حرکت بعدی بیشتر می شود.
6. افزایش قیمت و کاهش بهره باز با نرخ بیشتر از هنجار فصلی نزولی است. این شرایط بازار به این دلیل توسعه می یابد که پوشش کوتاه ، نه تقاضای اساسی ، روند افزایش قیمت را تقویت می کند. در این شرایط ، پول از بازار خارج می شود. در نتیجه ، هنگامی که پوشش کوتاه دوره خود را طی کرده است ، قیمت ها کاهش می یابد.
7. اگر قیمت ها رو به کاهش باشد و علاقه باز بیش از میانگین فصلی افزایش یابد ، این نشان می دهد که موقعیت های کوتاه جدید در حال باز شدن است. تا زمانی که این روند ادامه یابد ، یک عامل نزولی است ، اما پس از شروع شلوارک ، صعودی می شود.
8. کاهش قیمت و بهره باز نشانگر انحلال توسط معامله گران دلسرد شده با موقعیت های طولانی است. تا زمانی که این روند ادامه یابد ، این یک نشانه نزولی است. هنگامی که علاقه باز در سطح پایین تثبیت می شود ، انحلال به پایان رسیده و قیمت ها در موقعیتی قرار دارند که دوباره تجمع کنند. "

به عنوان مثال ، در نمودار 2002 قرارداد گودال COMEX Gold Continuous ، که در بالا نشان داده شده است ، قیمت در حال افزایش است ، علاقه باز در حال کاهش است و حجم در حال کاهش است. به عنوان یک قانون شست ، این سناریو منجر به بازار ضعیف می شود.

اگر قیمت ها در حال افزایش باشد و حجم و علاقه باز هر دو بالا برود ، بازار به طور قاطع قوی است. اگر قیمت ها رو به افزایش باشد و حجم و علاقه باز هم پایین بیاید ، بازار در حال افزایش است. با این حال ، اگر قیمت ها رو به کاهش باشد و حجم و بهره باز به پایان می رسد ، بازار ضعیف است. هنگامی که قیمت ها رو به کاهش است و حجم و علاقه باز کاهش می یابد ، بازار در حال افزایش است.

خط پایین

بهره باز می تواند به معامله گران آتی کمک کند تا احساس کنند که آیا بازار قدرت به دست می آید یا ضعیف تر می شود. هنگام تجزیه و تحلیل آینده ، از اشتباه رایج عدم در نظر گرفتن این شماره خودداری کنید. به عنوان یک سرمایه گذار ، هرچه بیشتر بدانید ، کمتر احتمال دارد که در تجارت باخت ، از محافظت خارج شوید. به یاد داشته باشید ، این پول شماست ، بنابراین آن را عاقلانه سرمایه گذاری کنید.< Pan> اگر قیمت ها در حال افزایش است و حجم و علاقه باز هر دو بالا می رود ، بازار کاملاً قوی است. اگر قیمت ها رو به افزایش باشد و حجم و علاقه باز هم پایین بیاید ، بازار در حال افزایش است. با این حال ، اگر قیمت ها رو به کاهش باشد و حجم و بهره باز به پایان می رسد ، بازار ضعیف است. هنگامی که قیمت ها رو به کاهش است و حجم و علاقه باز کاهش می یابد ، بازار در حال افزایش است.