خطرات سرمایه گذاری

آخرین مطالب

امکانات وب

خطرات سرمایه گذاری

سرمایه گذاری از هر نوع در معرض تا حدودی ریسک سرمایه گذاری قرار می گیرد. هنگامی که سرمایه گذاران در سهام ، اوراق بهادار شرکت ها ، املاک و مستغلات یا انواع دیگر سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنند ، در معرض خطرات مختلفی قرار می گیرند که می تواند بر بازده آنها در سرمایه گذاری تأثیر منفی بگذارد. این خطرات ، "خطرات سرمایه گذاری" نامیده می شوند ، به عنوان احتمال کاهش ارزش (به جای سود) یک سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری به دلیل کاهش قیمت منصفانه همان تعریف می شوند. این ممکن است در نتیجه تحولات اقتصادی یا سایر رویدادهایی باشد که بر کل بازار تأثیر منفی می گذارد.

انواع مختلفی از خطرات می تواند بر سرمایه گذاری ها تأثیر بگذارد از جمله: ریسک بازار (شامل حقوق صاحبان سهام ، نرخ بهره و خطرات ارز) ، ریسک نقدینگی ، ریسک اعتباری ، ریسک تورم ، ریسک سرمایه گذاری مجدد ، ریسک سرمایه گذاری خارجی ، ریسک افق ، ریسک حاکمیت ، ریسک نرخ بهره واقعی ، طول عمرخطر و خطر غلظت. خطرات سرمایه گذاری را می توان از طریق تنوع سرمایه گذاری ها و سرمایه گذاری برای طولانی مدت مدیریت کرد.

نکات کلیدی یادگیری

سرمایه گذاری از هر نوع در معرض تا حدی از خطر قرار می گیرد
رابطه بین ریسک و بازده به این دلیل که برای قرار گرفتن در معرض بازده بالقوه بالاتر است ، و سرمایه گذار باید مایل به پذیرش افزایش خطرات سرمایه گذاری باشد
انواع مختلفی از ریسک سرمایه گذاری وجود دارد که می تواند بر استراتژی های سرمایه گذاری تأثیر بگذارد
با مراجعه به سهام ، ریسک بازار به ریسک سیستماتیک اشاره دارد و دو مفهوم مرتبط وجود دارد - حق بیمه خطر بازار و CAPM
ریسک پیش فرض زیر مجموعه ای از ریسک اعتباری است که برای همه اوراق قابل استفاده است
حق بیمه خطر پیش فرض سود اضافی است که توسط وام گیرنده (به عنوان جبران وام دهنده) برای فرض ریسک پیش فرض در تعهدات اوراق قرضه پرداخت می شود.

ریسک های سرمایه گذاری - حق بیمه خطر ، CAPM و ریسک پیش فرض

در حالی که راه های سرمایه گذاری زیادی وجود دارد ، تمرکز در اینجا بر ریسک مرتبط با سهام و اوراق قرضه است. با وجود سهام ، نوعی از ریسک سرمایه گذاری وجود دارد که به عنوان ریسک بازار شناخته می شود که ریسک سیستماتیک یا ریسکی است که در کل بازار ذاتی است. دو مفهوم مرتبط وجود دارد - حق بیمه خطر یا حق بیمه بازار و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) - که باید قبل از انجام استراتژی های سرمایه گذاری شناخته شود.

"حق بیمه ریسک" یا "حق بیمه ریسک بازار" به عنوان نرخ بازده سرمایه گذاری که بیش از حد یا بالاتر و بالاتر از نرخ بدون ریسک است (به عنوان مثال لایحه خزانه داری ایالات متحده) تعریف شده است. این همان چیزی است که یک سرمایه گذار از سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های پرخطر جبران می شود. هرچه خطر سرمایه گذاری بیشتر باشد ، احتمالاً حق بیمه خطر نیز بیشتر خواهد بود. این را می توان بیان کرد:

حق بیمه خطر = بازده سرمایه گذاری در سهام - بازده بدون ریسک در قبض های خزانه داری ایالات متحده
حق بیمه ریسک بازار = میانگین بازده بازار (RM) یعنی بازده در کل شاخص سهام مانند S& P 500) - بازده بدون ریسک (RF)

در مرحله بعد ، حق بیمه ریسک در سهام یا سهام با استفاده از CAPM با تفاوت بین نرخ بازده بازار و نرخ بازده بدون ریسک ضرب می شود.

E (rp) = rf + bp * (e (rm) - rf)
E (RP) = بازده مورد انتظار سهام عدالت
RF = نرخ بدون ریسک
BP = بتا سرمایه گذاری (ریسک سیستماتیک را اندازه گیری می کند)
(E (RM) - RF) = "حق بیمه خطر".

در مرحله بعد ، ریسک اعتباری در همه اوراق قرضه ذاتی است و یکی از دسته های این ریسک ، ریسک پیش فرض است. مربوط به این مفهوم حق بیمه خطر پیش فرض است. این مبلغ اضافی سود پرداخت شده توسط یک وام گیرنده به عنوان جبران خسارت برای فرض ریسک پیش فرض است.

حق بیمه خطر پیش فرض = کل سود که در اوراق قرضه شارژ می شود - سایر مؤلفه های بهره (نرخ ریسک آزاد + نرخ تورم + حق بیمه نقدینگی + حق بیمه سررسید)

خطرات سرمایه گذاری - نمونه ها

در زیر نمونه هایی از (2) حق بیمه خطر و حق بیمه خطر پیش فرض وجود دارد.

در مثال اول ، فرض کنید که یک سرمایه گذار قصد دارد 60،000 دلار سرمایه گذاری کند تا بتواند بازده بالایی را برای سرمایه گذاری بدست آورد. این سرمایه گذار از خطرات احتمالی سرمایه گذاری به خوبی آگاه است و می خواهد در برابر همان تجارت ، تجارت بازپرداخت ریسک را متعادل کند. سرمایه گذار این گزینه را دارد که در یک دارایی بدون ریسک مانند وثیقه خزانه داری ایالات متحده که 3 ٪ در سال باز می گردد ، سرمایه گذاری کند. گزینه دیگر سرمایه گذاری در سهام فلزی است که پتانسیل بازده 22 ٪ را دارد.

به منظور به دست آوردن حق بیمه ریسک این سرمایه گذار (11400 دلار) ، ابتدا بازده بدون ریسک (1800 دلار) و سپس بازده سرمایه گذاری (13،200 دلار) را در این سهام محاسبه می کنیم. با در نظر گرفتن تفاوت بین این دو ، حق بیمه خطر را دریافت می کنیم. علاوه بر این ، توجه داشته باشید که حق بیمه ریسک این سرمایه گذار یک تخمین تقریبی از بازده مورد انتظار در دارایی خطرناک درک شده یعنی در سهام فلزی است ، بنابراین بازده تضمین نمی شود.