در آخرین ماژول ، ما یاد گرفتیم که چگونه از طریق کشاورزی بازده درآمد منفعل کسب کنیم. در این ماژول ما به اصول مبادلات غیرمتمرکز متمرکز خواهیم شد. Dexs ، یا مبادلات غیر متمرکز ، بازارهای همتا به همسالان هستند که معامله گران رمزنگاری مستقیماً بدون مسیریابی دارایی های خود از طریق واسطه یا متولی در تعامل هستند. نقدینگی توسط ارائه دهندگان نقدینگی در استخر DEX ارائه می شود. این ارائه دهندگان نقدینگی ارزهای رمزنگاری خود را در استخرهای نقدینگی مربوطه قفل می کنند. برای هر تجارت که بر روی سکو انجام شده است ، DEXS به طور معمول هزینه معامله را پرداخت می کند. DEXS تأسیس شد تا ضرورت یک مقام مرکزی برای نظارت و مجاز بودن تجارت در یک مبادله خاص را از بین ببرد. آنها معمولاً غیر حضانت هستند ، به این معنی که کاربران مالکیت کلیدهای خصوصی خود را حفظ می کنند. این سودمند است زیرا به کاربران امکان می دهد فوراً به بودجه خود دسترسی پیدا کنند ، پس از ورود به DEX با کلیدهای خصوصی خود. علاوه بر این ، کاربران ملزم به افشای هرگونه اطلاعات قابل شناسایی شخصی مانند نام و آدرس نیستند که این یک مزیت مهم برای کسانی است که هنگام مدیریت رمزنگاری خود ، حریم خصوصی را در اولویت قرار می دهند. سازندگان خودکار بازار و سایر نوآوری هایی که مشکلات نقدینگی را در ابتدا حل می کردند ، کاربران را به فضای Defi جذب می کردند. اگر به فناوری رمزنگاری یا blockchain علاقه دارید ، احتمالاً قبلاً درباره AMM شنیده اید. AMM فناوری اساسی است که از همه مبادلات غیرمتمرکز پشتیبانی می کند. به عبارت ساده ، آنها مکانیسم های تجاری خود هستند که نیاز به مبادلات متمرکز و روش های ساخت بازار را برطرف می کنند. به عنوان مثال ، با بهینه سازی قیمت توکن ، هزینه های مبادله و لغزش در حالی که نرخ بهتری را برای کاربران فراهم می کند ، جمع کننده های DEX و پسوندهای کیف پول باعث گسترش سیستم عامل های غیر متمرکز می شوند.

DEXS چیست؟

قراردادهای هوشمند معامله گران را قادر می سازد بدون نیاز به واسطه در مبادلات غیر متمرکز ، سفارشات را اجرا کنند. از طرف دیگر ، مبادلات متمرکز توسط یک موسسه مرکزی مانند بانک اداره می شود که در غیر این صورت درگیر خدمات مالی است و به دنبال کسب سود است. از آنجا که صرافی های متمرکز مشاغل تنظیم شده ای هستند که دارایی کاربران را حفظ می کنند و سیستم عامل های کاربردی را برای مبتدیان فراهم می کنند ، مبادلات متمرکز بیشتر حجم معاملات را در بازار cryptocurrency به خود اختصاص می دهد. برخی از مبادلات متمرکز نیز بیمه ای را برای وجوهی که واریز می شوند ارائه می دهند. خدمات مبادله متمرکز می تواند با موارد ارائه شده توسط یک بانک قابل مقایسه باشد. این بانک از پول نقد مشتریان خود محافظت می کند و خدمات امنیتی و نظارتی را ارائه می دهد که مردم نمی توانند به تنهایی ارائه دهند و انتقال پول را آسان تر می کند. با این حال ، CEX در مقایسه با DEXS در برابر حملات شبکه های مخرب آسیب پذیرتر است. از طرف دیگر ، مبادلات غیرمتمرکز به کاربران امکان می دهد مستقیماً با تعامل با قراردادهای هوشمند پلت فرم تجارت ، مستقیماً از کیف پول خود تجارت کنند. معامله گران در صورت اشتباه کردن ، از دست دادن وجوه خود پاسخگو هستند ، مانند سوء استفاده از کلیدهای خصوصی یا ارسال وجوه به آدرس های نادرست. وجوه یا دارایی های سپرده شده مشتریان با "من به شما مدیون" (IOU) هستند که می تواند از طریق درگاه های مبادله ای غیر متمرکز به صورت آزاد در شبکه فروخته شود. IOU مبتنی بر blockchain در واقع نشانه ای با همان ارزش دارایی زیرین است. blockchains پیشرو که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند ، برای ساختن مبادلات غیرمتمرکز محبوب استفاده شده است. آنها در بالای blockchain ساخته شده و بر اساس پروتکل های لایه یک ساخته شده اند.

DEXS چگونه کار می کند؟

از آنجا که مبادلات غیرمتمرکز در شبکه های blockchain ساخته شده است که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند و در آنجا کاربران وجوه خود را در اختیار دارند ، هر تجارت علاوه بر هزینه معاملات ، هزینه معامله را نیز دریافت می کند. به زبان ساده ، معامله گران با قراردادهای هوشمند در blockchain برای استفاده از DEXS تعامل دارند. سازندگان خودکار بازار ، کتاب سفارش DEX و جمع کننده های DEX سه شکل اصلی مبادلات غیر متمرکز هستند. همه آنها بر روی قراردادهای هوشمند فعالیت می کنند که به کاربران امکان می دهد مستقیماً با یکدیگر تجارت کنند. مبادلات غیر متمرکز اولیه کتابهای سفارش را به کار می برد که قابل مقایسه با مواردی بود که توسط مبادلات متمرکز استفاده می شد.

سازندگان خودکار بازار (AMMS)

یک سیستم سازنده سازنده بازار (AMM) بر اساس قراردادهای هوشمند برای مقابله با مشکل نقدینگی ساخته شده است. تأسیس این صرافی ها تا حدودی تحت تأثیر مقاله بنیانگذار Ethereum ویتالیک باترین در مورد مبادلات غیر متمرکز قرار گرفت ، که توضیح می دهد که چگونه می توان با استفاده از قراردادهای مبتنی بر توکن ، تجارت را روی blockchain انجام داد. این AMM ها به خدمات مبتنی بر blockchain ، همچنین به عنوان Oracles Blockchain نیز شناخته می شوند ، که اطلاعاتی را از مبادلات و سایر سیستم عامل ها برای تعیین قیمت دارایی های معامله شده ارائه می دهند. این قراردادهای هوشمند مبادلات غیر متمرکز به جای مطابقت با سفارشات خرید و فروش ، از استخرهای نقدینگی استفاده می کنند که استخرهای از پیش تأمین شده دارایی هستند. سایر کاربران استخرها را تأمین می کنند ، و سپس برای انجام معاملات با آن جفت ، حق پرداخت معاملات پروتکل را دارند. برای کسب درآمد در دارایی های رمزنگاری خود ، این ارائه دهندگان نقدینگی باید ارزش معادل هر دارایی را در جفت معاملات واریز کنند ، فرایندی که به عنوان استخراج نقدینگی شناخته می شود. اگر آنها سعی کنند بیش از یک دارایی بیش از یک دارایی واریز کنند ، قرارداد هوشمند استخر معامله را رد می کند. استخرهای نقدینگی تاجران را قادر می سازد بدون نیاز به مجوز و به صورت ایمن ، سفارشات را اجرا کنند یا سود کسب کنند. میزان پول قفل شده در قراردادهای هوشمند این مبادلات ، معروف به کل ارزش قفل شده ، اغلب برای ارزیابی آنها (TVL) استفاده می شود. هنگامی که نقدینگی کافی وجود ندارد ، مدل AMM دارای یک اشکال است: لغزش. لغزش هنگامی اتفاق می افتد که یک خریدار به دلیل کمبود نقدینگی در این سکو ، بالاتر از قیمت بازار برای معامله خود بپردازد ، و سفارشات بزرگتر منجر به لغزش بالاتر می شود. برعکس ، سفارشات بزرگ با نقدینگی اندک احتمالاً لغزش می یابد. از این رو فقدان نقدینگی می تواند بازرگانان ثروتمند را از استفاده از این سیستم عامل ها باز دارد. ارائه دهندگان نقدینگی همچنین در معرض خطرات مختلفی از جمله از دست دادن نوسانات قرار دارند که نتیجه مستقیم واریز دو دارایی برای یک جفت معاملات واحد است. تجارت در مبادله ممکن است در صورت بی ثبات تر از دیگری ، میزان یکی از این دارایی ها را در استخر نقدینگی کاهش دهد. در صورت افزایش قیمت دارایی بسیار بی ثبات در حالی که مبلغی که توسط ارائه دهندگان نقدینگی در نظر گرفته می شود ، ارائه دهندگان نقدینگی در صورت افزایش قیمت دارایی بسیار بی ثبات ، متحمل ضرر غیرقانونی می شوند. از آنجا که قیمت دارایی هنوز هم می تواند صعود کند و تجارت در مبادله می تواند نسبت جفت را خنثی کند ، ضرر دائمی نیست. نسبت زوج درصد هر دارایی را در استخر نقدینگی نشان می دهد. علاوه بر این ، از هزینه های معاملاتی می توان برای بهبود ضرر در طول زمان استفاده کرد.

سفارش کتاب dexs

منبع: https://www. coindesk. com/lea/crypto-trading-101-how-to-to-ared-an-exchange-orter-book/ همه سفارشات باز برای خرید و فروش دارایی برای جفت دارایی خاص به ترتیب ثبت می شودکتابسفارشات خرید علاقه یک معامله گر را برای خرید دارایی با قیمت خاص نشان می دهد ، در حالی که فروش سفارشات حاکی از تمایل یک معامله گر برای فروش یا درخواست آن کالا با هزینه خاص است. عمق کتاب سفارش و قیمت بازار در مبادله با گسترش بین این مقادیر تعیین می شود. کتابهای سفارش زنجیره ای و کتابهای سفارش غیر زنجیره ای دو شکل کتاب سفارش Dexs هستند. اطلاعات سفارش باز غالباً توسط DEX هایی که از کتاب های سفارش استفاده می کنند ، در زنجیره نگهداری می شوند و بودجه کاربران در کیف پول خود باقی می مانند. معامله گران در این صرافی ها ممکن است با وام گرفتن پول از وام دهندگان در سایت ، از موقعیت های خود استفاده کنند. معاملات اهرم پتانسیل سود یک تجارت را افزایش می دهد ، اما خطر انحلال را نیز افزایش می دهد. از طرف دیگر ، سیستم عامل های DEX کتاب های سفارش خود را از blockchain دور نگه می دارند و معاملات خود را به طور انحصاری تسویه می کنند تا مزایای مبادلات متمرکز را به بازرگانان بدهند. کتابهای سفارش خارج از زنجیره با اطمینان از انجام معاملات با قیمت های درخواست کاربران ، به مبادلات صرفه جویی در هزینه و زمان کمک می کنند. این صرافی ها به کاربران امکان می دهد وجوه خود را به سایر معامله گران وام دهند تا فرصت های معاملاتی اهرم را فراهم کنند. پول وام گرفته شده به مرور زمان بهره می برد و با مکانیسم انحلال مبادله تضمین می شود و اطمینان می دهد که وام دهندگان حتی اگر معامله گران شرط های خود را از دست بدهند ، جبران می شوند. شایان ذکر است که DEX های کتاب سفارش اغلب مشکلات نقدینگی دارند. معامله گران سیستم عامل های متمرکز را ترجیح می دهند زیرا با صرافی های متمرکز رقابت می کنند و هزینه های اضافی را برای معاملات بیشتر از زنجیره متحمل می شوند. در حالی که DEXS با کتاب های سفارش غیر زنجیره ای این هزینه ها را کاهش می دهد ، نیاز به واریز وجوه در قراردادهای هوشمند خطرات دیگری را به وجود می آورد.

جمع کننده های DEX

جمع کننده های DEX از انواع پروتکل ها و استراتژی ها برای پرداختن به مشکلات نقدینگی استفاده می کنند. این سیستم عامل ها اساساً نقدینگی را از DEX های مختلف برای کاهش لغزش در سفارشات بزرگ ، بهینه سازی هزینه های مبادله و قیمت های نشانه گذاری و ارائه بهترین قیمت در سریعترین زمان به بازرگانان ارائه می دهند. جمع کننده های DEX همچنین هدف محافظت از کاربران از اثر قیمت گذاری و به حداقل رساندن احتمال معاملات ناموفق را دارند. علاوه بر این ، از طریق تعامل با مبادلات متمرکز انتخاب شده ، برخی از جمع کننده های DEX از نقدینگی از سیستم عامل های متمرکز استفاده می کنند تا در حالی که غیر قابل خرید هستند ، تجربه بهتری به مصرف کنندگان بدهند.

نحوه استفاده از مبادلات غیر متمرکز

هیچ فرآیند ثبت نام برای استفاده از مبادله غیرمتمرکز وجود ندارد. در عوض معامله گران به کیف پولی که با قراردادهای هوشمند شبکه Exchange سازگار باشد ، نیاز دارند. خدمات مالی Dexs با تلفن هوشمند و اتصال به اینترنت در دسترس همه است. کاربران ابتدا باید قبل از استفاده از DEXS از کدام شبکه استفاده کنند ، زیرا هر تجارت دارای هزینه معامله است. مرحله بعدی انتخاب یک کیف پول سازگار با شبکه انتخاب شده و پر کردن آن با نشانه بومی آن شبکه است. توکن بومی یک رمزنگاری است که برای پرداخت هزینه های معامله در یک شبکه خاص استفاده می شود. پسوندهای کیف پول ارتباط با برنامه های غیر متمرکز (DAPP) مانند DEX را با اجازه کاربران امکان دسترسی مستقیم به پول نقد خود از مرورگر خود را آسانتر می کند. آنها به طور مشابه با سایر پسوندها نصب شده اند ، و کاربر باید با استفاده از یک عبارت بذر یا کلید خصوصی یک کیف پول موجود را وارد کند یا یک کیف پول جدید ایجاد کند. علاوه بر این ، محافظت از رمز عبور امنیت را حتی بیشتر بهبود می بخشد. از آنجا که آنها مرورگرهای داخلی آماده ارتباط با شبکه های قرارداد هوشمند هستند ، این کیف پول ها همچنین می توانند برنامه های تلفن همراه داشته باشند و به معامله گران این امکان را می دهد تا از پروتکل های DEFI استفاده کنند. علاوه بر این ، کیف پول ها را می توان بین دستگاه هایی که به سادگی از یک به دیگری وارد می شوند همگام سازی کنند. پس از انتخاب کیف پول ، باید آن را با نشانه ها پر کنید. این برای پرداخت هزینه معاملات شبکه استفاده می شود. این نشانه ها باید در صرافی ها خریداری شوند و توسط نماد تیک خود مانند ADA یا ETH شناخته شوند. پس از خرید نشانه ها ، کاربران باید آنها را به کیف پول هایی که کنترل می کنند ، برگردانند. کاربرانی که یک کیف پول تأمین شده دارند می توانند کیف پول خود را از طریق سریع پاپ آپ یا با کلیک بر روی دکمه "اتصال کیف پول" در یکی از گوشه های فوقانی DEX پیوند دهند.

مزایای استفاده از DEX

• DEX صندوق ها یا داده های کاربر را پیگیری نمی کند. هک کردن مبادله تقریباً غیرممکن است زیرا هیچ منطقه ای در آن امکان دسترسی به همه وجوه وجود ندارد. معامله گر صاحب انحصاری همه وجوه است.
• کاربران برای حفظ ناشناس بودن خود نیازی به تأیید اعتبار ندارند. احتمال دسترسی اشخاص ثالث به دارایی های شما کاهش می یابد زیرا شما اطلاعات خود را به کسی فاش نمی کنید.
• DEX شماره تلفنی ندارد که می تواند برای قفل کردن حساب شما ، به اشتراک گذاری داده ها با اشخاص ثالث یا جلوگیری از دستکاری قیمت استفاده شود.
• با توجه به استفاده از فناوری لجر توزیع شده ، هر گره در blockchain به طور مستقل از سایرین عمل می کند و تنظیم کننده ها نمی توانند DEX را خاموش کنند.
• یک رابط کاربر پسند در دسترس است و درک داده های مبادله را ساده می کند.

مضرات استفاده از DEX

• هیچ گزینه ای مانند تجارت حاشیه یا انتخاب حالت سفارش وجود ندارد.
• بر خلاف صرافی های متمرکز که توسط شرکت های خصوصی اداره می شود ، DEXS اساساً راهی برای بازپرداخت پول گمشده ، سرقت یا جابجایی ندارد. به دلیل عدم وجود فرآیند KYC یا عدم توانایی در لغو معامله در صورت بروز حساب به خطر افتاده یا از دست دادن کلید خصوصی ، کاربران نمی توانند داده های خود را بازیابی کنند یا دارایی های خود را بازیابی کنند.
• هیچ مبادله ای برای ارز فیات وجود ندارد. این یک اشکال بزرگ برای بسیاری از کاربران است ، زیرا بسیاری از کالاها و خدمات را نمی توان با Cryptocurrency خریداری کرد ، بنابراین کاربران مجبورند Cryptocurrency را برای ارز فیات مبادله کنند.

چگونه می توان یک مبادله غیر متمرکز ایجاد کرد

پروتکل 0x یکی از متداول ترین و در دسترس ترین چارچوب های برای ایجاد مبادله غیرمتمرکز است. برای دسترسی به پروتکل ، ابتدا باید Node. js ، نخ ، docker و NPX را بارگیری کنید.

پس از بارگیری موارد فوق ، باید موارد زیر را انجام دهید:

1. با استفاده از جادوگر ایجاد 0x به یک شبکه آزمایشی مانند Kovan یا Mainnet متصل شوید.
2. یک URL RPC با Infura. io ایجاد کنید و گیرنده شارژ و درگاه سرور را تنظیم کنید.
3. بعد از اتمام ایجاد قسمت جلویی ، به مرورگر خود بروید و یک درگاه را انتخاب کنید تا کیت راه اندازی مستقر خود را ببینید.

نتیجه

اگرچه مبادلات متمرکز (CEX) در حال حاضر حاکم بر تجارت رمزنگاری است ، مبادلات غیر متمرکز (DEX) به طور فزاینده ای محبوب می شوند. DEXS با تکیه بر قراردادهای هوشمند خودکار برای اجرای معاملات بدون واسطه ، تجارت همسالان را تسهیل می کند. با این حال ، همه DEX ها از همان زیرساخت های اساسی استفاده نمی کنند. در حالی که برخی مدل کتاب سفارش سنتی را حفظ می کنند ، برخی دیگر از پروتکل های نقدینگی ظهور استفاده می کنند. علاوه بر پروتکل های مبادله و نقدینگی ، توسعه دهندگان در حال توسعه ابزارهای تجمع جدیدی برای پرداختن به نقدینگی جدا شده ذاتی در مبادلات غیرمتمرکز هستند.

در ماژول بعدی به ما بپیوندید تا در مورد وام های غیر متمرکز و وام گرفتن بیشتر بدانید.