رابطه FDI و تجارت بین المللی

FDI و تجارت متفاوت هستند اما انواع معاملات مرتبط با آنها نقش اساسی در اقتصاد جهانی دارند.

سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) و تجارت بین المللی هر دو محرک اقتصاد جهانی هستند و انتقال مرزی کالاها ، خدمات و سرمایه در سراسر جهان را تسهیل می کنند.

تحقیقات نشان می دهد که رابطه بین FDI و تجارت بین المللی اغلب مکمل است نه رقابتی ، اگرچه آنها انواع مختلفی از معامله را نشان می دهند و نقش های مختلف اقتصادی دارند.

هیچکدام از انتقادات فرار نکرده اند و هر دو با وجود تأثیرات مثبتی که می توانند بر کشورهای گیرنده داشته باشند ، با مخالفت فزاینده ای از دولت های حمایت گرا روبرو شده اند.

FDI چیست؟

یک سرمایه گذاری مستقیم خارجی شامل یک شرکت یا فرد مستقر در یک کشور است که منافع تجاری را در کشور دیگری سرمایه گذاری می کند. این سرمایه گذاری ها به طور معمول در عملیات تجاری یا دارایی های خارجی به جای خرید و فروش سهام که سرمایه گذاری نمونه کارها محسوب می شوند ، انجام می شود.

کشورها در سراسر جهان سطح FDI را که آنها به عنوان شاخص عملکرد اقتصادی جذب می کنند ، دنبال می کنند ، با FDI ورودی زیاد ، هم نشانه رشد اقتصادی و هم خالق آن است.

Greenfield FDI شامل ایجاد یک تجارت جدید ، شرکت تابعه یا تسهیلات جدید در یک کشور مختلف است و با ایجاد شغل و انتقال کالاها و مهارت ها به کشور میزبان همراه است. ادغام و تملک نیز می تواند به عنوان FDI شمرده شود ، اما تنها در صورت تغییر در مالکیت فعال و نه تجارت سهام اقلیت و سهام توسط سرمایه گذاران منفعل.

FDI به طور معمول بین سرمایه گذاری های افقی ، عمودی و کنگلومرا تقسیم می شود:

• یک سرمایه گذاری افقی یک سرمایه گذار را در حال ایجاد همان نوع تجارت در یک بازار جدید است که در کشور مبدا خود فعالیت می کند.
• سرمایه گذاری های عمودی در فعالیت های تجاری مختلف اما مرتبط انجام می شود.
• سرمایه گذاری های کنگلومرا در فعالیت های تجاری غیر مرتبط با مشاغل موجود در بازار داخلی خود انجام می شود.

هنگامی که یک شرکت تولیدی کارخانه ای را در یک کشور جدید ایجاد می کند ، این FDI افقی است. هنگامی که آن را به یک شرکت خارجی که مواد اولیه را برای کارخانه های تولیدی خود تأمین می کند ، علاقه فعال داشته باشد ، این FDI عمودی است. اگر تصمیم گرفت در یک شرکت ارتباطات از راه دور در کشور میزبان سرمایه گذاری کند ، این امر می تواند FDI باشد.

FDI را می توان در انبار یا جریان اندازه گیری کرد. سهام FDI کلیه سرمایه گذاری های مستقیم که توسط افراد غیر مقیم در یک کشور در یک دوره گزارشگری خاص برگزار می شود ، اقدام می کند. سهام درونی ارزش سرمایه گذاری های متعلق به شرکت های خارجی در یک کشور میزبان است ، در حالی که سهام بیرونی ارزش سرمایه گذاری است که توسط شرکت های داخلی در خارج از کشور نگهداری می شود.

جریان FDI مربوط به سرمایه گذاری مرزی است که در طول دوره گزارش یا به یک کشور (جریان های به سمت داخل) یا خارج از کشور (جریان های بیرونی) انجام شده است.

تجارت بین المللی چیست؟

تجارت بین المللی خرید و فروش محصولات و خدمات در بازارهای بین المللی است. این فعالیت باعث افزایش انتخاب مصرف کننده ، ایجاد بازارهای رقابتی می شود که باید منجر به کاهش قیمت های نهایی و افزایش کیفیت محصولات و خدمات شود.

منابع طبیعی به طور ناموزون در سراسر جهان به اشتراک گذاشته شده است ، اما بازارهای بین المللی به کشورها اجازه می دهند تا چه منابع یا سرمایه ای را برای منابع مورد نیاز خود داشته باشند.

اشکال مختلف تجارت واردات ، صادرات و کارآزمایی است:

• واردات کالاها و خدماتی است که به یک کشور منتقل می شوند.
• صادرات کالاها/خدمات منتقل شده از یک کشور است.
• تجارت تجارت زمانی است که کالاها/خدمات به کشوری وارد می شوند که قبل از صادرات مجدد به کشور دیگری ذخیره شوند.

تجارت بین المللی برای اقتصاد جهانی بسیار مثبت است ، اگرچه استدلال می شود که کشورهای کوچکتر به دلیل تخصص می توانند از آن محروم شوند.

تجارت آزاد منجر به تخصص می شود ، جایی که کشورهایی که دارای مزیت مقایسه ای در تولید کالاهای خاص در داخل کشور هستند ، به صادرکنندگان اصلی آن کالاها تبدیل می شوند ، در حالی که سایر کشورها روی کالاهایی تمرکز می کنند که در تولید آنها از مزیت مقایسه ای برخوردار هستند.

برای محافظت از صنایعی که به طور بالقوه از تجارت جهانی تهدید می شوند ، یک دولت می تواند سیاست های حمایت گرایی مانند تعرفه یا موانع تجاری را انتخاب کند. اینها رقابت با کالاهای تولید شده داخلی را برای واردات خارجی دشوارتر می کند.

به دلیل تخصص ، تجارت آزاد می تواند به FDI منجر شود. اگر یک شرکت چند ملیتی به کالاهایی که برای تولید در یک بازار خارجی ارزان تر هستند ، نیاز دارد ، از این مزیت استفاده می کند تا از مزیت مقایسه ای خود بهره مند شود. در صورت ایجاد شغل ، مهارت و سرمایه گذاری در کشور خود ، ممکن است دولت ها به دنبال تشویق این نوع FDI باشند.

نه همیشه در یک جهت

تجارت و FDI به روش های مختلفی که اغلب در ارتباط هستند ، به تولید ناخالص داخلی یک کشور (تولید ناخالص داخلی) کمک می کند.

روند در FDI و تجارت بین المللی همیشه با هم ارتباط ندارد ، با این حال ، به ویژه هنگامی که از دیدگاه جهانی مشاهده می شود. داده های سازمان تجارت جهانی (WTO) رشد کندی تجارت را در سال 2019 نشان می دهد ، در حالی که داده های کنفرانس تجارت و توسعه سازمان ملل متحد (UNCTAD) نشان می دهد که جریان های FDI در همان سال به رشد خود باز می گردند.

داده های تجارت به طور معمول بین کالاهای تجاری و تجارت خدمات تقسیم می شود. براساس WTO ، تجارت جهانی کالا در سال 2019 3 ٪ کاهش یافته است در حالی که تجارت در خدمات تجاری 2. 1 ٪ افزایش یافته است. آنها به ترتیب 10. 2 ٪ و 8. 4 ٪ افزایش یافتند.

داده های UNCTAD نشان می دهد که جریان جهانی FDI در سال 2019 3 ٪ افزایش می یابد ، به دنبال کاهش شدید در سال 2017 و 2018. این افزایش متوسط هنوز کل جریان جهانی FDI را زیر میانگین برای ده سال گذشته قرار داده است اما روند بسیار متفاوتی را نسبت به تجارت جهانی نشان می دهد.

در سطح ملی ، در حالی که داده های WTO نشان می دهد که حجم تجارت انگلیس در سال 2020 به شدت کاهش یافته است ، زیرا تأثیرات Brexit احساس می شود ، گزارش سالانه FDI 2022 از Globaldata نشان می دهد FDI به انگلستان از زمان ترک انگلیس به طور رسمی از اتحادیه اروپا ، مقاومت در برابر آن باقی مانده است. در سال 2019.

این ارقام تیتر رابطه بین تجارت بین المللی و FDI را با جزئیات نشان نمی دهد ، با این حال ، روند می تواند بین کشورها و بخش های خاص تفاوت زیادی داشته باشد. هرگونه تأثیر بر تجارت ناشی از افزایش/کاهش FDI نیز احتمالاً دچار تاخیر می شود. افزایش FDI به سمت داخل به بخش بیوتکنولوژی سنگاپور ممکن است در نهایت صادرات بیوتکنولوژی کشور را افزایش دهد ، به عنوان مثال ، اما قبل از ترجمه سرمایه گذاری به حجم تولید بالاتر یا نفوذ بیشتر بازارهای خارجی طول می کشد.

FDI و همبستگی های تجاری

بسیاری از مطالعات نشان داده اند که چگونه FDI و تجارت می توانند مکمل یکدیگر باشند و به طور گسترده ای برگزار می شود که FDI به داخل تأثیر مثبت خالص بر صادرات یک کشور دارد. این امر به دلیل انتقال فناوری و محصولات جدید برای صادرات ، تسهیل دسترسی به بازارهای بین المللی ، افزایش سرمایه داخلی و ارائه آموزش به نیروی کار محلی است. FDI می تواند انتقال دارایی های نامشهود مانند مهارت و دانش تکنولوژیکی را که تجارت نمی تواند تسهیل کند.

یک مطالعه OECD از سال 1999 نشان داد که تا اواسط دهه 1980 تجارت بین المللی به تحریک سرمایه گذاری مستقیم بیشتر کمک کرده است. به نظر می رسد پس از این دوره ، این رابطه معکوس شده است ، و سرمایه گذاری مستقیم سپس به تحریک رشد صادرات از کشورهای مبدا کمک می کند. مطالعه OECD تجارت و FDI را در 14 کشور مورد تجزیه و تحلیل قرار داد و دریافت که به ازای هر دلار از FDI بیرونی ، دو دلار صادرات اضافی تولید شده است.

با این حال ، FDI درونی به طور بالقوه می تواند تأثیر منفی بر صادرات یک کشور داشته باشد اگر فن آوری های منتقل شده سطح پایین باشند ، در صورت مهار رشد شرکت های داخلی که صادرکنندگان بالقوه هستند ، یا اگر سرمایه گذاری فقط بازار داخلی را هدف قرار دهد. با این حال ، بیشتر تجزیه و تحلیل نشان می دهد که این دو رابطه مثبت دارند.

به عنوان مثال ، در ایالات متحده ، تجزیه و تحلیل توسط مانیتور سرمایه گذاری رابطه مثبت بین صادرات و سهام FDI داخلی را نشان می دهد.

گلن بارکلی ، اقتصاددان ارشد سرمایه گذاری می گوید: "ما می توانیم از این نمودار ببینیم که به طور کلی ، سهام FDI در ایالات متحده نیز افزایش یافته است ، همانطور که حجم صادرات آن نیز وجود دارد. رکود اقتصادی در سال 2008/09 نشان می دهد که سهام FDI سریعتر واکنش نشان داد و در سال 2008 کاهش یافت ، در حالی که صادرات به صعود خود ادامه می داد ، فقط در سال 2009 سقوط کرد. اگرچه عوامل مؤثر دیگری نیز وجود دارد ، اما می توانیم نتیجه ای بین FDI و تجارت داشته باشیم. در این مورد."

ایالات متحده تاکنون بزرگترین کشور گیرنده FDI در سطح جهان است ، اما این روند نیز در کشورهایی مشاهده شده است که حجم نسبتاً کمتری از FDI ورودی را جذب می کنند و جریان های FDI بیرونی آن از جریان درونی آنها بیشتر است.

یک مقاله کاری که توسط موسسه اقتصاد بین المللی پترسون (PIIE) منتشر شده است ، استدلال می کند که داده های مربوط به کره جنوبی و تایوان ارتباط چندانی بین سرمایه گذاری مستقیم بیرونی و واردات در آن کشورها نشان نمی دهد ، اگرچه به نظر می رسد سرمایه گذاری مستقیم درونی مکمل صادرات است.

FDI درونی به طور بالقوه می تواند سرمایه گذاری داخلی را جمع کند ، به ویژه اگر سرمایه گذار خارجی مزایای مقایسه ای در محصولات و دسترسی به بازارهای مالی داشته باشد. از طرف دیگر ، اغلب منجر به انتقال فناوری و افزایش رقابت می شود که برای کشور میزبان مفید است.

برخی از شرکت های داخلی ضعیف تر ممکن است از ورود یک رقیب خارجی جان سالم به در نبرند، اما هر موقعیت انحصاری با چالش مواجه خواهد شد و بازار رقابتی تر باید به محصولات نهایی بهتر و اغلب نیروی کار آموزش دیده تر منجر شود. همچنین می تواند منجر به رفتار گله ای با سایر شرکت های چندملیتی شود که وارد بازار می شوند تا رقابت را افزایش دهند.

مقاله کاری PIIE همچنین اشاره کرد که هرگونه ترس از سرمایه گذاری مستقیم خارجی از این کشورها منجر به "تخلیه" یا "صنعت زدایی" در تایوان یا کره جنوبی در طول دوره تجزیه و تحلیل نابجاست.

موانع و مشوق ها

اقتصاد ایالات متحده نسبتاً کمتر از سایر کشورها به واردات و صادرات متکی است، همانطور که در شاخص باز بودن تجارت بانک جهانی منعکس شده است که مجموع واردات و صادرات را به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی اندازه گیری می کند. ایالات متحده امتیاز باز بودن تجارت تنها 27 درصد را برای سال 2018 ثبت کرد و بالاترین امتیاز آن از سال 2005، 31 درصد در سال 2011 بود.

در مقایسه، ایرلند در سال 2018 امتیاز 211 درصد را به ثبت رساند که نشان دهنده وابستگی شدید اقتصادی به تجارت است و امتیاز آن از سال 2005 روند صعودی داشته است.

در ایرلند، افزایش حجم تجارت با افزایش موجودی سرمایه گذاری مستقیم خارجی در آن دوره همزمان شده است.

بارکلی می گوید: «هنگامی که باز بودن تجاری ایرلند را با حجم سهام سرمایه گذاری مستقیم خارجی آن مقایسه می کنیم، یک همبستگی مثبت کلی وجود دارد - سهام سرمایه گذاری مستقیم خارجی زمانی بالاتر است که باز بودن تجارت بیشتر باشد. نقاط روی نمودار نمودارهای داده سهام FDI (محور Y) و باز بودن تجارت (محور X) هستند. رابطه بین این دو از نظر آماری در سطح اطمینان 5 درصد معنی دار است، با R-squared 0. 74 که نشان دهنده یک رابطه مثبت قوی است.

دولت ایرلند به عنوان یک اقتصاد کوچک با تقاضای داخلی نسبتاً متوسط، سیاست تشویق سرمایه گذاری مستقیم خارجی به داخل را برای حمایت از صادرات دنبال کرده است. ایرلند نرخ مالیات شرکتی پایینی دارد، هیچ محدودیت کلی حاکم بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی و محدودیتی برای مالکیت خارجی شرکت های داخلی وجود ندارد.

کشورها می توانند از این ابزار و سایر ابزارهای سیاستی، مانند بهبود آموزش و آموزش داخلی یا تسهیل حقوق زمین، برای تشویق سرمایه گذاری داخلی استفاده کنند. برعکس، معکوس کردن این سیاست ها می تواند سرمایه گذاران را از هدف قرار دادن یک کشور منصرف کند.

کشورها، شهرها و ایالت ها در سرتاسر جهان آژانس های ترویج سرمایه گذاری را ایجاد کرده اند که مسئول جذب افزایش سرمایه گذاری داخلی از طریق گفتگو با سرمایه گذاران بالقوه و پیشنهادات سیاسی هستند.

ابزار اصلی سیاست برای تأثیرگذاری بر جریان تجاری تعرفه محصولات یا انواع دیگر سد تجارت است. موانع غیر تعرفه شامل سهمیه واردات و تحریم در کالاهای خاص است.

طبق گفته بانک جهانی ، کشورهایی که بالاترین تعرفه تجاری را دارند ، کشورهای کوچک یا جزیره ای مانند پالائو ، جزایر سلیمان و برمودا هستند.

تعرفه ها توسط مصرف کنندگان به جای صادرکنندگان خارجی پرداخت می شود ، بنابراین در حالی که آنها متوقف نمی شوند واردات کالاهایی که این کالاها را با کالاهای تولید شده داخلی کمتر رقابتی می کنند. از تعرفه و موانع تجاری می توان برای محافظت از صنایع داخلی در برابر رقابت خارجی ، محافظت از مصرف کنندگان در برابر محصولات خاص و به عنوان یک روش مفید برای تولید درآمدهای مالیاتی برای کشورهایی که سطح صادراتی پایین دارند ، استفاده شود.

سالهای اخیر شاهد واژگونی روند بلند مدت معاملات تجاری دو جانبه و چند ملیتی است که باعث کاهش تعرفه ها و موانع تجاری در سراسر جهان می شود. یک جنگ تجاری شدید بین ایالات متحده و چین منجر به یک سری تعرفه های تجاری تلافی جویانه در طیف وسیعی از کالاها شده است و سیاست های حمایت گرایی نیز در سایر کشورها نیز به طور فزاینده ای رایج است.

محدودیت های مربوط به FDI در سالهای اخیر در حال افزایش است و کشورهای مختلف فرایندهای غربالگری خود را تقویت می کنند ، به ویژه در بخش هایی که مربوط به امنیت ملی است.

تأثیرات این افزایش در حمایت گرایی احتمالاً شیوه های بیشتر تجارت را نشان می دهد و FDI و چگونگی تأثیرگذاری بر یکدیگر.

کاغذ سفید رایگان

ایجاد فرصت های جهانی FinTech و ICT از بخش فناوری خانه دار بحرین

برنامه بازیابی اقتصادی بحرین بر اطمینان از مجهز کردن نیروی کار آن برای مشاغل نوظهور ، فناوری جدید و تحول دیجیتال متمرکز شده است. با اولویت بندی استعدادهای دیجیتالی خانگی در بانکداری ، برنامه نویسی و امنیت سایبری ، دریابید که چگونه بخش FinTech به سرعت در حال ظهور بحرین می تواند به تجارت شما کمک کند.

توسط EDB بحرین

با بارگیری این مطالعه موردی ، شما تأیید می کنید که Globaldata ممکن است اطلاعات شما را با EDB Bahrain به اشتراک بگذارد و از داده های شخصی شما همانطور که در سیاست حفظ حریم خصوصی آنها شرح داده می شود استفاده شود