سرمایه گذاری در IPO و سایر سهام سهام جدید

سرمایه گذاری در IPO پتانسیل ارائه بازده جذاب را دارد. با این حال ، قبل از سرمایه گذاری ، درک این نکته مهم است که چگونه روند تجارت این اوراق بهادار با معاملات عادی سهام ، همراه با خطرات و قوانین اضافی مرتبط با سرمایه گذاری های IPO متفاوت است.

IPO چیست؟

هنگامی که یک شرکت خصوصی برای اولین بار سهام سهام را به عموم مردم می فروشد ، این فرایند به عنوان یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) شناخته می شود. در اصل ، IPO به این معنی است که مالکیت یک شرکت در حال انتقال از مالکیت خصوصی به مالکیت عمومی است. به همین دلیل ، فرایند IPO گاهی اوقات به "عمومی شدن" گفته می شود.

شرکت های نوپا یا شرکت هایی که ده ها سال در تجارت بوده اند می توانند تصمیم بگیرند که از طریق IPO عمومی شوند. شرکت ها به طور معمول IPO را برای جمع آوری سرمایه برای پرداخت بدهی ها ، ابتکارات رشد صندوق ، افزایش مشخصات عمومی خود یا این که به خودی های شرکت اجازه می دهند تا دارایی های خود را متنوع کنند یا با فروش تمام یا بخشی از سهام خصوصی خود به عنوان بخشی از IPO ایجاد کنند ، صادر کنند.

در یک IPO ، پس از اینکه یک شرکت تصمیم به "عمومی شدن" گرفت ، یک شرکت کننده سرب را برای کمک به روند ثبت نام اوراق بهادار و توزیع سهام به عموم انتخاب می کند. سپس تحت عنوان اصلی ، گروهی از بانکهای سرمایه گذاری و فروشندگان کارگزار (گروهی که به عنوان سندیکا شناخته می شوند) را بر عهده دارد که وظیفه فروش سهام IPO به سرمایه گذاران نهادی و فردی را بر عهده دارد.

علاوه بر IPO ، انواع دیگری از سهام سهام جدید برای شرکت هایی که دارای سهام هستند که از قبل معامله می شوند ، وجود دارد ، از جمله:

پیشنهاد پیگیری:

• صدور سهام اضافی سهام توسط شرکتی که قبلاً معامله شده است.
• با انتشار سهام جدید ، یک پیشنهاد بعدی تأثیر رقیق کننده ای بر موقعیت فرد دارد.

پیشنهاد ثانویه:

• فروش ثبت شده از اوراق بهادار که قبلاً صادر شده توسط سرمایه گذاران بزرگ مانند یک شرکت سهام خصوصی یا موسسه دیگر نگهداری می شود.
• یک پیشنهاد ثانویه هیچ تأثیر رقیق کننده ای بر موقعیت مشتری ندارد ، زیرا سهام قبلاً صادر شده بود.

قبل از سرمایه گذاری تکالیف خود را انجام دهید

اگر قصد سرمایه گذاری در IPO را دارید ، همچنین مهم است که از جابجایی در اعتیاد به مواد مخدره که می تواند یک شرکت جوان امیدوار را احاطه کند ، جلوگیری کنید. بسیاری از شرکت ها با انتظارات زیاد ، فقط برای مبارزه و خارج شدن از کار در طی چند سال آغاز شده اند.

سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در IPO در طول رونق سهام فناوری و شلوغی از اواخر دهه 1990 و اوایل دهه 2000 ، از این خطرات آگاه شدند. این یک دوره بسیار سوداگرانه در تاریخ بورس اوراق بهادار ایالات متحده بود و در نتیجه ، برخی از سرمایه گذاران در سرمایه گذاری های IPO خود دستاوردهای چشمگیری کسب کردند ، در حالی که برخی دیگر پس از کاهش سهام سهام مختلف فناوری ، ضررهای قابل توجهی را تجربه کردند.

قبل از سرمایه گذاری ، حتماً دقت خود را انجام دهید. این کار به دلیل عدم وجود اطلاعات عمومی به راحتی در دسترس برای شرکتی که برای اولین بار در حال صدور سهام است ، می تواند چالش برانگیز باشد. با این حال ، شما همیشه باید به دفترچه اولیه شرکت صادر کننده ، که به عنوان "شاه ماهی قرمز" نیز شناخته می شود ، مراجعه کنید. این سند ، که توسط صادرکننده و رهبر اصلی ارائه شده است ، شامل اطلاعات مربوط به تیم مدیریت شرکت ، بازار هدف ، چشم انداز رقابتی ، مالی شرکت ، که در حال فروش سهام در این پیشنهاد است ، که در حال حاضر صاحب سهام هستند ، دامنه قیمت مورد انتظار ، خطرات بالقوه ،و تعداد سهام صادر شده

شرکت در IPO

هنگامی که در IPO شرکت می کنید ، موافقت می کنید قبل از شروع تجارت در بازار ثانویه ، سهام سهام را با قیمت پیشنهاد خریداری کنید. این قیمت ارائه شده توسط مؤسسه سرب و صادرکننده بر اساس تعدادی از عوامل تعیین می شود ، از جمله نشانه های بهره دریافت شده از سرمایه گذاران بالقوه در این پیشنهاد.

قبل از اینکه بتوانید در IPO سرمایه گذاری کنید ، ابتدا باید تعیین کنید که آیا شرکت کارگزاری شما دسترسی به پیشنهادات سهام جدید را ارائه می دهد و در این صورت ، شرایط لازم صلاحیت چیست. به طور معمول ، سرمایه گذاران با ارزش بالاتر یا معامله گران باتجربه که خطرات شرکت در IPO را درک می کنند واجد شرایط هستند. سرمایه گذاران انفرادی ممکن است در بدست آوردن سهام در IPO مشکل داشته باشند زیرا تقاضا اغلب از میزان سهام موجود فراتر می رود. با توجه به ارزش کمبود IPO ، بسیاری از شرکت های کارگزاری که می توانند با نیاز به مشتریان برای نگه داشتن مقدار قابل توجهی از دارایی در شرکت ، آستانه برخی از آستانه های فرکانس معاملات ، یا اینکه رابطه طولانی مدت با آنها داشته باشند ، در این پیشنهادات شرکت کنند ، یا رابطه طولانی مدت را حفظ کرده اند. محکم

با فرض اینکه شما تحقیقات خود را انجام داده اید و سهام خود را در IPO اختصاص داده اید ، مهم است که درک کنید که در حالی که شما می توانید سهام های به دست آمده از طریق IPO را در هر زمان مناسب بفروشید ، بسیاری از بنگاهها صلاحیت شما را برای شرکت در پیشنهادات آینده محدود می کنند. در چند روز اول تجارت بفروشید. عمل فروش سریع سهام IPO به عنوان "Flipping" شناخته می شود و این چیزی است که بیشتر شرکت های کارگزاری از آن دلسرد می شوند.

بازده تاریخی IPO

همچنین یادآوری این نکته حائز اهمیت است که پس از شروع تجارت در بورس عمومی ، هیچ تضمینی وجود ندارد که سهام خود را به تجارت یا بالاتر از قیمت پیشنهاد اولیه خود ادامه دهد. به گفته این ، دلیل سرمایه گذاری بیشتر مردم در IPO ، این فرصت است که در چرخه زندگی خود نسبتاً زودتر در شرکت سرمایه گذاری کند و از رشد احتمالی آینده سود ببرد.

مروری بر داده های تاریخی مربوط به سال 2012 نشان می دهد که بازده سالانه IPO ها از یک سال به سال دیگر متفاوت بوده است.

سرمایه گذاری در یک شرکت تازه دولتی می تواند از نظر مالی پاداش دهنده باشد. با این حال ، خطرات زیادی وجود دارد و سود تضمین نمی شود. اگر تازه وارد IPO هستید ، قبل از سرمایه گذاری ، تمام مطالب آموزشی ما را در مورد این موضوع مرور کنید.