آخرین گزارش Kyriba هشدار می دهد که بازارهای بی ثبات FX از بین نمی روند

خزانه دار جهانی با استراتژیست ارشد در Kyriba ، Wolfgang Koester صحبت کرد تا در مورد یافته های اصلی گزارش آخرین تأثیر ارز این شرکت و اینکه چگونه شرکت ها می توانند 12 میلیارد دلار در تأثیرات ارز تا درآمد حاصل از نوسانات FX مدیریت کنند ، بحث کند.

ولفگانگ کوستر ، استراتژیست ارشد Kyriba ، می گوید: بحران ژئوپلیتیکی در اوکراین ممکن است در حال بازگو کردن بازارها باشد ، اما این بهانه ای برای خزانه داران که با تحولات FX روبرو هستند تا دست خود را با وحشت پرتاب کنند ، نمی گوید.

وی در گفتگو با خزانه دار جهانی در مورد آخرین گزارش تأثیر سه ماهه SaaS Platform که 11. 98 میلیارد دلار در کل تأثیرات مربوط به سود از نوسانات ارز را نشان می دهد ، می گوید: "خزانه داران شرکت می خواهند ثبات را داشته باشند زیرا سازمان ها انتظار می رود انتظارات ارائه شده توسط مدیران و مدیرعامل را ارائه دهندCFO هایی که درآمد و راهنمایی رایگان جریان نقدی را برای سرمایه گذاران و تحلیلگران ارائه می دهند. "

اما سرچشمه های ارزی یا پیچ و خم بهانه ای برای از دست دادن این اهداف نیست - "به ویژه هنگامی که راهکارهایی برای کاهش ارگانیک در معرض ارز خالص و از بین بردن نوسانات غیر منتظره وجود دارد."

و با این حال ، این نظرسنجی ، که در ماه فوریه منتشر شد ، نشان داد که بسیاری از خزانه ها با وجود تهدیدات برای ثبات مالی ، زنجیره تأمین و درآمد شرکت ها ، از ابزارها و استراتژی های مورد نظر استفاده نمی کنند.

کوستر می گوید: "CFO ها راه طولانی برای کاهش ریسک دارند و به عنوان بخشی از درآمد درآمد خود ، سود قابل توجهی ارز را در بر می گیرند."

وی هشدار می دهد که نوسانات FX احتمالاً با ورود سایر تأثیرات به بازارها بدتر می شود ، و به خزانه داران نیاز دارد تا استراتژی های محافظت از Hedging را ارزیابی کنند تا به طور مؤثر ریسک ارز را مدیریت کنند.

وی گفت: "این یک ابزار مهم برای خزانه داران است که به دنبال کاهش تأثیر نوسانات FX در جریان نقدی و ترازنامه خود هستند. FX Forward ، Swaps و گزینه ها همه انواع مختلفی از محافظت را برای سناریوهای مختلف ارائه می دهند. "

تحقیقات Kyriba نشان می دهد که بیشترین - اما نه همه - خزانه داران برای مدیریت ریسک ارز از مشتقات استفاده می کنند و 75 درصد از رهبران دارایی اظهار داشتند که برنامه های محافظت از آنها در محافظت از پول نقد و نقدینگی در برابر نوسانات بازارهای FX مؤثر است.

همانطور که کوستر می گوید ، بیشتر نگرانی های مربوط به تورم ، افزایش نرخ بهره مورد انتظار ، چالش های زنجیره تأمین و افزایش قیمت نفت با افزایش تنش در اوکراین ایجاد می شود. در ترکیب ، آنها به بازارهای ارز بی ثبات که خزانه داران باید به آنها واکنش نشان دهند ، کمک می کنند.

بررسی بسیار جامع تأثیر قرار گرفتن در معرض FX در بین 1200 شرکت چند ملیتی مستقر در آمریکای شمالی و اروپا را نشان می دهد. کلیه شرکتهای مورد تجزیه و تحلیل در این گزارش ، بیش از یک ارز تجارت را انجام می دهند و حداقل 15 درصد از درآمد آنها از حوزه های قضایی واقع در خارج از دفتر مرکزی آنها است.

در این نظرسنجی مشخص شد که استخر ترکیبی شرکتها 9. 86 میلیارد دلار در Tailwinds و 2. 13 میلیارد دلار در سرفه در Q3 2021 گزارش کرده است.

WhitePapers و منابع

بانکداری 2021 بررسی خدمات بانکی معامله

بررسی بانکداری معاملات CGI 2020

پرداخت گزارش بررسی غربالگری تحریم

پرداخت های افزایش موقعیت استراتژیک شما: دیجیتالی شدن در خزانه داری

شبکه: یک راهنمای همهجانبه برای آشتی جهانی

به طور کلی ، این نظرسنجی آسیب پذیری در برابر حرکات ارزی درآمد و درآمد این شرکت ها را برای هر سهم نشان می دهد. کواستر هشدار می دهد ، از آنجا که دوران نرخ بهره پایین و به طور بالقوه ، یک دلار قوی تر از دلار آمریکا نتیجه می گیرد ، این تأثیرات کمر یک نشانه نگران کننده است.

کوستر می گوید: "این محیط بعدی برای دستیابی به CFO برای دستیابی به استاندارد صنعت MBO با کمتر از 0. 01 دلار درآمد در هر تأثیر سهم و محافظت از ترازنامه ها و صورتهای درآمد آنها از نوسانات ارز ، چالش برانگیز تر خواهد شد."

فراتر از پرچین

در این بازارهای پر پیچ و خم ، مدیریت نوسانات عمیق تر از پرچین است. همانطور که کوستر توضیح می دهد: "در حالی که محافظت می تواند از خزانه داران در برابر نوسانات کوتاه مدت محافظت کند ، بسیاری از سازمان ها به طور همزمان به دنبال کاهش قرار گرفتن در معرض خالص با کار با مشاغل گسترده تر برای تراز کردن شرایط بهتر پرداخت و دریافتنی ، از جمله تراز ارز هستند."

وی می گوید ، این اقدامات اساسی می تواند به صورت ارگانیک از قرار گرفتن در معرض طولانی مدت در معرض خطر ارز ، محافظت بهتر از ترازنامه ها و حاشیه سود از تقویت مداوم یا تضعیف ارزهای عملیاتی آنها استفاده کند.

شرکت ها به طور طبیعی بیشتر از سایرین در معرض بازارهای ارزی قرار دارند ، به ویژه آنهایی که زنجیره های عرضه و ارزش در سطح جهانی دارند.

کوستر می گوید: "مهمترین چیز مهم در اینجا این است که آسیب پذیری در برابر نوسانات ارزی لزوماً بد نیست تا زمانی که خزانه داران شرکت ها انتظارات داخلی و خارجی را در مورد نحوه برنامه ریزی برای مدیریت این خطر تعیین می کنند."

کوستر در پاسخ به این سؤال که آیا CFO و خزانه داران به همان اندازه آگاه هستند که باید از مبهم بازارهای ارز باشند ، اعتراف می کند که مطمئناً از خطرات توجه دارند اما تعداد کمی از آنها در حال بهره برداری از داده های موجود هستند که کار آنها را آسان تر می کند.

وی می گوید: "تصمیم گیری مبتنی بر داده بدون داده دشوار است."خزانه داران باید با دید کامل در جریان نقدی و قرار گرفتن در معرض ترازنامه مسلح شوند. آنها باید اثرات خط پایین سناریوهای مختلف ارز را بدانند. و آنها باید بتوانند از محافظت ارائه شده توسط پرچین طبیعی و مشتق ، دقیقاً اندازه گیری کنند. "

وی می افزاید: "برای انجام این کار به خوبی ، سیستم های خزانه داری باید دارای رابط های برنامه نویسی کاربردی (API) باشند تا فرایندهای خزانه داری و مدیریت ریسک خود را با برنامه ریزی منابع سازمانی (ERP) ، سیستم عامل های داده بازار و درگاه های معاملاتی ادغام کنند.""مهم است که این گردش کار ساده و خودکار شود."