6 نسبت مالی اساسی و آنچه آنها فاش می کنند

گلن ویلکینز روزنامه نگار Baystreet. ca است. وی 30+ سال تجربه روزنامه نگاری در رسانه های مختلف دارد.

ناتالیا یاشینا یک CPA است ، با بیش از 12 سال تجربه در حسابداری از جمله حسابداری عمومی ، گزارشگری مالی و سیاست های حسابداری. او عضو کمیته حسابداری و مشاوره انجمن CPA ویرجینیا است و در هیئت مدیره بنیاد آموزشی جامعه CPA ویرجینیا فعالیت می کند. او بنیانگذار و مدیرعامل مشاوره حسابداری سرمایه ، LLC ، یک شرکت مشاوره حسابداری است که حسابداری فنی را ارائه می دهد ،مدیریت پروژه و خدمات و راه حل های آموزشی.

کاترینا اویلا مونیچیلو یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تحول در مجله چای از یک انتشار سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

نسبتاین اصطلاح مشکلات ریاضی دبیرستانی پیچیده و ناامید کننده را به وجود می آورد. با این حال ، وقتی سرمایه گذاری می شود ، لازم نیست که اینگونه باشد. در حقیقت ، نسبت هایی وجود دارد که ، به درستی درک و کاربردی ، می تواند به شما در یک سرمایه گذار آگاه تر کمک کند.

غذای اصلی

• تجزیه و تحلیل اساسی به داده های صورتهای مالی شرکت ها برای محاسبه نسبت های مختلف متکی است.
• از تجزیه و تحلیل اساسی برای تعیین ارزش ذاتی یا واقعی یک امنیت استفاده می شود ، بنابراین می توان آن را با ارزش بازار امنیت مقایسه کرد.
• شش نسبت اساسی وجود دارد که اغلب برای انتخاب سهام برای اوراق بهادار سرمایه گذاری استفاده می شود.
• اینها شامل نسبت سرمایه در گردش ، نسبت سریع ، درآمد هر سهم (EPS) ، درآمد قیمت (P/E) ، بدهی به سهام و بازده سهام (ROE) است.
• بیشتر نسبت ها به بهترین وجه در ترکیب با دیگران استفاده می شوند تا نه به صورت جداگانه ، برای تصویری جامع از سلامت مالی شرکت.

1. نسبت سرمایه در گردش

ارزیابی سلامت شرکتی که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید شامل اندازه گیری نقدینگی آن است. نقدینگی به این امر اشاره دارد که یک شرکت به راحتی می تواند دارایی ها را به پول نقد برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت تبدیل کند. نسبت سرمایه در گردش می تواند برای کمک به شما در اندازه گیری نقدینگی مفید باشد.

سرمایه در گردش تفاوت بین دارایی های فعلی یک شرکت و بدهی های جاری است. این توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی های فعلی خود با دارایی های فعلی خود را نشان می دهد.

نسبت سرمایه در گردش ، مانند سرمایه در گردش ، دارایی های فعلی را با بدهی های جاری مقایسه می کند و متریک است که برای اندازه گیری نقدینگی استفاده می شود. نسبت سرمایه در گردش با تقسیم دارایی های جاری بر اساس بدهی های جاری محاسبه می شود.

بگویید که شرکت XYZ دارایی های فعلی 8 میلیون دلار و بدهی های جاری 4 میلیون دلار دارد. نسبت سرمایه در گردش 2 (8 میلیون دلار/4 میلیون دلار) است. این نشانگر نقدینگی کوتاه مدت سالم است. با این حال ، اگر دو شرکت مشابه نسبت 2 نسبت 2 داشته باشند ، اما یکی در بین دارایی های فعلی خود پول بیشتری داشت ، این شرکت قادر خواهد بود سریعتر از دیگری بدهی های خود را بپردازد.

نسبت سرمایه در گردش 1 می تواند حاکی از آن باشد که یک شرکت ممکن است مشکلات نقدینگی داشته باشد و قادر به پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود نباشد. با این حال ، این مشکل می تواند موقتی باشد و بعداً بهبود یابد.

نسبت سرمایه در گردش 2 یا بالاتر می تواند نقدینگی سالم و امکان پرداخت بدهی های کوتاه مدت را نشان دهد. از طرف دیگر ، این همچنین می تواند به شرکتی اشاره کند که بیش از حد در دارایی های کوتاه مدت (به عنوان مثال ، پول نقد) دارد ، که برخی از آنها می توانند بهتر برای سرمایه گذاری در شرکت یا پرداخت سود سهام سهامدار استفاده شوند.

تعیین دسته مناسب برای مجموعه گسترده دارایی ها و بدهی های موجود در ترازنامه شرکت به منظور رمزگشایی توانایی کلی یک شرکت برای تحقق تعهدات کوتاه مدت خود می تواند یک چالش باشد.

2. نسبت سریع

همچنین آزمایش اسید ، نسبت سریع اندازه گیری نقدینگی دیگر است. این نشان دهنده توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی های جاری با دارایی است که می توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند.

محاسبه نسبت سریع دارایی های فعلی منهای موجودی منهای هزینه های پیش پرداخت تقسیم شده توسط بدهی های جاری است. این فرمول موجودی را از بین می برد زیرا می تواند برای فروش و تبدیل موجودی به دارایی های مایع زمان لازم باشد.

شرکت XYZ دارای 8 میلیون دلار دارایی فعلی ، 2 میلیون دلار موجودی و هزینه های پیش پرداخت و 4 میلیون دلار بدهی های جاری است. این بدان معناست که نسبت سریع 1. 5 (8 میلیون دلار - 2 میلیون دلار/4 میلیون دلار) است. این نشان می دهد که این شرکت برای پرداخت قبض های خود و ادامه کار به اندازه کافی پول دارد.

نسبت سریع کمتر از 1 می تواند نشان دهد که در دارایی های نقدی برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت کافی نیست. این شرکت ممکن است مجبور شود سرمایه را جمع کند یا اقدامات دیگری انجام دهد. از طرف دیگر ، ممکن است یک وضعیت موقتی باشد.

3. درآمد برای هر سهم (EPS)

هنگام خرید سهام ، در درآمد آینده (یا خطر ضرر) شرکت شرکت می کنید. درآمد هر سهم (EPS) معیار سودآوری یک شرکت است. سرمایه گذاران از آن برای به دست آوردن درک ارزش شرکت استفاده می کنند.

تحلیلگران این شرکت EPS را با تقسیم درآمد خالص با میانگین وزنی تعداد سهام مشترک در طول سال محاسبه می کنند.

اگر یک شرکت درآمد صفر یا منفی داشته باشد (به عنوان مثال ، ضرر) ، درآمد هر سهم نیز صفر یا منفی خواهد بود. EPS بالاتر مقدار بیشتری را نشان می دهد.

4. نسبت قیمت درآمد (P/E)

به نام P/E به طور خلاصه ، این نسبت توسط سرمایه گذاران برای تعیین پتانسیل سهام برای رشد استفاده می شود. این نشان می دهد که چقدر آنها برای دریافت 1 دلار درآمد پرداخت می کنند. این اغلب برای مقایسه ارزش بالقوه انتخاب سهام استفاده می شود.

برای محاسبه نسبت P/E ، قیمت سهام فعلی یک شرکت را بر اساس درآمد در هر بخش تقسیم کنید.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت با 46. 51 دلار در هر سهم و EPS در 12 ماه گذشته به طور متوسط 4. 90 دلار باشد ، نسبت P/E 9. 49 (46. 51 دلار/4. 90 دلار) خواهد بود. سرمایه گذاران 9. 49 دلار برای هر دلار درآمد سالانه هزینه می کنند. سرمایه گذاران مایل به پرداخت بیش از 20 برابر EPS برای سهام خاص هستند وقتی احساس کردند که رشد آینده درآمدها به آنها بازده کافی در سرمایه گذاری خود می دهد.

اگر یک شرکت درآمد صفر یا منفی داشته باشد ، نسبت P/E دیگر معنی نخواهد داشت. برای کاربردی به عنوان N/A ظاهر می شود.

هنگامی که نسبت ها به درستی درک و کاربردی می شوند ، می توانند به بهبود نتایج سرمایه گذاری شما کمک کنند.

5. نسبت بدهی به سهام

اگر هدف سرمایه گذاری آینده نگر شما بیش از حد وام بگیرد ، چه می شود؟این می تواند هزینه های ثابت را افزایش دهد ، درآمد موجود برای سود سهام را کاهش دهد و برای سهامداران خطری ایجاد کند.

نسبت بدهی به سهام (D/E) چقدر یک شرکت در حال تأمین بودجه عملیات خود با استفاده از پول وام گرفته شده است. این می تواند نشان دهد که آیا سهامدار سهامدار می تواند در صورت لزوم تمام بدهی ها را پوشش دهد. سرمایه گذاران اغلب از آن برای مقایسه اهرم مورد استفاده شرکتهای مختلف در همان صنعت استفاده می کنند. این می تواند به آنها کمک کند تا تعیین کنند که ممکن است سرمایه گذاری ریسک کمتری باشد.

برای محاسبه نسبت بدهی به سهام ، بدهی های کل را بر اساس سهام کل سهامداران تقسیم کنید. بیایید بگوییم شرکت XYZ 3. 1 میلیون دلار وام و سهام سهامداران 13. 3 میلیون دلار دارد. این به نسبت متوسط 0. 23 عمل می کند ، که در بیشتر شرایط قابل قبول است.

با این حال ، مانند سایر نسبت ها ، متریک باید از نظر هنجارهای صنعت و الزامات خاص شرکت مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.

6. بازگشت سهام (ROE)

بازپرداخت سهام عدالت (ROE) سودآوری و اینکه چگونه یک شرکت از پول سهامدار برای سودآوری استفاده می کند ، اندازه گیری می کند. برای سهامداران سهام مشترک ، ROE (که به عنوان درصد بیان می شود) با در نظر گرفتن درآمد خالص (درآمد کمتر و مالیات) که قبل از پرداخت سود سهام مشترک و پس از پرداخت سود سهام سهام ترجیحی و تقسیم نتیجه توسط کل سهامداران محاسبه می شود ، محاسبه می شود.

بیایید بگوییم درآمد خالص شرکت XYZ 1. 3 میلیون دلار است. سهام سهامدار آن 8 میلیون دلار است. سپس ROE 16. 25 ٪ است. هرچه ROE بالاتر باشد ، شرکت در تولید سود با استفاده از سهامدار سهامدار بهتر است.

چه چیزی خوب است؟

بازده سهام یا ROE یک معیار است که برای تجزیه و تحلیل بازده سرمایه گذاری استفاده می شود. این یک معیار است که چگونه یک شرکت به طور مؤثر از سهامداران سهام برای تولید درآمد استفاده می کند. ممکن است یک Roe خوب را در نظر بگیرید که به مرور زمان به طور پیوسته افزایش می یابد. این می تواند نشان دهد که یک شرکت با استفاده از صندوق های سهامدار برای افزایش سود کار خوبی انجام می دهد. به نوبه خود ، این می تواند ارزش سهامدار را افزایش دهد.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تجزیه و تحلیل اساسی تجزیه و تحلیل امنیت برای کشف ارزش واقعی (یا ذاتی) آن است. این شامل مطالعه اطلاعات اقتصادی ، صنعت و شرکت است. تجزیه و تحلیل اساسی می تواند مفید باشد زیرا با مقایسه ارزش واقعی یک امنیت با ارزش بازار خود ، یک سرمایه گذار می تواند تعیین کند که آیا امنیت نسبتاً قیمت ، ارزش افزوده یا کم ارزش است.

تجزیه و تحلیل بنیادی با تجزیه و تحلیل فنی ، که بر تعیین عملکرد قیمت متمرکز است و از ابزارهای مختلفی مانند الگوهای نمودار و روند قیمت استفاده می کند ، در تضاد است.

آیا نسبت P/E بالاتر یا پایین تر است؟

این بستگی به آنچه شما در یک سرمایه گذاری به دنبال آن هستید بستگی دارد. نسبت P/E رابطه قیمت سهام با درآمد هر سهم را اندازه گیری می کند. نسبت P/E پایین تر می تواند نشان دهد که یک سهام کم ارزش است و شاید ارزش خرید داشته باشد. با این حال ، این می تواند کم باشد زیرا شرکت از نظر مالی سالم نیست.

P/E بالاتر می تواند نشان دهد که سهام گران است ، اما این می تواند به این دلیل باشد که شرکت خوب کار می کند و می تواند به این کار ادامه دهد.

اغلب ، بهترین راه برای استفاده از P/E به عنوان یک ابزار مقایسه ارزش برای سهام مورد علاقه خود است. یا ممکن است بخواهید P/E یک یا چند سهام را با میانگین صنعت مقایسه کنید.

خط پایین

نسبت های مالی می تواند به شما در انتخاب بهترین سهام برای نمونه کارها و ایجاد ثروت خود کمک کند. ده ها نسبت مالی در تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می شود. ما به طور خلاصه شش مورد از رایج ترین و ساده ترین محاسبه را برجسته کرده ایم.

به یاد داشته باشید که یک شرکت نمی تواند به درستی با استفاده از یک نسبت در انزوا ارزیابی شود. بنابراین حتماً نسبت های متنوعی را برای تصمیم گیری با اعتماد به نفس بیشتر استفاده کنید.