سیستم عامل های سازنده بازار (AMM) مانند UNISWAP ، و اکنون Sovryn ، برای اکوسیستم مالی غیر متمرکز (DEFI) اساسی است. سوروین با امثال نهادهای متمرکز که به طور سنتی فعالیتهای ساخت بازار را ارائه می دهند ، خداحافظی کرده است و به جای آن برای فن آوری های AMM انتخاب می کنند. با این حال ، این نیاز به نقدینگی برای تسهیل معاملات و مبادلات سریع ایجاد می کند. سوروین با اجازه دادن به هر کسی که به ارائه دهنده نقدینگی تبدیل شود ، بر این امر غلبه می کند. این بدان معناست که هر کسی می تواند نشانه هایی را برای هر استخر فعال برای استفاده از AMM برای انجام معاملات و مبادلات تأمین کند.

عدم تمرکز بازار سازی باعث می شود تجارت و مبادله ها بی اعتماد باشند و امکانات بی شماری را برای کاربران عادی ایجاد می کنند تا از بودجه خود درآمد کسب کنند. ساخت بازار در AMM به Sovryn اجازه می دهد تا سود را که معمولاً به طور انحصاری به سمت اشخاص متمرکز بزرگ مستقیماً به کاربران خود منتقل می شود ، هدایت کند. در ازای نقدینگی در بازار کاربران ، AMM هزینه های حاصل از هر تجارت استخر را به ارائه دهندگان نقدینگی خود توزیع می کند. هنگامی که کاربران نقدینگی را به استخر AMM ارائه می دهند ، در عوض به آنها یک نشانه (های) جدید ارسال می شود که به عنوان دریافت شرط آنها و نمایندگی از سهم خود از نقدینگی در استخر عمل می کند. این نشانه های ارائه دهنده نقدینگی (LP) برای اختصاص پاداش هزینه و نقدینگی (LM) به طور دقیق ، متناسب با سهم کاربر در استخر استفاده می شود.

به عنوان مثال ، اگر می خواهید 100 دلار وجوه را به استخر Sovryn که ارزش کل 1000 دلار دارد ، تهیه کنید ، 10 ٪ از نشانه های LP آن استخر را دریافت می کنید زیرا 10 ٪ از نقدینگی را در استخر دارید. نشانه های LP به دریافت بخشی از بودجه استخر تبدیل می شوند. شما این نشانه های LP را در کیف پول خود نگه می دارید و هنگام بازخرید آنها ، کنترل کاملی از آنها را در اختیار دارید تا سهم خود را از استخر پس بگیرید. از لحاظ تئوریکی ، از آنجا که نشانه های Sovryn LP ERC-20S هستند ، می توان آنها را حتی در سایر پروتکل ها منتقل ، رد و بدل کرد و به طور بالقوه جمع کرد.

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که نشانه های LP دریافت شده با نسبت 1: 1 با نشانه هایی که کاربران ارائه می دهند نیستند. به عنوان مثال ، اگر 10 SOV ارائه شده توسط کاربر به استخر ، 10 نشانه LP دریافت نمی کند - مقدار کل نشانه های LP در یک استخر پویا است و با هیچ یک از دارایی های موجود در استخر 1: 1 تنظیم نشده است. یک کاربر می تواند بسته به استخر ، هر مقدار از نشانه های LP را دریافت کند ، بنابراین اگر 10 SOV ارائه شده توسط کاربر ممکن است دریافت کند ، به عنوان مثال 2 نشانه LP. این بدان معنا نیست که کاربر 8 SOV را از دست داده است ، فقط این است که نشانه های LP به طور متناسب با هیچ دارایی موجود در استخر مشخص نمی شوند. در این سناریو ، کاربر می تواند 2 نشانه LP خود را بازخرید و 10 SOV را پس بگیرد. AMM در ازای نقدینگی چند نشانه LP ایجاد کرده و داده است. هنگامی که یک کاربر جدید نقدینگی را فراهم می کند ، AMM نشانه های LP بیشتری ایجاد می کند و مبلغ مناسبی را به کاربر می دهد که سهام نسبی دقیق استخر را برای LP های قبلی و جدید حفظ می کند.

نشانه های LP اجازه می دهد تا AMM ها غیر حضوری باشند ، به این معنی که آنها به نشانه های شما ادامه نمی دهند. هنگامی که وجوه خود را به Sovryn AMM ارائه می دهید ، فقط با یک قرارداد هوشمند ارتباط برقرار می کنید ، که تحت کنترل جمعی بیتوکراسی است. AMM صرفاً از طریق توابع خودکار عمل می کند که تنها در صورت تغییر پیشنهادی برای تغییر آن ، از طریق رای گیری بیتوکراسی می تواند تغییر کند. AMM از نظر برنامه ای موظف است معاملات کاربران را برای تأمین و برداشت وجوه انجام دهد و برای تهیه و پرداخت توزیع و بازخرید نشانه های LP به سختی کدگذاری شده است.

نقدینگی یک مفهوم مهم در Defi است. این اصطلاح نشان می دهد که چگونه یک دارایی به راحتی می تواند به دیگری تبدیل شود. پول نقد به طور سنتی مایع ترین دارایی بوده است زیرا می توان آن را به راحتی برای طلا ، اوراق قرضه ، سهام و سایر دارایی ها رد و بدل کرد. در حال حاضر ، پول نقد تبدیل به و از طریق رمزنگاری آسان تر و آسان تر می شود. در محیط گسترده رمزنگاری ، بیت کوین مایع ترین دارایی است زیرا تقریباً در همه جا قابل تجارت است و پذیرفته شده است. اکوسیستم Defi فعلی تقریباً به طور انحصاری در شبکه اتریوم ساخته شده است و بنابراین نشانه بومی اتریوم ، اتر ، مایع ترین دارایی است. اتر تقریباً در هر مبادله متمرکز و غیرمتمرکز پذیرفته و قابل قبول است. اکنون ، Sovryn این مفاهیم را با هم ترکیب می کند و مایع ترین و ایمن ترین دارایی را در فضای رمزنگاری (بیت کوین) به Defi معرفی می کند.

Defi به صورت نمایی در حال رشد است و اصطلاحات تعریف شده فضا به طور مداوم در حال توسعه است. آنچه Sovryn از آن یاد می کند به عنوان نشانه های LP بسته به سکو ممکن است با نام های مختلف به آنها اشاره شود. به عنوان مثال ، Balancer دارای نشانه های استخر متعادل (BPT) است و نشانه های Uniswap LP به سادگی به عنوان نشانه های استخر یا نشانه های نقدینگی گفته می شود. اگرچه نام برای نشانه های LP می تواند متفاوت باشد ، اما معنی یکسان است. نشانه های LP اثبات این است که دارایی های ارائه شده توسط کاربر به استخر است و می تواند در هر راه حلی که نیاز به دانستن سهم کاربر از استخر (مانند استخراج نقدینگی) دارد ، استفاده شود. این نشانه های LP را می توان در هر زمان به دلیل سهم دارایی استخر که آنها نمایندگی می کنند ، بازخرید کنند.

¶ افزایش قابلیت درآمد از طریق LP Token Borking کشاورزی

یکی از محصولات نوظهور Defi ، کشاورزی بازده است. ایده در زمینه کشاورزی عملکرد این است که از نشانه های LP می توان به عنوان دارایی به خودی خود استفاده کرد. کاربران LP Tokens از تأمین نقدینگی ، سهم نقدینگی در استخر را دریافت می کنند. به همین ترتیب ، آنها می توان از همان ارزش قابل تجارت با سهم اصلی نقدینگی ارائه شده برخوردار شد. بنابراین ، Tokens LP * می تواند برای کسب ارزش ، اضافی به هزینه و پاداش LM ، که سهم نماینده آنها در استخر درآمد دارد ، بدست آورند.

یک نمونه زنده از این ، مزرعه CRV را روی پروتکل منحنی با استفاده از DAI ، به مراحل زیر مراجعه کنید:

· کاربر به استخر نقدینگی رمزنگاری Curve Curve سپرده می دهد

آنها در ازای نقدینگی خود نشانه های LP را دریافت می کنند

· کاربر سپس این نشانه های LP را در استخر استینگ منحنی قرار می دهد

· کاربر برای سهام خود پاداش توکن CRV را دریافت می کند

در این سناریو ، DAI کاربر از هزینه های موجود در استخر نقدینگی منحنی درآمد کسب می کند. به طور همزمان ، نشانه های LP Staked از استخر نقدینگی در حال کسب پاداش توکن CRV هستند. با استفاده از نشانه های LP ، کاربران می توانند از بودجه خود درآمد بیشتری کسب کنند. در زمان نوشتن ، سوروین تأمین نقدینگی ، اعطای هزینه و پاداش معدن نقدینگی را بر اساس نشانه های LP کاربران تسهیل می کند. هیچ وسیله ای برای دستیابی به مثال فوق با استفاده از نشانه های Sovryn LP وجود ندارد ... هنوز.