استفاده از Ethereum to Margin Trade: سرگرم کننده با DY/DX

پسر Defi ما توضیح می دهد که چگونه می توان تجارت را با Defi حاشیه کرد. اما مراقب باشید: تجارت حاشیه می تواند راهی سریع برای دریافت Rekt باشد.

8 فوریه 2020 17 آوریل 2020

برای ذخیره مقالات خود یک حساب کاربری ایجاد کنید.

هفته گذشته من به Dy/DX اشاره کردم ، بستری برای معاملات حاشیه ای - به عنوان تجارت با سکه هایی که شما متعلق به آن نیست ، فکر کنید. بنابراین به نظر می رسید این هفته خوب است که به اسرار تجارت حاشیه عمیق تر بروید.

از منظر یک شخص خارجی DY/DX احتمالاً یک نام رمزنگاری است. این ریاضیات است - "Dy/DX" برای "مشتق Y با توجه به X". اکنون که ما این را می دانیم ، احتمالاً جای تعجب ندارد که Dy/DX محصولات مشتقات را کنترل می کند ، اما این Defi است.

به طور خاص ، DY/DX تجارت حاشیه ای را برای ETH ، DAI و USDC ارائه می دهد.

معاملات حاشیه دقیقاً چیست؟این بدان معنی است که می توانید از طریق تجارت وام بگیرید.

از چه کسی وام می گیرم؟وام دادن به مردم.

چرا وام می دهند؟برای کسب درآمد از وام گرفتن از مردم.

به نظر می رسد خطرناک است ، آیا نمی توانم پول زیادی را از دست بدهم؟آره.

حالا که این موضوع را مرتب کردیم ، اجازه دهید نگاهی به این سکو بیندازیم.

تور Dydx

پس از ورود به صفحه فرود ، ما زمان صفر را برای خواندن تقلب بازاریابی می گیریم و فقط به بخش معاملاتی می رویم ، جایی که به یک صفحه آشنا می رسیم. نمودارهای قیمت با "کتابهای سفارش محدود مرکزی" (به آموزش UNISWAP من در این مورد ، در اینجا مراجعه کنید) ، مانند واحه برای یک قمارباز رمزنگاری انحطاطی.

میز تجارت DY/DX: لذت قمارباز رمزنگاری

خرید اتریوم در حاشیه

اما این چیزی بیش از یک مبادله اساسی نیست. Dy/DX ، همانطور که گفتیم ، یک سکوی تجارت حاشیه ای است. این به شما امکان می دهد تعادل منفی (وام) را برای خرید و فروش چیزها اجرا کنید.

اکنون خطر را می بینید.

از آخرین ماجراجویی ما با آتش سوزی که Synthetix است ، من قبلاً مقداری پول را به Dy/DX منتقل کرده بودم. این برنامه ریزی هوشمندانه از طرف من بود زیرا نه تنها ETH Mooning است ، بلکه قیمت گاز اتریوم (هزینه انجام معامله آن blockchain) نیز هست.

صبر کنید ، آیا Dy/dx نیز در اتریوم نیست؟آیا شما همچنین نیازی به پرداخت هزینه بنزین برای آن کالین ندارید؟

سوال خوب ، اما نه. افراد دوستانه در DY/DX آنها را برای من می پردازند. بله - آنها در واقع هزینه گاز شما را پرداخت می کنند. چرا؟من فکر می کنم این کمک می کند تا کاربران جدید را به دست آورید ، کمی فکر کنید مانند آن دسته از نوشیدنی های رایگان که کازینوها هنگام قمار در لاس وگاس به شما می دهند. صرف نظر از دلیل آنها ، هیچ هزینه گاز به جای نگرانی در مورد چیزهای کوچک است که می توانید زمان بیشتری را برای شرط بندی در قیمت سکه ها صرف کنید.

بیایید آن را حل کنیم. اگر چشم عقابی دارید، از اسکرین شات قبلی من متوجه خواهید شد که من قبلاً مقداری ETH و مقداری DAI در آنجا دریافت کرده ام. DAI نرخ بهره بالایی به دست می آورد، اما USDC (یکی دیگر از استیبل کوین ها) نرخ های ارزان تری دارد.

نشان دادن مقداری علاقه؟منبع: dydx. exchange

این یعنی چی؟این بدان معنی است که مردم می خواهند برای وام دادن به DAI نرخ بهره بالاتری نسبت به آنچه برای USDC نیاز دارند به دست آورند. سپس این یک اثر ضربه ای برای نرخ استقراض برای هر دو دارد.

تراکنش مارجین چگونه کار می کند

پس من دوباره در مورد چه بودم؟اوه درست است، ETH در حال افزایش است و من می خواهم FOMO مقدار بیشتری بخرم.

از آنجایی که پول زیادی در اطراف ندارم، باید یک استیبل کوین قرض بگیرم (زیرا باید هزینه ETH خود را با چیزی بپردازم.) گزینه های من یا قرض گرفتن DAI یا USDC است. با توجه به نرخ های بهره، باید USDC را وام بگیرم (با پرداخت سالانه 5. 76٪ برای خرید ETH، در مقابل حدود 13٪ برای DAI).

ثبت سفارش برای USDC.

ما به کادر سفارش برای ETH/USDC می رویم و روی «خرید در بازار» 0. 2 ETH تنظیم می کنیم، به این معنی که می خواهیم آن را با ارزان ترین قیمت موجود در حال حاضر خریداری کنیم. در بالا، با رنگ قرمز، این دو چیز مهم را نشان می دهد: موجودی تخمینی USDC که بدهکار خواهم بود، و وثیقه. همانطور که قبلاً با MakerDAO دیدیم، تعداد دارایی های من در dY/dX است که می تواند از آنها برای تضمین سرمایه گذاری من در صورت عدم پاسخگویی به مارجین استفاده کند.

چاقویی که هر دو طرف را می برد

آه، مارجین فراخوانی می کند. چاقویی که می تواند در هر دو جهت برش دهد. چیزی که می تواند هر معامله گر حاشیه ای را با عرق سرد بیدار کند. دقیقاً مانند آن زمان که از یک کتابفروش وام گرفتید تا آن نابغه سهام تسلا را به قیمت 970 دلار بخرد و بازار به سرعت به 880 دلار کاهش یابد و شما را کاملاً رست کنید و زانوهایتان نگران شده است.

من که دلسرد نشدم سفارش دادم و معامله را امضا کردم. در پس زمینه، dY/dX هر کار دیگری را انجام داد و هزینه را به استخراج کنندگان ETH برای من پرداخت کرد. ممنون dY/dX، بوسه های بزرگ.

dYdX هزینه بنزین شما را پرداخت می کند.

طبیعتاً بلافاصله پس از اینکه من آن سفارش خرید را انجام دادم، بازار علیه من حرکت کرد. لعنتی

اما با 5. 76 درصد، این موقعیت نسبتاً ارزانی است که می توان آن را حفظ کرد، و من به هوپیوم علاقه دارم، بنابراین اجازه می دهم سوار شود.

نزدیک به 6 درصد به نظر شما ارزان نیست؟خوب هزینه دریافت واقعی را در نظر بگیرید~45 دلار به یک مبادله و سپس پرداخت معاملات پرداخت می شود. همه گفتند و انجام شده است که احتمالاً حداقل چند دلار هزینه خواهد داشت ، بنابراین تقریباً 2. 60 دلار که این هزینه برای من برای یک سال هزینه خواهد داشت (با فرض اینکه نرخ ها حرکت نمی کنند ، این یک فرض جالب است) این نیستخیلی بد. من کاملاً انتظار دارم که به محض اینکه این ستون را روشن کنم ، و علائم را از هزینه هایم رمزگشایی کنم ، باید موقعیت را بسته می کردم.

اما دقیقاً همانطور که دیدیم که می توانم برای وام گرفتن پول بپردازم ، می توانیم متوجه شویم که حدود 20 دلار در DAI که در آنجا نشسته ام ، مانده ام. در آخرین نگاه ، من حدود 17 ٪ علاقه سالانه در این زمینه دارم. حتی اگر دوست ندارید تجارت کنید ، گاهی اوقات DY/DX گزینه جالبی است که فقط به دیگران اجازه می دهد از شما وام بگیرند و آن نرخ بهره را به شما بپردازند.

خط پایین Dy/dx

البته هیچ یک از اینها بدون خطر نیست. کسب رقم دو رقم بالا در DAI حداقل این خطر را معرفی می کند که DAI ممکن است ارزش کمتر از 1 دلار داشته باشد ، یا نرخ بهره ممکن است سقوط کند ، یا اینکه DY/DX می تواند هک شود ، یا توانایی این امکان را برای شما فراهم می کند که شما را پس انداز کنیدمنابع مالی.

در حالی که این سکو نرم و صاف است ، و من از لمس های کمی که باعث تمیزتر شدن آن می شود قدردانی می کنم ، همه چیز هنوز هم بسیار خطرناک است ، و حداقل هشدارهای واضح نسبت به کاربران در مورد خطرات ناشی از آنها و همچنین زانوهایی که برای از دست دادن آنها ایستاده اند ، دارد. این پلتفرم ، در حالی که بسیار جالب است ، احتمالاً باعث می شود بسیاری از افراد در مقطعی پول زیادی را از دست بدهند و نمونه ای عالی از این است که چرا تنظیم کننده های مالی داریم. اما این همچنین نمونه ای عالی از این است که چرا بسیاری از افراد از طرف دفاعی صعود می کنند. تخلیه احتیاط.

نظرات و نظرات بیان شده توسط نویسنده فقط برای اهداف اطلاعاتی است و مالی ، سرمایه گذاری یا توصیه های دیگر را تشکیل نمی دهد.