همبستگی بین بورس ، دلار و سکه های طلا در اقتصاد ایران بازده است: یک رویکرد تبدیل هیلبرت- هوانگ

سرمایه گذاران معمولاً در محیطی که از عدم اطمینان ناشی از عملکرد بازارهای مالی ناشی می شود ، به چالش کشیده می شوند. بنابراین ، ضروری است که اطلاعات به سرمایه گذاران در زمینه ریسک مالی و بازده و همبستگی استفاده از فرصت های موجود باشد. هدف از این مطالعه بررسی همبستگی بین بازده جفت دارایی های مالی (سکه های طلا ، دلار و سهام) با استفاده از رویکرد جدید هیلبرت - هوانگ در دوره از 25/03/2001- 21/12/2015وادنتایج این مطالعه نشان می دهد که همبستگی با گذشت زمان ثابت نیست. در دوره 25/03/2001-22/9/2013 بین دو مجموعه سکه و دلار ، سکه عامل اصلی است. بین سکه ها و سهام ، دوباره سکه عامل اصلی است. با این حال ، بین دلار و سهام ، دلار عامل اصلی بوده است. و در دوره 23/09/201 3-21/12/2015 بین دو مجموعه سکه و دلار ، دلار یک رهبر بود. بین سکه ها و سهام ، عامل اصلی سهام بود. و بین دلار و سهام ، دلار عامل اصلی بوده است. طبقه بندی ژل: G11 ، G01 ، C32

کلید واژه ها

منابع

Emaیerی ، شAdah ، Hemaیnی فr ، EsaSODHD ، کrیm ز Mamصطفی wh فelaحی ، memحmemadialی (1394).

پaزwکی ، nnیma ، حmیdیna ، ک ، memحmdی ، شaپvr v emحmudی ، vحیd (1392).

فelaحی ، فیrwز ، حقیق ، ، ج araفre ، صnnober ، nnaصr wo جahanahrی ، خelیle (1393)."Berrsی Hemquestگی Bیn Talaطm Baزarysyse ، Erز wh asکhe dea2 2aaa-ghah-ghara-ghara"

Akar ، C. (2011). روابط پویا بین بورس ، بازده طلا و ارزی در ترکیه ، امور مالی و اقتصاد خاورمیانه ، 12 ، 109-115.

Akgül ، I. ، Bildirici ، M. ، & Ozdemir ، S. (2015). ارزیابی ارتباط غیرخطی بین قیمت های طلا و شاخص بازار سهام با استفاده از مدل های VAR Bayesian Markov-Switching ، علوم رویه-اجتماعی و رفتاری ، 210 ، 408-415.

Benhart G. ، Hocht S. ، Neugebauer M. ، Neumann M. and Zagst R. (2009)."همبستگی دارایی در بازارهای آشفته و پیامدهای آنها در مدیریت دارایی" ، سومین کنفرانس مدیریت ریسک و تجارت جهانی جهانی ، اینچئون ، کره.

Bollerslev ، T. (1990). مدل سازی انسجام در نرخ ارز اسمی کوتاه: یک مدل قوس عمومی چند متغیره. بررسی اقتصاد و آمار ، 498-505.

Branger ، N. ، Kraft ، H. ، & Meinerding ، C. (2009). تأثیر آلودگی بازار سهام در انتخاب نمونه کارها سرمایه گذار چیست؟ ، بیمه: ریاضیات و اقتصاد ، 45 (1) ، 94-112.

Broner ، F. A. ، Gelos ، R. G. ، & Reinhart ، C. (2004). هنگامی که در معرض خطر قرار می گیرید ، RETRENCH: آزمایش کانال نمونه کارها از Contagion (شماره W10941). دفتر ملی تحقیقات اقتصادی.

Christodoulakis ، G. A. ، & Satchell ، S. E. (2002). ARCH همبسته (Corrarch): مدل سازی همبستگی شرطی متغیر بین بازده دارایی مالی. مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی ، 139 (2) ، 351-370.

Ciner ، C. ، Gurdgiev ، C. ، & Lucey ، B. M. (2013). پرچین ها و پناهگاه های امن: بررسی سهام ، اوراق قرضه ، طلا ، نرخ نفت و ارز ، بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، 29 ، 202-211.

Engle ، R. F. ، & Sheppard ، K. (2001). خصوصیات نظری و تجربی همبستگی شرطی پویا GARCH چند متغیره (شماره W8554). دفتر ملی تحقیقات اقتصادی.

Engle ، R. F. (2002). همبستگی شرطی پویا و یک کلاس ساده از مدل های چند متغیره Garch. مجله اقتصاد تجاری و آمار "20 ، 339-350.

Forbes ، K. J. (2002). آیا پیوندهای تجاری تعیین کننده های مهم آسیب پذیری کشور در برابر بحران ها هستند؟ ، در جلوگیری از بحران ارز در بازارهای نوظهور دانشگاه شیکاگو پرس ، 77-124.

Gokmenoglu ، K. K. ، & Fazlollahi ، N. (2015). تعامل بین طلا ، نفت و بورس سهام: شواهدی از S& P500 ، اقتصاد و دارایی رویه ، 25 ، 478-488.

Huang ، N. E. ، Shen ، Z. ، Long ، S. R. ، Wu ، M. L. ، Shih ، H. H. ، Zheng ، Q. ، Yen ، N. C. ، Tung and C. ، Liu ، H. H. (1998)."تجزیه حالت تجربی و طیف هیلبرت برای تجزیه و تحلیل سری زمانی غیرخطی و غیر ثابت" ، مجموعه مقالات انجمن سلطنتی لندن A ، 454 ، 903-995.

Huang ، N. E. ، & Shen ، S. S. P. (2005)."هیلبرت- هوانگ تبدیل و کاربردهای آن" ، علوم ریاضی بین رشته ای ، جلد. 5 ، شرکت انتشارات علمی جهانی.

Khalifa ، A. A. ، Hammoudeh ، S. ، & Otranto ، E. (2014). الگوهای انتقال نوسانات در تغییر رژیم در GCC و بازارهای جهانی ، بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، 29 ، 512-524.

Longin ، F. ، & Solnik ، B. (2001). همبستگی شدید بازارهای سهام بین المللی. مجله مالی ، 56 (2) ، 649-676.

ماسون ، P. R. (1998)."مسری: اثرات موسمی ، سرریز و پرش بین تعادل چندگانه" ، مقاله کار صندوق بین المللی پول شماره 98/142.

öztek ، M. F. ، & öcal ، N. (2017). بحران های مالی و ماهیت همبستگی بین کالا و بازار سهام. بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی.

TSE ، Y. K. (2000). آزمایشی برای همبستگی های ثابت در یک مدل GARCH چند متغیره. مجله اقتصاد سنج ، 98 (1) ، 107-127.

Tse ، Y. K. ، & Tsui ، A. K. C. (2002). یک مدل ناهمگونی مشروط مشروط چند متغیره با همبستگی های متغیر زمان. مجله آمار تجارت و اقتصادی ، 20 (3) ، 351-362.

والدز ، رودریگو.(1997)."بازارهای در حال ظهور: شواهد و نظریه."مقاله کار بانک مرکزی شیلی شماره 7.

Wang ، M. L. ، Wang ، C. P. ، & Huang ، T. Y. (2010). روابط بین قیمت نفت ، قیمت طلا ، نرخ ارز و بازارهای بین المللی. مجله تحقیقات بین المللی مالی و اقتصاد ، 47 ، 80-89.

Wu ، M. C. (2007). همبستگی فاز سری زمانی ارز. Physica A: مکانیک آماری و کاربردهای آن ، 375 (2) ، 633-642.

Wu ، M. C. ، Huang ، M. C. ، Yu ، H. C. ، & Chiang ، T. C. (2006). توزیع فاز و همبستگی فاز سری زمانی مالی. بررسی فیزیکی E ، 73 (1) ، 0161.