نحوه استفاده از گزینه ها برای پیش بینی درآمد

جاستین کوپر 15+ سال تجربه به عنوان نویسنده اخبار مالی آزاد و متخصص موضوع در سرمایه گذاری ، استراتژی های معاملاتی ، تجزیه و تحلیل فنی و همچنین گزینه ها و مشتقات دارد. او همچنین یک نویسنده منتشر شده از Day Trading: Beat the System و کسب درآمد در هر محیط بازار است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

فیزیکدان مشهور نیلز بور یک بار گفت که "پیش بینی بسیار دشوار است ، به خصوص در مورد آینده."در حالی که برای بسیاری از جنبه های مکانیک کوانتومی صادق است ، معامله گران و سرمایه گذاران ابزارهای مختلفی برای کمک به پیش بینی های دقیق در بازارهای مالی دارند. اغلب اوقات ، این ابزارها ابزارهای مالی مشتق هستند که می توانند به ارائه تصویری از احساسات بازار آینده کمک کنند - مانند گزینه ها.

چنین پیش بینی هایی می تواند به ویژه برای معامله گران فعال در فصل درآمد مفید باشد که قیمت سهام بیشترین سرعت باشد. در این مواقع ، بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران از گزینه هایی استفاده می کنند تا شرط های صعودی را که از موقعیت های خود استفاده می کنند یا موقعیت های موجود خود را در برابر نزولی احتمالی محافظت می کنند ، قرار دهند. در این مقاله ، ما یک فرآیند سه مرحله ای ساده را برای پیش بینی درآمد مؤثر با استفاده از گزینه ها بررسی خواهیم کرد.

مرحله 1: زنجیره را برای فرصت ها تجزیه و تحلیل کنید

اولین قدم در تجزیه و تحلیل گزینه ها برای پیش بینی درآمد ، شناسایی فعالیت های غیرمعمول و اعتبارسنجی آن با استفاده از داده های باز و میانگین حجم است. هدف در این مرحله یافتن گزینه های خاص است که ممکن است برای آینده بگوییم و لیست اولیه اهداف را برای تجزیه و تحلیل بیشتر ایجاد کنید.

یافتن این گزینه های هدف یک فرآیند دو مرحله ای است:

1. به دنبال غیرمعمول باشید: به دنبال تماس باشید یا گزینه هایی را با حجم فعلی که بیش از میانگین حجم معاملات روزانه است ، به ویژه در ماه های نزدیک به مدت ، جستجو کنید.
2. مقایسه علاقه باز: اطمینان حاصل کنید که حجم فعلی بیش از منافع باز روز قبل است ، که نشان می دهد فعالیت امروز نشان دهنده موقعیت های جدید است.

در عمل: بایدو

اگر از Yahoo! بازدید کنیمصفحه تجزیه و تحلیل گزینه های مالی برای Baidu ADR (NASDAQ: BIDU) ، ممکن است یک زنجیره گزینه هایی مانند این را پیدا کنیم:

توجه کنید که گزینه های تماس نزدیک به ماه برجسته با حجم قابل توجهی بالاتر از علاقه باز آنها هستند ، که نشان می دهد گزینه ها توسط معامله گران و/یا سرمایه گذاران جمع می شوند. ما همچنین می توانیم به حجم روز فعلی نگاه کنیم و آن را با میانگین حجم روزانه مقایسه کنیم تا نتیجه گیری های مشابهی را به دست آوریم ، اما علاقه باز به طور کلی مهمترین تماشای در نظر گرفته می شود.

مرحله 2: بزرگی را با استرادها تعیین کنید

مرحله دوم در تجزیه و تحلیل گزینه های پیش بینی درآمد ، تعیین میزان حرکت پیش بینی شده است. از آنجا که بیشتر گزینه ها با افزایش نوسانات از ارزش قدردانی می کنند ، نوسانات دلالت بر ما می تواند به ما بگوید که بازار چه زمانی پیش بینی می کند حرکت بزرگی به سمت صعود یا نزولی داشته باشد. خوشبختانه ، Straddles به گونه ای طراحی شده است که از نوسانات ضمنی استفاده می کنند ، بنابراین می توانیم از آنها برای محاسبه بزرگی دقیق استفاده کنیم.

Straddles یک استراتژی گزینه ها را نشان می دهد که شامل خرید تماس است و گزینه هایی را با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا قرار می دهد. معامله گران گزینه ها با خرید یک راهپیمایی در پول ، خود را برای سودآوری از افزایش نوسانات ضمنی قرار می دهند. بنابراین ، با نگاهی به قیمت Straddle At-the-Money می تواند بزرگی این نوسانات ضمنی را به ما بگوید.

در عمل: گوگل

اگر ما یک گزینه تماس با Google (NASDAQ: GOOG) را با قیمت 1200 دلار در هر قرارداد و یک Goog At-Money برای هر قرارداد با قیمت 1670 دلار خریداری کنیم ، هزینه Straddle AT-The-Money 2،870 دلار خواهد بودبه علاوه هر کمیسیون پرداخت شده. با معاملات سهام زیربنایی Goog با 575. 50 دلار در هر سهم ، این بدان معنی است که می توان انتظار داشت که تقریباً 5 ٪ یا 2،870 دلار / (575. 50 x 100) حرکت کند.

at-the-money straddle for goog چنین چیزی شبیه به این خواهد بود:

مرحله 3: در مورد محافظت یا استفاده از آن تصمیم بگیرید

سومین و آخرین مرحله در تجزیه و تحلیل گزینه های پیش بینی درآمد ، تعیین جهت حرکت است. در حالی که ما فقط به حجم معاملات دسترسی داریم ، می توانیم از پیشنهاد استفاده کنیم و از قیمت ها و داده های معاملاتی بخواهیم تا فرضیات نسبتاً دقیقی را انجام دهیم. به عبارت ساده تر ، معاملات با قیمت پیشنهاد به احتمال زیاد در حال فروش معاملات هستند ، در حالی که کسانی که به قیمت Ask Ask می روند احتمالاً در حال خرید معاملات هستند.

معامله گران و سرمایه گذاران همچنین می توانند به زنجیره گزینه برای انواع مختلف استراتژی گزینه هایی که به احتمال زیاد در مورد فصل درآمد رخ می دهد ، جستجو کنند. به عنوان مثال ، حجم های مشابه در گزینه های قرار دادن و تماس با همان قیمت و تاریخ انقضا ممکن است یک شرط پیچیده بر نوسانات را نشان دهد ، در حالی که گزینه های تماس فروخته شده می تواند نشانگر سرمایه گذاران بلند مدت باشد که با فروش تماس ها موقعیت های خود را در معرض خطر قرار می دهند-یک شاخص نزولی.

معامله گران و سرمایه گذاران می توانند این اطلاعات را با جستجوی معاملات در زمان واقعی از طریق سیستم عامل های کارگزاری خود یا با استفاده از یکی از بسیاری از وب سایت هایی که اطلاعات معاملاتی در زمان واقعی را ارائه می دهند-یا با استفاده از داده های تأخیر از وب سایت هایی مانند Investopedia یا Yahoo! دارایی، مالیه، سرمایه گذاری.

خط پایین

در حالی که استفاده از داده های گزینه برای پیش بینی حرکات درآمدها ممکن است بخشی از هنر و علوم جزئی باشد ، بسیاری از کارشناسان مالی هنگام پیش بینی نه تنها حرکات درآمد ، بلکه ادغام و ادغام و سایر حرکات قیمت پیش بینی شده ، آن را ارزشمند می دانند. با استفاده از این فرآیند ساده سه مرحله ای ، می توانید با استفاده از داده های گزینه ها پیش بینی های درآمد خود را انجام دهید:

1. معاملات گزینه های غیرمعمول را شناسایی کرده و با مقایسه حجم روز جاری با علاقه باز و/یا حجم معاملات روزانه ، آنها را تأیید کنید.
2. با محاسبه هزینه یک پیچ و خم در پول ، که ایده ای از نوسانات پیش بینی شده را فراهم می کند ، میزان حرکت بالاتر را تعیین کنید.
3. جهت تجارت را با نگاهی به پیشنهاد و درخواست قیمت ها و همچنین تجزیه و تحلیل زنجیره گزینه کلی کشف کنید تا به دنبال انواع بالقوه معاملات در نظر گرفته شود.

همانطور که این تکنیک را برای استفاده قرار داده اید ، متوجه خواهید شد که آینده پیش بینی بسیار ساده تر می شود.