گزینه های دودویی در مقابلگزینه های وانیلی

معاملات گمانه زنی در حفظ نخبگان سرمایه گذاران حرفه ای و نهادی باقی مانده و با استفاده از حداقل کنترل نظارتی با معاملات بدون نسخه انجام شد. اولین رویداد قابل توجه برای تبدیل تصویر از گزینه های معاملات در سال 1971 رخ داد که هیئت تجارت شیکاگو با تشکیل Exchange Exchange Board Board (CBOE) اولین پلت فرم تجارت گزینه های نظارت شده را طراحی کرد. CBOE بدنه پیشگامانه ای بود که این روزها هنوز به عنوان یکی از بزرگترین گزینه های تجارت در جهان فعالیت می کند.

گزینه های باینری ، که به عنوان گزینه های دیجیتال نیز شناخته می شود ، شبیه به گزینه های معمولی است به این معنا که بازپرداخت بر اساس قیمت دارایی زیربنایی است که هنگام انقضاء قرارداد ، با این وجود ، با یک گزینه باینری ، یک معامله گر فقط باید در این مورد نظر داشته باشدجهت پیش بینی شده قیمت دارایی زیربنایی و نیازی به در نظر گرفتن بزرگی نیست.

گزینه های باینری نیز به دلیل ماهیت پرداخت ، گزینه های "همه یا یک" نامیده می شوند: این تجارت در پول است و معامله گر همه آن را برنده می شود ، یا تجارت از پول خارج است و او هیچ کدام برنده نمی شودبشر

یک گزینه وانیل یک ابزار مالی است که به دارنده حق ، اما نه تعهد را می دهد ، یک دارایی زیرین را با قیمت از پیش تعیین شده ، در یک بازه زمانی معین ، خریداری یا بفروشد. گزینه وانیل یک تماس عادی یا گزینه ای است که دارای اصطلاحات استاندارد و ویژگی های خاص یا غیرمعمول نیست.

در گزینه های وانیل ، یک سرمایه گذار در هر قرارداد (یعنی نکته) پرداخت می کند. پس از آن ، سرمایه گذار بسته به تعداد اختلاف نقاط بین سطح انقضا و قیمت اعتصاب ، سود یا از دست می دهد.

برخی از ویژگی ها و تعاریف گزینه های عجیب و غریب در زیر آورده شده است:

گزینه تماس - گزینه خرید دارایی زیرین.

گزینه - گزینه ای برای فروش دارایی زیرین.

گزینه عجیب و غریب - هر گزینه با ساختار پیچیده یا محاسبه بازپرداخت.

قرارداد گزینه ها - توافق بین نویسنده و خریدار.

تاریخ انقضا - آخرین روز یک قرارداد گزینه ها قابل استفاده است.

قیمت اعتصاب-قیمت از پیش تعیین شده دارایی زیربنایی را می توان خریداری و فروخته کرد.

ارزش زمان - مبلغ اضافی که معامله گران مایل به پرداخت گزینه هستند.

مقدار ذاتی - مقدار فعلی دارایی اساسی گزینه.

گزینه آمریکایی - گزینه ای که هر زمان قبل از تاریخ انقضا قابل استفاده است.

گزینه اروپایی - گزینه ای که فقط در تاریخ انقضا قابل استفاده است.

تجارت گزینه های وانیلی

تعداد زیادی از کارگزاران وجود دارند که تجارت گزینه های وانیلی را ارائه می دهند.

گزینه های وانیلی را می توان به 4 روش مورد بحث در زیر معامله کرد:

1. تماس طولانی

اگر یک معامله گر معتقد باشد که قیمت سهام افزایش می یابد ممکن است حق خرید سهام (گزینه تماس) را بخرد و نه فقط خود سهام را خریداری کند. او هیچ تعهدی برای خرید سهام نخواهد داشت ، فقط حق انجام این کار تا تاریخ انقضا. بنابراین اگر قیمت سهام با انقضا بالاتر از قیمت تمرینی باشد تا بیش از قیمت پرداخت شده ، گزینه های معامله گر سود می برند. اگر قیمت سهام در انقضا پایین تر از قیمت ورزش باشد ، او اجازه می دهد قرارداد تماس بی ارزش منقضی شود و فقط مبلغ حق بیمه یا مبلغ پرداخت شده را از دست می دهد.

2. قرار دادن طولانی:

در یک موقعیت طولانی ، سرمایه گذار انتظار دارد که سهام سقوط کند. با کاهش امنیت اساسی ، Put در ارزش افزایش می یابد. خرید یک Put به سرمایه گذار حق فروش سهام سهام را با قیمت تعیین شده به نام قیمت اعتصاب می دهد. یک سرمایه گذار گزینه Put به دنبال این است که بدون نگرانی در مورد نیازهای حاشیه ای که در کوتاه مدت سهام وجود دارد ، از کاهش سهام استفاده کند و این یک امتیاز بزرگ برای معامله گران که علاقه مند به بازی کوتاه هستند ، است.

3. تماس با ما:

این یک استراتژی گزینه های نزولی است که شامل فروش کوتاه یا گزینه های فراخوانی است. هنگامی که سهام زیر قیمت اعتصاب گزینه های تماس با انقضا قرار می گیرد ، گزینه های تماس بی ارزش منقضی می شوند و کل حق بیمه از فروش به دست می آید. هنگامی که فروش کوتاه می کنید ، بدون داشتن واقعاً آن ، امنیت را می فروشید ، به این امید که بتوانید بعداً وقتی قیمت سقوط کرد ، آن را خریداری کنید و وام خود را بازپرداخت کنید و به طور کلی خروج کنید.

4. Short Put:

اگر گزینه های معامله گر صعودی باشند و معتقدند بازار افزایش می یابد ، می تواند فروش یا کوتاه را بفروشد. فروشندگان هر چند تعهدات دارند. یک فروشنده Put وظیفه دارد 100 سهام (در هر گزینه) سهام زیرین را با قیمت اعتصاب قرار دهد. به عبارت دیگر ، فروشنده گزینه باید آماده باشد تا سهام "برای او" قرار دهد. ریسک فروشنده کاهش قیمت سهام است که محدود به سهام است که به صفر می رسد. سود برابر است با اعتبار دریافت شده از فروش Put. قرار دادن فروشندگان اغلب گزینه های خود را با زمان کمتری تا زمان انقضا ترجیح می دهند زیرا می خواهند بی ارزش منقضی شوند. بنابراین از این طریق ، فروشنده کل حق بیمه را حفظ می کند. با خرید یک قرار دادن با همان قیمت اعتصاب و انقضاء برای بستن موقعیت ، یک قطعه کوتاه پوشانده شده یا از آن خارج می شود.

چرا گزینه های وانیل مکیدن:

1. برای یک معامله گر تازه کار بسیار پیچیده است.

2. با طیف گسترده ای از قیمت های موجود ، برخی از نقدینگی بسیار کم رنج می برند و تجارت را دشوار می کند.

3. گزینه های وانیلی که بیشتر اوقات تجارت می کنند (هرچند که لزوماً) به سرمایه بالاتری نسبت به تجارت سایر دارایی ها نیاز دارد.

4. Hedging در گزینه ها بیمه سهام یا موقعیت های گزینه خود را برای شما فراهم می کند و از ارزش دارایی شما محافظت می کند.

چرا گزینه های وانیل مکیدن نیست:

1. خطر محدود به حق بیمه گزینه است (نه هنگام نوشتن گزینه های امنیتی که قبلاً متعلق به آن نیست).

2. گزینه ها به شما امکان می دهد از اهرم های قابل توجهی استفاده کنید. این یک مزیت برای معامله گران DSCiplined است که می دانند چگونه از اهرم استفاده کنند.

3. با استفاده از نوسانات بازار و پوسیدگی زمان ، استراتژی های متنوعی را در حالی که گزینه های معاملاتی را ارائه می دهد ، ارائه می دهد.

4- اهرم های بسیار خوش تیپ.

تفاوت بین گزینه های باینری و وانیل:

برخی از تفاوت های عمده در زیر بحث شده است:

1. در-پول:

حرکت قیمت مرتبط نیست ، فقط جهت (بالاتر یا پایین)

در حالی که گزینه های وانیل برای اجرای گزینه نیاز به رابطه قیمت اعتصاب یک گزینه و قیمت اساسی دارند.

2. پرداخت:

پرداخت در گزینه های باینری ثابت است ، در گزینه های وانیل پرداخت بر اساس قیمت دارایی زیرین پویا است.

3. expiration:

در گزینه های باینری ، شرایط انقضا متنوعی وجود دارد: پایان روز ، ساعتی و حتی انقضا کوتاه تر مانند 15 دقیقه باینری در دسترس است در حالی که در گزینه های وانیل یک بار در ماه است.

4. execution:

گزینه های باینری قبل از انقضا قابل استفاده نیست ، معمولاً گزینه های وانیل در هر زمان قبل از انقضا قابل استفاده هستند.

5. درست برای خرید:

حق استفاده از سهام را ندارید در حالی که صاحب گزینه های وانیل حق دارد گزینه های خود را اعمال کند و در صورت انقضا گزینه "در پول" ، آنها را به سهام تبدیل کند.

خط پایین

به طور کلی در مورد گزینه های باینری دو مکتب فکری وجود دارد. گروه اول باینری ها را بهبود در گزینه های استاندارد و نه درگیر وانیلی می داند. گروه دوم گزینه های باینری را نوعی قمار می داند نه نوعی سرمایه گذاری یا تجارت.

باید اعتراف کرد که گزینه های باینری ریسک بالا ، ابزارهای مالی بازده بالا هستند و بنابراین ممکن است خطر و بازده از معاملات باینری ممکن است شبیه به موارد مرتبط با شرط بندی باشد. با این حال ، تجارت گزینه های باینری هیچ تفاوتی با بسیاری از اشکال دیگر حدس و گمان در بازارهای مالی مانند معاملات گزینه های وانیل ، معاملات آتی و بیشتر نیست و بنابراین نباید چیزی غیر از سرمایه گذاری مالی در نظر گرفته شود.

در مورد سایر موضوعات تازه کار با Ammad و Community Traders گزینه های باینری ما در انجمن بحث کنید!