کوتاه سازی

خلاصه: کوتاه مدت زمانی است که یک معامله گر دارایی را که متعلق به آنها نیست ، می فروشد تا بتوانند آن را با قیمت پایین تر خریداری کنند. هنگام شرط بندی ، سرمایه گذاران با استفاده از "شرط پایین" کوتاه می شوند و امنیت را می فروشند تا زمانی که قصد داشته باشند آن را پس از کاهش قیمت ، آن را خریداری کنند.

توضیحات کامل:

کوتاه بودن چیست؟

فروش کوتاه یا کوتاه در امور مالی به عمل فروش دارایی که متعلق به فروشنده نیست ، اشاره دارد. یک فروش کوتاه مدت دارایی را قرض می دهد و در انتظار قیمت پایین تر در آینده آن را به فروش می رساند. پس از کاهش قیمت ها ، فروشنده کوتاه مدت دارایی را با قیمت پایین تر خریداری می کند و آن را به وام دهنده باز می گرداند و از تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید سود می برد.

اگر تجزیه و تحلیل بازار نشان دهد که قیمت سهام می تواند در دوره آینده یا تمایل به محافظت از موقعیت طولانی در همان امنیت به منظور کاهش خطرات نزولی ، فروش کوتاه باشد ، ممکن است با حدس و گمان تحریک شود.

اگر نمی دانید تفاوت بین کوتاه و اشتیاق چیست ، اجازه دهید این موضوع را به سرعت در خطوط زیر پوشش دهیم. فروش کوتاه عملاً برعکس "طولانی شدن" است ، به موجب آن یک معامله گر از افزایش قیمت دارایی خریداری شده سود می برد. کار کوتاه و اشتیاق به هم نزدیک است ، زیرا هر دو نقدینگی لازم برای خرید یا فروش سهام در بازار را فراهم می کنند. اگر یک معامله گر بخواهد سهام 10 دلار بخرد ، سفارش وی احتمالاً با سفارش فروشنده کوتاه مدت که می خواهد سهام را با 10 دلار بفروشد و برعکس مطابقت داشته باشد.

بیایید با مثال زیر فروش کوتاه را توضیح دهیم

یک معامله گر معتقد است که ABC سهام ممکن است به دلیل ضعیف تر فروش شرکت و سودآوری کمتری کاهش یابد. اگر سهام در حال حاضر 100 دلار معامله شود ، معامله گر ممکن است سهام را کوتاه کند تا از کاهش قیمت انتظار می رود. برای فروش کوتاه سهام ، معامله گر سهام را از کارگزار خود وام می گیرد و آنها را با قیمت فعلی بازار 100 دلار می فروشد. اگر قیمت سهام پس از چند روز به 75 دلار کاهش یابد ، معامله گر می تواند سهام را با قیمت 75 دلار خریداری کند و سهام وام گرفته شده را به کارگزار خود بازگرداند. در این مثال ، معامله گر برای هر سهم 25 دلار سود کسب می کرد.

با این حال ، بیایید بگوییم که تجزیه و تحلیل معامله گر ما نادرست بوده و قیمت سهام به 115 دلار در هر سهم افزایش یافته است. اگر معامله گر تصمیم بگیرد موقعیت کوتاه را با 115 دلار ببندد ، در واقع 15 دلار برای هر سهم ضرر می کند.

خواندن:

مکانیک کوتاه فروش

در اصل ، فروش کوتاه شامل مراحل زیر است:

1. معامله گر با درآمد حاصل از حساب کارگزار ، کارگزار را به صورت کوتاه فروش ارسال می کند. معامله گر هیچ علاقه و سود سهام خود را در مورد دارایی های کوتاه بدست نمی آورد.
2. در صورت کاهش قیمت ، معامله گر ممکن است تصمیم بگیرد سهام وام گرفته شده را خریداری کند (موقعیت کوتاه را بپوشاند) تا از تفاوت بین قیمت فروش و خرید سود کسب کند. اگر قیمت افزایش یابد ، معامله گر ضرر می کند.
3. معامله گر سهام وام گرفته شده را به کارگزار باز می گرداند
4. در هر زمان ، وام دهنده سهام ممکن است خواستار بازگشت آنها باشد. معامله گر (وام گیرنده) باید موقعیت کوتاه را پوشش دهد یا سهام را از جای دیگر وام بگیرد تا آنها را به وام دهنده برگرداند. اگر کارگزار این معامله را به طور خودکار انجام دهد ، آن را "خرید" می نامند.

استراتژی های فروش کوتاه: گزینه ها را قرار دهید

یک استراتژی محبوب فروش کوتاه شامل استفاده از گزینه های Put است. یک گزینه قرار داده شده به دارنده این حق را می دهد که امنیت زیرین را با قیمت اعتصاب Put ، در یا قبل از انقضا گزینه بفروشد. اگر قیمت سهام شروع به سقوط کند ، گزینه Put در ارزش افزایش می یابد ، و دارنده گزینه ممکن است تصمیم بگیرد که قرارداد را اجرا کند و از تفاوت بین قیمت فعلی بازار و قیمت اعتصاب Put سود کند. گزینه ها همچنین با استفاده از گزینه های اوراق قرضه ، گزینه های ارزی یا گزینه های کالا ، به عنوان مثال ، می توانید طیف وسیعی از کلاس های دارایی مختلف را کوتاه کنید.

ما ده ها دوره رایگان را تجربه کرده ایم که می توانید در مورد تجزیه و تحلیل فنی بیاموزید. به جای تکرار درس از دوره های ما در اینجا ، ما شما را ترغیب می کنیم تا آنها را برای یادگیری بیشتر ببرید. محبوب ما عبارتند از:

• دوره رایگان ما را طی کنید: تجزیه و تحلیل فنی توضیح داده شده است
• دوره رایگان ما را طی کنید: روندها ، پشتیبانی و مقاومت
• دوره حق بیمه ما را طی کنید: تجارت برای مبتدیان
• دوره رایگان ما را طی کنید: شمعدان های ژاپنی رمزگشایی شده است
• دوره رایگان ما را طی کنید: الگوهای قیمت وارونگی
• دوره رایگان ما را طی کنید: الگوهای قیمت ادامه

   

خطر کوتاه کردن سهام چیست؟

فروش کوتاه خطرات خاصی را به همراه دارد که هر معامله گر باید از آن آگاهی داشته باشد. هنگام فروش کوتاه سهام ، سود بالقوه همیشه محدود است ، زیرا بیشترین سهام می تواند به 0 دلار کاهش یابد. در مقابل ، اگر سهام در صعود باشد ، ضرر بالقوه از نظر تئوری نامحدود است. استفاده از گزینه های PUT به طور قابل توجهی این خطرات را به حداقل می رساند ، زیرا تنها ضرر که یک معامله گر در صورت افزایش قیمت سهام می تواند متحمل شود حق بیمه گزینه است.